Формирование отчетных данных о наличии и движении денежных средств организации

 

Отчет о движении денежных средств (ф. №4) поясняет изменения, произошедшие с одним из показателей финансовой отчетности - денежными средствами от одной даты составления бухгалтерского баланса до другой.

Отчет о движении денежных средств содержит сведения о поступлении и направлении расходования денежных средств организации, в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Сведения о движении денежных средств организации, учитываемых на соответствующих счетах учета денежных средств, находящихся в кассе организации, на расчетных, валютных и специальных счетах, отражаются нарастающим итогом с начала года, показываются остатки на начало и конец года.

Т. е. в отчете о движении денежных средств отражается информация о том, за счет каких средств организация вела свою деятельность в отчетном году и как именно она их расходовала [48, с.64].

Существуют два метода составления отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный. Эти методы различаются между собой полнотой предоставления данных о денежных потоках организации, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами.

Прямой метод утвержден к применению российскими организациями соответствующими нормативными актами, регулирующими в Российской Федерации порядок ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности.

Отчет о движении денежных средств формируемый прямым методом включает в себя информацию об остатках денежных средств на начало и конец отчетного периода, а также о поступлении и выбытии денежных средств за отчетный период с выделением наиболее важных и существенных направлении.

Общий объем поступления и расходования денежных средств характеризует совокупный денежный поток организации. Расчет этого показателя осуществляется по формуле 2:

 

Окп = ЧДПтд + ЧДПид + ЧДПфд + Онп, (2)

 

где Окп и Онп - остатки денежных средств на конец и начало расчетного периода;

ЧДПтд, ЧДПид и ЧДПфд - чистые денежные поступления от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Цель подобного расчета - определение величины чистых денежных поступлений в организации в целом. Положительное сальдо денежного потока свидетельствует о финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, а отрицательное - о потере им финансового равновесия. На основе анализа денежных потоков за истекший период составляют прогноз на будущее (бюджет движения денежных средств и платежный баланс).

При этом под денежными средствами понимаются непосредственно деньги в наличной и безналичной форме, находящиеся в кассе организации, на ее расчетных, валютных и специальных счетах. Такая оговорка обусловлена тем, что в международной практике в финансовой отчетности раскрывается информация не только о деньгах организации, но и их эквивалентах, под которыми подразумеваются краткосрочные высоколиквидные вложения, легко обратимые в денежные средства и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.

Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет судить о ликвидности организации, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.

Прямой метод, основанный на анализе движения денежных средств по счетам организации:

1. Позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств.

2. Дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

3. Устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.

В оперативном управлении прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств организации. Кроме того, данный метод требует больших затрат времени, чем другие методы оценки денежного потока, а полученная с его использованием отчетность менее полезна.

Как уже отмечалось, составление отчета о движении денежных средств возможно и косвенным методом. Косвенный метод более распространен в мировой практике как метод составления отчета о движении денежных средств. Он включает в себя элементы анализа, так как базируется на сопоставлении изменений различных статей бухгалтерского баланса за отчетный период, характеризующих имущественное и финансовое положение организации, а также включает анализ движения основных средств, их амортизацию и другие показатели, которые невозможно получить исключительно из данных бухгалтерского баланса [31, с.64].

Суть косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что в деятельности каждой организации имеются отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль фирмы, не затрагивая величину его денежных средств.

В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах и представлен в приложении 1. Он позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности в организации, а также устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах за отчетный период.

При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность получения доходов, отражаемых в учете реального поступления денежных средств.

Преимуществом косвенного метода при использовании в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные "места скопления" замороженных денежных средств и, исходя из этого, разработать пути выхода из сложившейся ситуации.

Подготовка отчета о движении денежных средств на основе косвенного метода проходит в несколько этапов:

1. Расчет изменений по статьям баланса и определение факторов, влияющих на увеличение или уменьшение денежных средств.

2. Анализ отчета о прибылях и убытках и классификация источников поступления денежных средств и направлений использования.

3. Объединение полученных данных в отчете о движении денежных средств.

