Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Волна»

 

Проанализируем основные экономические показатели деятельности предприятия ООО «Волна» за 2007-2008гг. Рассчитаем основные финансовые показатели, характеризующие финансовую деятельность и устойчивость предприятия ООО «Волна».

Данные для расчетов финансовых показателей и коэффициентов представлены в таблице 2 на основании приложений 20 и 21 (Бухгалтерский баланс – Ф№1, Отчет о прибылях и убытках – Ф№2).

Таблица 2 – Анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса ООО «Волна» за 2007-2008гг.

Показатель	Абсолютная сумма, тыс.руб.		Уд. вес. %		Изменения, +;-
	год		год		Тыс. руб.	Уд. вес. %	Темп роста, %
	2007	2008	2007	2008
1	2	3	4	5	6	7	8
Внеоборотные активы всего, в т.ч.:	11389	12539	48,7	54,4	+1150	+5,7	110,1
- незавершенное производство	3861	4890	33,9	39,0	+1029	+5,1	126,7
- основные средства	7527	7649	66,1	61,0	+122	-5,1	101,6
- долгосрочные финансовые вложения	1	0	0,0	0,0	-1	0,0	0,0
Оборотные активы всего, в т.ч.:	11997	10508	51,3	45,6	-1489	-5,7	87,6
- запасы	5540	5214	46,3	49,6	-326	+3,3	94,1
- НДС	965	2130	8,0	20,3	+1165	+12,3	220,7
- дебиторская задолженность	5491	2830	45,7	26,9	-2661	-18,8	51,5
- денежные средства	2	334	0,0	3,2	+332	+3,2	+ в 167 р.
Итого активы	23387	23047	100	100	-340	0	98,5

 

Продолжение таблицы 2.

1	2	3	4	5	6	7	8
Пассивы: Уставный капитал	9	9	0,0	0,0	0	0,0	100,0
Нераспределенная прибыль	1699	2968	7,3	12,9	+1269	+5,6	174,7
Краткосрочные обязательства всего в т.ч.:	21679	20070	92,7	87,1	-1609	-5,6	92,6
- займы и кредиты	1000	3000	4,6	14,9	+2000	+10,3	300,0
- кредиторская задолженность	8756	4538	40,3	22,6	-4218	-17,7	51,8
- доходы буду-щих периодов	11923	12532	55,0	62,5	+609	+7,5	105,1
Итого	23387	23047	100,0	100,0	-340	0,0	98,5

 

За истекший год произошло снижение доли  активов предприятия на 340 тыс. руб., или на 1,5%.

Этому способствовало снижение суммы оборотных активов на 1489 тыс. руб., или на 5,7%.

Большую часть в имуществе ООО «Волна» на конец 2008 года составили внеоборотные активы – 54,4%, следует заметить, что их удельный вес увеличился на 5,7%, тогда как у оборотных он снизился на 5,7%.

Высокие показатели по основным средствам, которые составляют на конец года 7649 тыс. руб. отражают производственную стратегию развития предприятия.

Но за отчетный период наблюдается их снижение на 5,1%, что явилось отрицательным значением.

Положительным фактором являются снижение суммы дебиторской задолженности на 2661 тыс. руб. Снижение этого коэффициента помогает высвобождать монетарные активы и платежеспособность фирмы перед кредиторами.

Также положительным является увеличение удельного веса основных средств на 4,4%. В целом ООО «Волна» ведет расширение своего актива, что положительно отразится в дальнейшем на размере реального имущества, а это производственный потенциал предприятия.

Достаточно высокую долю в активной части занимает незавершенное производство, которое за отчетный период увеличивается на 5,1%.

Показатели увеличения основных средств и незавершенного производства говорят о том, что происходит ориентация предприятия на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Причины увеличения или уменьшения имущества хозяйствующего субъекта устанавливают в ходе анализа структуры пассивов предприятия, происшедших изменений в пассивной части баланса.

Особое внимание при оценке источников собственного капитала необходимо обратить на наиболее устойчивую часть собственного капитала – уставный капитал.

