Анализ прибыли и рентабельности

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Таблица 2.3.11

Состав и структура прибыли

В структуре прибыли наибольший удельный вес имеет прочие доходы: в 2009 году составили 2351,5 % от выручки, в 2010 году доля прочих доходов уменьшилась на 1721 % и составила 630 %. В 2010 году выручка от реализации увеличилась на 71136 руб. или на 43 %, при этом прочие доходы уменьшились на 2388452 руб. или на 62 %. За счет этого уменьшилась прибыль до налогообложения на 2043138 руб. или на 66 % и соответственно чистая прибыль на 1634511 руб. или на 66 %. Данная ситуация может быть вызвана перепрофилированием деятельности предприятия.

Далее рассчитаем состав и структуру расходов предприятия.

Таблица 2.3.12

Анализ состава и структуры расходов предприятия

Наибольший удельный вес в структуре расходов составляет прочие расходы: 1084,3 % в 2009 году, 561,1 % в 2010 году; уменьшение доли составило 523 %. При этом прочие расходы в 2010 году уменьшились на 463301 руб. или на 26 %. Выручка увеличилась на 71136 руб. или на 43 %, себестоимость увеличилась на 158816 руб. или на 46 %, расходы периода увеличились на 22995 руб. или на 45 %.

Для оценки эффективности деятельности используются показатели рентабельности, которые отражают уровень доходности как всего бизнеса так и отдельных компонентов.

Таблица 2.3.13

Анализ показателей рентабельности по различным видам прибыли

Для анализа рентабельности используем факторный анализ «ДюПОНТ», смысл которого заключается в оценке различных частных показателей рентабельности и влияния на общую условную рентабельность.

Рентабельность продаж:

λ^р=P/N,                                            (16)

где Р – прибыль от продаж;

N – выручка.

Капиталоемкость:

λ^F=F/N,                                            (17)

где F – внеоборотные активы.

Оборачиваемость активов:

λ^E=E/N,                                            (18)

где E – оборотные активы.

Рентабельность:

R=λ^P/( λ^F+ λ^E)                                       (19)

Таблица 2.3.14

Анализ показателей рентабельности

На основе цепных подстановок рассчитаем влияние факторов на условную рентабельность.

1. Рассчитаем рентабельность при всех плановых значениях:

R⁰=λ^P0/( λ^F0+ λ^E0)                                          (20)

R⁰=-1,38/(6,45+19,69)=-0,053 руб.

2. Рассчитаем изменение рентабельности от прибыли от продаж:

R'=λ^P0/( λ^F0+ λ^E1)                                         (21)

R'=-1,44/(6,45+19,69)=-0,055 руб.

∆R(λ^P)=R'- R⁰                                                     (22)

∆R(λ^P)=-,055-(-0,053)=-0,002 руб.

3. Рассчитаем изменение рентабельности по капиталоемкости:

R"=λ^P0/( λ^F1+ λ^E1)                                         (23)

R"=-1,44/(5,28+19,69)=-0,058 руб.

∆R(λ^F)=R"- R'                                          (24)

∆R(λ^F)=-,058-(-0,055)=-0,003 руб.

4. Рассчитаем изменение рентабельности по прибыльности оборота:

R¹=λ^P1/( λ^F1+ λ^E1)                                         (25)

R¹=-1,44/(5,28+22,07)=-0,052 руб.

∆R(λ^E)=R¹- R'                                          (26)

∆R(λ^E)=-,052-(-0,058)=0,005 руб.

Таблица 2.3.15

Влияние факторов на условную рентабельность

Рисунок 5. Влияние факторов на условную рентабельность

Рентабельность продаж отрицательная: в 2009 -1,38 руб., в 2010 -1,44 руб., что говорит о убыточности предприятия. Капиталоёмкость составляет в 2009 6,45 руб., в 2010 году 5,28 руб. Оборачиваемость активов составляет в 2009 году 20 руб., в 2010 - 22 руб. Анализируя экстенсивные и интенсивные показатели можно сделать вывод, что за счёт оборачиваемости активов предприятие рентабельно, т.к. изменение рентабельности за счёт изменения оборачиваемости активов составляет 0,005 руб. что составляет 1074,8 %. При этом, рентабельность за счет изменения капиталоёмкости уменьшилась на 0,003 руб., а за счёт изменения рентабельности продаж на 0,002 руб. Т.о. интенсивный фактор превысил экстенсивный на 0,0044 руб., что говорит о неэффективности деятельности предприятия.