Прибыль (убыток) от внереализационной деятельности
Форма № 2, стр 120 - стр 130
2622
0
-1219
-1265
1458
-424
Нераспределенная прибыль (убыток)
Форма №2 стр. 140 - стр. 150
8695
11226
-1160
560
3598
11021
Для осуществления прогнозов и сравнения результатов необходимо привести все показатели к одному уровню цен. В таблице 7 показатели, характеризующие финансовые результаты приведены к ценам 2009 года. Переход осуществлялся с использованием данных таблицы 6.
Таблица 6
Изменение индекса в промышленности на готовую продукцию за 2006-2009 гг.
(данные Госкомстата)
Года
2006
2007
2008
2009
Индекс цен в промышленности на готовую продукцию, %
106,0
106,5
108,0
109,7
Таблица 7
Показатели, характеризующие финансовые результаты в ценах 2009года (тыс. руб.)
Показатели
Расчет
Значение
2005
2006
2007
2008
2009
1 кв. 2010
Выручка от реализации продукции с учетом коэффициентов, инфляции
Форма № 2, стр 010
58228
120410
128736
182188
179752
142456
Себестоимость реализации продукции с учетом коэффициентов инфляции
Форма № 2, стр 020
45686
99981
121603
172180
160113
115150
Прибыль (убыток) от реализации
Форма № 2, стр 030
12116
20123
4738
6925
17566
24869
Прибыль (убыток) от операционной деятельности
Форма № 2, стр 090 - стр. 100
-5398
-7801
-4675
-4954
-4454
-3456
Прибыль (убыток) от внереализационной деятельности
Форма № 2, стр 120 - стр 130
2790
0
-1298
-1366
1458
-424
Нераспределенная прибыль (убыток) с учетом коэффициентов инфляции
Форма №2 стр. 140 - стр. 150
9251
11900
-1235
605
3598
11021
В связи с тем, что выручка на предприятии растет медленнее, чем темпы инфляции, то величина выручки и прибыли на конец 2009 года не достигла даже еще уровня 2006 года.
Коэффициент рентабельности продаж:определяется как результат деления прибыли после налогообложения на выручку. Данный коэффициент показывает прибыль на единицу оборота (выручки от реализации). Прибыль на конец 2009 года составила 1808 тыс. руб. и превосходит прибыль 1998 года в 6,46 раза. Вследствие этого рентабельность выросла с 0,33% в 2008 году до 2,00% в 2009 году. Уже к концу 1 кв. 2010 года нераспределенная прибыль предприятия достигла значения 1888 тыс. руб., что на 4,4% больше аналогичного значения на конец 2009 года, при этом рентабельность достигла значения 7,9%. За весь рассматриваемый период предприятие имело прибыль от реализации. К концу 1 кв. 2010 года наблюдается улучшение ситуации на предприятии, чему способствовало 2 фактора: во-первых, с 2010 года на предприятии начался выпуск 5-ти новых единиц продукции, что естественно не могло не отразиться на финансовой ситуации, во-вторых, ОАО «XXX» все большими темпами отказывается от неэффективной низкорентабельной деятельности.
Если привести данные по выручке и затратам предприятия к ценам на дату оценки (что наиболее правильно для проведения сравнения), то пока наблюдается некоторое снижение выручки к концу 2009 года, притом что сохраняется рост объемов нераспределенной прибыли.
Выводы:
В настоящее время ОАО «XXX» работает рентабельно. Повышение коэффициента рентабельности в 1 кв. 2010 года обусловлено снижением себестоимости.
Анализ и прогнозирование потоков доходов
Таблица 8
Отчет о прибылях и убытках (руб.)
Наименование показателя
Источник информации
Отчет 2005г.
Отчет 2006г.
Отчет 2007г.
Отчет 2008г.
Отчет 2009г.
Отчет 1кв.
2010г.
Форма
Стр.
Выручка (нетто) от реализации
2
010(3)
54726
113594
120879
168693
179752
142456
Себестоимость реализации
2
020(3)
42938
94322
114182
159426
160113
115150
Коммерческие расходы
2
030(3)
401
288
2248
2855
2073
2437
Прибыль от реализации
2
10-20-30
11387
18984
4449
6412
17566
24869
Управленческие расходы
2
040(3)
0
0
0
0
0
0
Проценты к получению
2
060(3)
88
1
0
1
5
10
Доходы от участия в др. организациях
2
080(3)
0
0
0
0
0
0
Прочие операционные доходы
2
090(3)
150
2232
2795
758
931
190
Прочие операционные расходы
2
100(3)
5233
9591
7185
5345
5385
3646
90-100
-5073
-7359
-4390
-4587
-4454
-3456
Прочие внереализационные доходы
2
120(3)
2995
174
451
333
3005
55
Прочие внереализационные расходы
2
130(3)
373
174
1670
1598
1547
479
120-130
2622
0
-1219
-1265
1458
-424
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности
8936
11625
-1160
560
14570
20989
Налог на прибыль
241
399
0
0
10972
9968
Нераспределенная прибыль
8695
11226
-1160
560
3598
11021
Прогнозирование потоков доходов
1 способ
За весь рассматриваемый период предприятие ОАО «XXX» работало рентабельно, т.е. с прибылью. В 2009 году рентабельность предприятия составила 2%, а в 1 кв. 2010 года уже 8%. Начиная с 2008 года, наблюдается постоянный рост рентабельности. В связи с этим в качестве прогнозной величины принимаем среднюю рентабельность 2009 года и 1 кв. 2010 года, которая составила 5% (2% в 2009 году и 8% в 1 кв. 2010 года).
Для использования значений выручки 2005-2009 годов в целях составления прогноза их необходимо привести к одному временному периоду путем учета инфляции за 2009 год (таблица 9).
Прогнозная величина выручки на 2010-2012 года строится с помощью линейного прогноза. Ее значения до 2012 года приведены в табл. 9.
Выручка от реализации продукции с учетом коэффициентов инфляции, тыс.руб
58228
120410
128736
182188
179752
142456
149579
157058
Рентабельность
0,160
0,099
- 0,01
0,003
0,020
0,050
0,050
0,050
Нераспределенная прибыль
9316
11921
-1287
547
3595
7123
7479
7853
2 способ
При данном способе расчета прогнозная величина выручки на прогнозные 2010-2012 года определяется исходя из существующего на предприятии темпа роста объемов производства. Этот показатель в 2009 году составил 109,7%.
Таким образом, прогнозная величина выручки рассчитывается исходя из уровня темпа роста 109,7%. Далее расчет величины нераспределенной прибыли определяется аналогично 1-му способу (Таблица 10).
Выручка от реализации продукции с учетом коэффициентов инфляции, тыс.руб
54726
113594
120879
168693
179752
142456
156274
171433
Рентабельность
0,160
0,099
-0,010
0,003
0,020
0,050
0,050
0,050
Нераспределенная прибыль
8756
11246
-1209
16869
3595
7123
7814
8572
3способ
В 3-м способе расчет величины выручки прогнозного 2010 года производится исходя из достигнутого уровня величины выручки в 1 кв.2010 года. В 2008 году выручка в 1 кв. составила 18% от годового значения данного показателя. В 2009 году это соотношение составило (выручка в 1 кв. 2009 года к годовому значению) 22%. При расчете выручки на конец 2010 года принимаем среднее значение, равное 20%.
При прогнозе величины выручки в последующие прогнозные годы (2002-2003гг.) используем темпы роста объемов производства 109,7%.
Далее расчет прогнозной величины нераспределенной прибыли производился аналогично вышеописанным способам (таблица 11).
2019-12-29
160
Обсуждений (0)