Нераспределенная прибыль является источником финансирования определенных направлений текущей деятельности хозяйствующего субъекта.

Наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать, как источник пополнения оборотных активов.

Увеличение доли собственных средств в пассиве предприятия способствует усилению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

За отчетный период произошло снижение пассивов предприятия на 340 тыс. руб. в основном это произошло за счет снижения доли кредиторской задолженности. Это положительный фактор т.к. свидетельствует о том, что предприятие может обеспечить свое существование за счет собственных средств.

Этому свидетельствует нерапсределенная прибыль, которая за 2008 год ещё увеличивается на 1269 тыс. руб. и на конец 2008 года составляет 2968 тыс. руб.

Увеличение нераспределенной прибыли является положительным моментом, но следует заметить, что сдерживание монетарных активов затрудняет финансовое развитие предприятия, рост его активов и расширение производства.

Увеличение заемных средств составило займы и кредиты – 2000 тыс. руб. Положительным моментом является снижение кредиторской задолженности на 4218 тыс. руб., или на 51,8%. Это больше половины всей кредиторской задолженности. Увеличение заемных средств не желательно для предприятия, хотя без них тяжело проводить расширение и освоение производства.

Увеличение заемных средств ведет к снижению финансовой независимости от внешних источников кредитования, что отрицательно отражается на финансовом состоянии и настораживает инвесторов и кредиторов. Рост кредиторской задолженности создает лишь временное благополучие, т.к. при наступлении срока оплаты предприятие может испытывать финансовое затруднение.  

Предприятию ООО «Волна» необходимо высвобождать денежные средства в счет увеличения роста активов и расширения производства из нераспределенной прибыли.

Анализ ликвидности ООО «Волна» рассмотрим, исходя из данных таблицы 3.

Таблица 3 - Анализ ликвидности ООО «Волна» за 2007-08гг.

Показатель	год		Изменения(+;-)
	2007	2008
Запасы, тыс. руб.	5540,0	5214,0	-326,0
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	5491,0	2830,0	-2661,0
Денежные средства, тыс. руб.	2,0	334,0	+332,0
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	21679,0	20070,0	-1609,0
Оборотные активы, тыс. руб.	11997,0	10508,0	-1489,0
Коэффициент текущей ликвидности ≥ 2	0,6	0,5	-0,1
Коэффициент срочной ликвидности ≥ 0,7 ≥ 0,8	0,3	0,2	-0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности  ≥0,2 ≥ 0,25	0,0	0,0	+0,0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,9	-1,1	-0,2

 

Данные таблицы 3 показывают, что коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,03 по сравнению с прошлым годом и на конец года составил 0,52, но несмотря на снижение, данный коэффициент ниже нормы, что означает, что оборотные средства ООО «Волна» не позволяют погасить долги по его краткосрочным обязательствам в текущей момент.

Коэффициент срочной ликвидности свидетельствует о том, что ООО «Волна» не сможет погасить текущие обязательства ни за счет наличности, ни за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги, т.к. он составляет на конец года 0,15 при рекомендуемом значении данного показателя 0,7-0,8.

Отрицательным фактором является его снижение на 0,1.

Коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,02, при нормативном значении 0,2-0,25 - это говорит о критическом положении.

Предприятие не имеет достаточно денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств.

Поэтому часть долгов предприятие вынуждено будет покрывать частью своего имущества.

Данный коэффициент на конец года показывает незначительное увеличение на 0,02.

Рассчитаем показатели рентабельности относительно анализируемого предприятия ООО «Волна» за 2007-08гг.

Для расчета в формулах будут использоваться данные бухгалтерского баланса (ф№1) и отчета о прибылях и убытках (ф№2).

Общая рентабельность рассчитывается по формуле 1:

Rобщ = стр190 (ф№2)/ стр010 (ф№2) * 100%,                  (1)

Rобщ 2007 = 1700/31313 * 100% = 5,4%;

Rобщ 2008 = 766/23515 * 100% = 3,3%.

