Наборы денежных агрегатов развитых стран.

М1 – наличные деньги, находящиеся в обороте + текущие средства на расчетных счетах в банках.

М2 = М1 + срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках.

М3 = М2 + сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях (сроком до 4-х лет).

М4 = М3 + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

Набор денежных агрегатов РФ.

М0 – наличные деньги, находящиеся в обороте.

М1 = М0 + средства на расчетных, текущих, бюджетных, валютных, счетах до востребования и во вкладах коммерческих банков.

М2 = М1 + срочные вклады в сбербанках РФ.

М3 = М2 + крупные депозитные сертификаты и облигации государственного займа.

 

Количество денег, находящихся в обороте, регулируется Центральным банком страны  и законодательной властью.

Скорость оборота и ее качество в основном определяется агрегатом М2.

Наличные деньги в структуре денежной массы в РФ составляют значительную часть и их удельный вес колеблется от 25% до 30%. Значительный удельный вес наличных денег в совокупной денежной массе предопределен их массовым использованием населения при осуществлении расчетных операций.

Соотношение между агрегатами обеспечивает сбалансированность потребности денежного оборота в стране с потребностями платежеспособного спроса населения на товары, работы, услуги.

Условие сбалансированности потребности рынка в денежных средствах определяется одновременным выполнением неравенств:

 

М2 > М1

М2+М3 > М1

 

При выполнении этих неравенств денежный капитал из наличного оборота переходит в безналичный оборот.   

С помощью денежных агрегатов просчитывается и контролируется уровень инфляции, анализируется количественные изменения денежного обращения в стране, рассчитываются скорости оборотов наличной и безналичной денежной массы.

 

Скорость оборота денег – быстрота их оборота при выполнении ими

                                          функций платежа и средства обращения.

 

Скорость оборота наличной денежной массы рассчитывается исходя из объема ВВП страны и величины агрегата М2.

 Формула расчета:

 

О н = ВВП : М2         (обор)

 

Скорость оборота безналичной денежной массы рассчитывается исходя из величин агрегатов М0, М1, М2.

 Формула расчета:

 

О бн = (М1-М0): М2    (обор)

 

Факторы, влияющие на скорость оборота денежной массы:

1. Темпы экономического роста в стране.

2. Движение цен на макроуровне.

3. Уровень развития кредитной системы в стране.

4. Уровень процентных ставок по кредитам, ценным бумагам, долговым обязательствам.

5. Структура платежного оборота ( соотношение наличного и безналичного оборотов).

 

В России исчисляются следующие показатели скорости обращения денег:

 

1.Скорость оборота денег в кассах учреждений Центробанка

 как отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой

денежной массе в обращении;

2.Скорость оборота денег в налично-денежном обороте как отношение  

суммы поступлений и суммы выдачи наличных денег, включая обороты

почты и Сбербанка, к среднегодовой денежной массе в обращении.

 

  Скорость обращения денег может способствовать сокращению денежной

массы при неинтенсивном обороте денег, а при ускорении оборота денег-

к увеличению объема денежной массы.

   Денежные агрегаты и скорость оборота денежной массы характеризуют оборачиваемость денежных средств на макроуровне и уровне регулирования денежного обращения с помощью коммерческих банков.

   Кроме денежных агрегатов для характеристики денежной массы в

отечественной статистике используются показатели: денежная база и

денежный мультипликатор.

 Денежная база - наличные деньги, выпущенные Центральным банком РФ

                         без учета наличности в его хранилищах, и обязательные

                          резервы кредитных организаций в ЦБ РФ.

 

Денежный мультипликатор – отношение совокупной денежной массы                                                           в обороте (агрегат М2) к денежной базе.

 

 

       Денежный мультипликатор определяет возможности народного

хозяйства увеличить денежную массу в обороте.

       Использование разных показателей, характеризующих денежную

массу в обращении, создает условия для комплексного анализа денежной

системы страны. Это дает возможность ЦБ РФ осуществлять регулирование

денежной массы в обороте через проводимую им денежно- кредитную

политику. Денежное обращение является постоянным элементом процесса

воспроизводства. Безналичный платежный оборот неотделим от обращения

наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны,

в котором функционируют единые деньги одного наименования.

 

Контрольные вопросы

 

1. Какие показатели используются для анализа денежной массы?

2. Чем обеспечивается сбалансированность между потребностями денежного оборота и величиной платёжеспособного спроса населения на товары, работы, услуги?

3. Какие показатели влияют на скорость оборота наличной денежной массы?

4. Какие показатели влияют на скорость оборота безналичной денежной массы?

5. Чем отличается денежный агрегат М2 в РФ от агрегата М2 в развитых странах?