Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь


Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия



2019-12-29 159 Обсуждений (0)
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 0.00 из 5.00 0 оценок




 

В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги, активы любого предприятия разделяются на группы – табл. 2.8.

 

                                                                                                 Таблица 2.8

       Классификация активов по степени ликвидности

Показатель Описание Расчетная формула (строки Формы 1)
А1 Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения. стр.250 + стр.260
А2 Быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. стр.240
А3 Медленнореализуемые активы – наименее ликвидные активы – запасы за минусом расходов будущих периодов, НДС, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270 – стр.216
А4 Труднореализуемые активы – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включают внеоборотные активы. стр.190

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты – табл.2.9.

                                                                                                 Таблица 2.9

      Классификация пассивов по степени срочности

Показатель Описание Расчетная формула (строки Формы 1)
П1 Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность. стр.620
П2 Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам. стр.610 + стр.630 + стр.660
П3 Долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные кредиты банков и прочие долгосрочные пассивы. стр.590
П4 Постоянные пассивы – статьи раздела баланса «Капитал и резервы» и статьи раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», и «Резервы предстоящих расходов и платежей» за минусом расходов будущих периодов. стр.490 + стр.640 + стр.650 – стр.216  

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении четырех условий (табл.2.10).

                                                                                              Таблица 2.10

             Условия ликвидности бухгалтерского баланса

Актив Сравнение Пассив
А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
А4 =< П4

 

Результаты анализа ликвидности баланса гостиницы «ДРУЖБА» отражены в таблице 2.11.

                                                                                              Таблица 2.11

            Анализ абсолютных показателей ликвидности

Актив

2008 г.

2009г.

Пассив

2008г.

2009г.

Платежный излишек (недостаток)

2005г. 2006г.
А1 – наиболее ликвидные активы 12986 19352 П1 – наиболее срочные обязательства 16806 26033 -3820 -6681
А2 – быстро реализуемые активы 170 460 П2 – краткосрочные пассивы 1400 3099 -1230 -2639
А3 – медленно реализуемые активы 9040 10320 П3 – долгосрочные пассивы 36186 54896 -27146 -44576
А4 – трудно реализуемые активы 187209 230390 П4 – постоянные пассивы 155023 176494 32186 53896
Баланс 209415 260522 Баланс 209415 260522 Х Х

 

 

Текущая ликвидность предполагает выполнение неравенств: А1 > П1, А2 > П2. О выполнении перспективной ликвидности свидетельствует выполнение неравенств: А3 > П3, А4 < П4.

Исходя из данных таблицы получены следующие неравенства:

2005 г.         2006 г.                

А1 < П1        А1 < П1               

А2 < П2        А2 < П2               

А3 < П3        А3 < П3               

А4 > П4        А4 > П4               

На протяжении анализируемого периода сложилась постоянная тенденция частичного невыполнения условий текущей ликвидности (условие А1 > П1 не выполняется), причем к концу года недостаток наиболее ликвидных активов (А1) – денежных средств все более ощутим и предприятие все больше испытывает значительные трудности при погашении кредиторской задолженности (П1). Недостаток денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств в 2009 г. составил 6681 тыс. руб., что на 39% (6681/16806*100%) больше чем в 2008 г.

Следующее условие текущей ликвидности также не выполняется (А2 < П2) по причине значительного объема краткосрочных пассивов. Недостаток быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов в 2009 г. составил 2639 тыс. руб., что на 1409 тыс. руб. больше чем в 2008 г.

Также не соблюдаются условия перспективной ликвидности:

1. А3 < П3, так как долгосрочные пассивы составляют значительных величин, и они увеличились существенно в 2009 г. Недостаток денежных средств для покрытия долгосрочных пассивов в 2009 г. составил 44576 тыс. руб., что на 64% больше чем в 2008 г.;

2. А4 > П4, то есть постоянные пассивы – собственные средства (уставный капитал), не покрывают труднореализуемые активы – внеоборотные активы. Платежный недостаток по этой статье в 2009 г. составил 53896 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие в настоящее время не обладает ликвидностью, так как не выполняются как текущие условия: имеется недостаток денежных средств для расчетов по кредиторской задолженности и краткосрочным пассивам, так и условия перспективной ликвидности. Предприятие не имеет возможность в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.

Для оценки платежеспособности организации используются также три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются оборотными средствами.

Условное нормативное значение его варьирует в пределах от 1,5 до 2, а разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность в течение одного оборота всех оборотных средств.

 Коэффициент быстрой ликвидности (критической ликвидности) характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, т.е. отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Оценка нижней нормальной границы коэффициента ликвидности выглядит так: Кпр ³ 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организации может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя следующее: Кал ³ 0,2 ¸ 0,5.

Результаты расчета относительных показателей ликвидности представлены в таблице 2.1

 

 

                                                                                          Таблица 2.12

         Расчет относительных показателей ликвидности

Показатели

Формула расчета

Значение показателя

2008 год 2009 год
1 2 3 4
1.Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) стр.260 / стр.620 8486/16806 = 0,50 14552/26033 = 0,55
2.Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) (стр.260 + стр.240) / стр.620 (8486+170)/16806 = 0,51 (14552+460)/26033 = 0,57
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) Стр.290/ стр.620 22206/16806 = 1,32 30132/26033 = 1,15

 

Для формирования заключения о тенденциях развития относительных показателей ликвидности сформируем аналитическую таблицу 2.13.

                                                                                                   Таблица 2.13

        Анализ относительных показателей ликвидности

Показатели

Значение показателя

Абсолютное отклонение

Норматив

Абсолютное отклонение от нижней границы норматива

2008 год 2009 год
1 2 3 4 5 6
1.Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) 0,50 0,55 0,05 ³ 0,2 ¸ 0,5 0,35
2.Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) 0,51 0,57 0,06 ³ 1 -0,43
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) 1,32 1,15 -0,17 ³ 1,5 ¸ 2,0 -0,35

 

 

Проведенные расчеты показывают, что коэффициент абсолютной ликвидности в обоих периодах больше нормативного. По остальным коэффициентам условия ликвидности баланса не выполняются. Причем, наибольший разрыв с нормативным значением наблюдается в отношении показателей текущей и быстрой ликвидности. При этом, коэффициент текущей ликвидности снизился, что подтверждает ранее сделанный вывод о том, что гостиница «ДРУЖБА» на данный период не располагает возможностью роста уровня платежеспособности в среднесрочной перспективе.

 



2019-12-29 159 Обсуждений (0)
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 0.00 из 5.00 0 оценок









Обсуждение в статье: Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓

Отправить сообщение

Популярное:
Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы...
Как построить свою речь (словесное оформление): При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (159)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.008 сек.)