 

Рентабельность собственного капитала определяется по формуле 2:

        Rск = стр190 (ф№2) / стр490(ф№1) *100%,                          (2)

Rск 2007 = 1700/1708 * 100% = 99,5%;

Rск 2008 = 766/2977* 100% = 25,7%.

 

Рентабельность активов определяется по формуле 3:

Rа =стр190 (ф№2) / стр300(ф№1) * 100%,                         (3)

Rа 2007 = 1700/23387 * 100% = 7,3%;

Rа 2008= 766/23047 * 100% = 3,3%.

 

Рентабельность инвестиций определяется по формуле 4:

Rи = стр060 + стр080 (ф№2)/стр140 (ф№1) * 100%,                (4)

Rи 2007 = 0;

Rи 2008 = 0.

 

Рентабельность продаж определяется по формуле 5:

Rр = стр050 (ф№2) / стр 010 (ф№2) * 100%,                         (5)

Rр 2007 = 1836/31313 * 100% = 5,9%;

Rр 2008 = 2283/23515 * 100% = 9,7%.

 

Рентабельность продукции рассчитывается по формуле 6:

Rn = стр050 (ф№2) / стр020 (ф№2) * 100%,                          (6)

Rn 2007 = 1836/29477* 100% = 6,2%;

Rn 2008 = 2283/21232 * 100% = 10,8%.

 

Рентабельность производственных фондов определяется по формуле 7:

Rпф = ЧП / ССООС * 100%,                                     (7) 

Rпф – рентабельность производственных фондов;

ЧП – чистая прибыль;

ССООС – среднегодовая стоимость основных и оборотных средств.                                                                                        

Rпф 2007= 1700 / 22334 * 100% = 7,6%;

Rпф 2008= 766 / 23217 * 100% = 3,3%.

Рассчитанные показатели рентабельности по производственному предприятию ООО «Волна» приведены  в таблице 4, на основании которой построится рисунок 3.

Таблица 4 - Показателей рентабельности предприятия ООО Волна» за 2007-2008гг., %

Показатели рентабельности	год		Абсолютное изменение +; -
	2007	2008
Общая рентабельность	5,4	3,3	-2,1
Рентабельность собственного капитала	99,5	25,7	-73,8
Рентабельность активов	7,3	3,3	-4,0
Рентабельность инвестиций	0,0	0,0	0,0
Рентабельность продаж	5,9	9,7	+3,8
Рентабельность продукции	6,2	10,8	+4,6
Рентабельность производственных фондов	7,6	3,3	-4,3

 

Получение прибыли в отчетном периоде определило положительную тенденцию увеличения некоторых показателей рентабельности от деятельности предприятия ООО «Волна».

Судя по показателю рентабельности производственных фондов отметим, что эффективность отдачи производственных фондов в отчетном периоде составила 3,3% - это ниже, чем в 2007 году на 4,3%.

Это говорит об неэффективном использовании основных производственных фондов, т.к. показатель за отчетный период снижается вдвое.

Увеличение рентабельности продукции на 4,6% свидетельствует о производстве качественной, высокоэкономичной и пользующейся спросом продукции.

Также следует отметить рентабельность продаж произведенной продукции, которая также увеличивается на 3,8% и в течение 2008 года составляет 9,7%.

Анализ показателей рентабельности представлен на рисунке 3.

Rо - общая рентабельность;

Rск - рентабельность собственного капитала;

Rа - рентабельность активов;

Rи – рентабельность инвестиций;

Rр – рентабельность продаж;

Rп – рентабельность продукции;

Rпф – рентабельность производственных фондов.

Рисунок 3 – Показатели рентабельности ООО «Волна» за 2007-08 гг.

Снизилась рентабельность активов на 4,0%, что говорит об неэффективном использовании активов предприятия.

Снизился показатель рентабельности собственного капитала с 99,5% до 25,7%.

Это обуславливается тем, что за 2008 год сократилась чистая прибыль предприятия на 934 тыс. руб. и возросла доля нераспределенной прибыли на 1269 тыс. руб.

Основные доли увеличения рентабельности по предприятию составляет рентабельность продаж и продукции (см. рисунок 3).