Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь  


Оценка финансового положения




Финансовая устойчивость предприятия - это характеристика его относительной независимости от кредиторов, оценивается на основе его способности покрыть все свои обязательства. Показатели финансовой устойчивости предприятия приведены в таблице 3.

Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости

 

Показатели

2005

2006

2007

Темпы роста

 

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

2005

2006

2007

2007/
2005
Собственный капитал 7 135 135 1445 1445 1784 1929% 1070% 123% 1321%
Заемный капитал 102 465 465 10859 10859 13403 456% 2335% 123% 2882%
Коэффициент автономии 0,06 0,23 0,23 0,12 0,12 0,12 350% 52% 100% 52%
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -3,25 0,13 0,13 0,10 0,10 0,10 -4% 80% 94% 75%
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами -3,90 0,33 0,33 0,15 0,15 0,15 -9% 44% 104% 46%
Коэффициент маневренности -11,14 0,50 0,50 0,87 0,87 0,81 -4% 175% 94% 164%

 

Данные по строкам «Собственный капитал» и «Заемный капитал» берутся из таблицы 1.

Расчет указанных коэффициентов проводится по формулам:



Коэффициент автономии.

 

Ка =                                                     (3)

Ка 2005 н.г. = 7/109 = 0,06

Ка 2005 к.г. = 135/600=0,23

Ка 2006 к.г. = 1445/12304 = 0,12

Ка 2007 к.г. = 1784/15187 = 0,12

Коэффициент автономии показывает долю средств собственника, вложенных в общую стоимость имущества предприятия. Как видно, значение этого коэффициента меняется на протяжении рассматриваемого периода от 0,06 до 0,23. В последний год значение коэффициента автономии стабилизировалось на уровне 0,12, то есть лишь 12% стоимости имущества предприятия – это доля средств учредителей, остальная часть финансируется за счет заемных средств. Этот коэффициент важен для кредиторов предприятия, так как определяет степень их риска на вложенный в предприятие капитал. Оптимальное значение коэффициента на уровне 0,5, у нас же значение гораздо ниже, то есть предприятие зависимо от кредиторов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

 

                      (4)

Кос 2005 н.г. = -78/24 = -3,25

Кос 2005 к.г. = 67/532 = 0,13

Кос 2006 к.г. = 1258/12117 = 0,10

Кос 2007 к.г. = 1453/14856 = 0,10

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности предприятия собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. На начало периода этот коэффициент имеет отрицательное значение, так как собственных оборотных средств предприятие не имело и вся деятельность финансировалась за счет средств заемных. Далее значение коэффициента установилось около 0,10, то есть 10% оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами

                              ( 5)

Коз 2005 н.г. = -78/20= -3,90

Коз 2005 к.г. = 67/201 = 0,33

Коз 2006 к.г. = 1258/8583 = 0,15

Коз 2007 к.г. = 1453/9525 = 0,15

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами показывает наличие собственным оборотных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Величина этого коэффициента должна быть больше или равна 0,1. На рассматриваемом предприятии значение этого коэффициента находится в пределах нормы, хотя в начале рассматриваемого периода его значение было отрицательным по причине отсутствия собственных оборотных средств. В 2006 году значение коэффициента сократилось сна 44%, так как темпы роста запасов превысили темпы роста собственных оборотных средств.

                      (6)

 

Км 2005 н.г. = -78/7=-11,14

Км 2005 к.г. = 67/135 = 0,50

Км 2006 к.г. = 1258/1445 = 0,87

Км 2007 к.г. = 1453/1784 = 0,81

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия вложена в наиболее мобильные активы. На рассматриваемом предприятии наблюдается тенденция к увеличению этого коэффициента, его значение превышает оптимально установленное, что свидетельствует о наличии возможностей у предприятия маневрировать собственными средствами.

В целом можно сделать вывод о недостаточной финансовой устойчивости предприятия и о высокой степени зависимости от заемных средств.

Оценка ликвидности

Ликвидность баланса предприятия отражает способность предприятия вовремя погашать свои текущие обязательства. Баланс считается ликвидным, если структура активов фирмы соответствует структуре обязательств, как по суммам, так и по временным параметрам.

Таблица 4. Показатели ликвидности

Показатели

2005

2006

2007

Темпы роста

 

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

2005

2006

2007

2007/
2005
Коэффициент общей

0,24

1,14

1,14

1,12

1,12

1,11

486%

98%

99%

97%

ликвидности
Коэффициент быстрой

0,04

0,71

0,71

0,33

0,33

0,40

1815%

46%

122%

56%

ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,03 0,10 0,10 0,01 0,01 0,01 336% 7% 197% 14%

 

Расчет коэффициентов ликвидности проводится по следующим формулам:

                                     (7)

 

Ктл 2005 н.г. = 24/102 = 0,24

Ктл 2005 к.г. = 532/465 = 1,14

Ктл 2006 к.г. = 12117/10859 = 1,12

Ктл 2007 к.г. = 13403/14856 = 1,11

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие обязательства предприятия покрываются ее текущими активами. Для российских предприятий оптимальное значение этого коэффициента установлено не ниже 2. В рассматриваемом предприятии он равен 1,1-1,2 в разные периоды, что по установленным критериям может свидетельствовать о возможности банкротства

 

                             (8)

 

Кбл 2005 н.г. = 4/102 = 0,04

Кбл 2005 к.г. = 331/465 = 0,71

Кбл 2006 к.г. = 3534/10859 = 0,33

Кбл 2007 к.г. = 5331/13403 = 0,40

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности). Как видно из таблицы, коэффициент быстрой ликвидности имеет переменную тенденцию, но его значение ниже 1, значит, баланс можно признать неликвидным.

 

           (9)

 

Кал 2005 н.г. = 3/102 = 0,03

Кал 2005 к.г. = 46/465 = 0,10

Кал 2006 к.г. = 78/10859 = 0,01

Кал 2007 к.г. = 190/13403 = 0,01

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет имеющихся в наличии у предприятия денежных средств. В западных предприятиях рекомендуемое значение нижней границы этого показателя находится на уровне 0,2, для российских предприятий от 0,05 до 0,1. В рассматриваемой организации значение этого коэффициента ниже рекомендуемого значения, так как свободные денежные средства постоянно находятся в обороте.

Таким образом, изучив показатели ликвидности можно сделать вывод о неликвидности баланса предприятия, так как коэффициенты ликвидности не достигают рекомендуемых значений.

 

Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой



Читайте также:
Как построить свою речь (словесное оформление): При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою...
Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (104)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.017 сек.)
Поможем в написании
> Курсовые, контрольные, дипломные и другие работы со скидкой до 25%
3 569 лучших специалисов, готовы оказать помощь 24/7