Показатели, характеризующие состояние дебиторской и кредиторской задолженности

Рассмотрим порядок расчета основных групп показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа:

1) средняя дебиторская задолженность:

 (1.1)

где ДЗ – дебиторская задолженность.

2) оборачиваемость дебиторской задолженности:

 (1.2)

где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

Вр – выручка от реализации продукции;

СДЗ – средняя дебиторская задолженность.

3) период погашения дебиторской задолженности:

 (1.3)

где ППДЗ – период погашения дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем выше риск ее непогашения.

4) доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

 (1.4)

где ДЗакт – доля дебиторской задолженности в текущих активах;

Та – текущие активы.

5) доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

 (1.5)

где ДДЗсомн – доля сомнительной дебиторской задолженности;

ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность.

Последний показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

1) средняя кредиторская задолженность:

 (1.6)

где КЗ – кредиторская задолженность.

2) оборачиваемость кредиторской задолженности:

 (1.7)

где ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности;

ВР – выручка от реализации продукции;

СКЗ – средняя кредиторская задолженность.

3) период погашения кредиторской задолженности:

 (1.8)

где  – период погашения кредиторской задолженности.

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

В качестве подведения итогов данного параграфа необходимо отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.