В результате применения косвенного метода финансовый результат (чистая прибыль) организации за период преобразуется в разность между величинами денежных средств, находящихся в распоряжении организации по состоянию на начало и конец отчетного периода. Прямой метод основан на информации обо всех операциях, произведенных в отчетном периоде по счетам в банках и с кассовой наличностью, сгруппированной определенным образом. Показатели отчета о движении денежных средств определяются на основании аналитических данных по счетам 50 "Касса", 51 "Расчетные счета", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные счета в банках", которые содержатся соответственно в журналах-ордерах №№1,2,2/2,3, а также в ведомостях №№1,2,2/2, главной книге (при журнально-ордерной форме учета) или в аналогичных по назначению регистрах (при других формах учета).

В отчете о движении денежных средств в каждом разделе сначала отражаются показатели, характеризующие поступление денежных средств, а затем их расход. Информация о расходе денежных средств отражается в круглых скобках. В конце каждого подраздела приводится показатель "Чистые денежные средства". Он определяется как разница между общей суммой поступлений и общей суммой выплат по каждому виду деятельности. Если общая сумма израсходованных денежных средств по соответствующему виду деятельности будет больше общей суммы поступивших денежных средств по этому же виду деятельности, то полученная сумма отражается в круглых скобках [38, с.98].

Сведения о движении денежных средств в форме №4 отражаются в валюте Российской Федерации. Если у организации были операции, связанные с движением иностранной валюты, то организация должна составить расчет применительно к утвержденному в организации образцу отчета о движении денежных средств по каждому виду иностранной валюты. После этого данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета о движении денежных средств.

Итоговый показатель "Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов" определяется суммированием показателей "Чистые денежные средства от текущей деятельности, "Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности", "Чистые денежные средства от финансовой деятельности" всех трех подразделов отчета о движении денежных средств.

Выделение операционной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности характерно и для международной практики составления отчета о движении денежных средств. Однако при этом критерии для отнесения операций к указанным видам деятельности несколько отличаются, а именно: обороты в части инвестиционной деятельности формируются только операциями по приобретению и выбытию внеоборотных активов, обороты в части финансовой деятельности - операциями по всевозможному привлечению дополнительных источников денежных средств (как от собственников, так и от заимодавцев), при этом операции с краткосрочными финансовыми вложениями рассматриваются также как средство получения дополнительных денежных ресурсов. Операционная деятельность в этом случае представляет собой потоки денежных средств, связанные с основной деятельностью организации, приносящей ей основную часть прибыли.

Таким образом, можно выделить основные отличия в подходах к формированию показателей текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в отчете о движении денежных средств, составляемом в российской и международной практике (табл.4).

Таблица 4

Движение денежных средств	Вид деятельности
	российская практика	международная практика
1. Поступления от собственников (акционеров) в виде вкладов	текущая	финансовая
2. Выплата дивидендов собственникам	инвести - ционная	финансовая
3. Поступления от собственников (акционеров) строго целевого характера использования	инвестици- онная	финансовая
4. Поступление и возврат долгосрочных кредитов и займов (в т. ч. облигационных) целевого характера, а также выплата процентов по ним	инвестици- онная	финансовая
5. Поступление и возврат краткосрочных кредитов и займов (в т. ч. облигационных) целевого характера, а также выплата процентов по ним	финансовая	финансовая
6. Поступление и возврат краткосрочных кредитов и займов (в т. ч. облигационных), не имеющих строго целевого характера	текущая	финансовая

 

Приведенный в таблице перечень отличий не является исчерпывающим, однако приведенные категории наиболее характерны и существенны.

Глава 2. Организация учета денежных потоков в ОАО "Липецкэнерго"

 

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО "Липецкэнерго"

 

В настоящее время ОАО "Липецкэнерго" обеспечивает передачу, распределение электрической энергии потребителям области на территории площадью 24,1 тысячи км² с населением более 1,2 миллиона человек.

К основным видам деятельности относится также и подключение потребителей электроэнергии к распределительным сетям ОАО "Липецкэнерго". В собственности компании находится около 28 тысяч километров линий электропередачи, 189 подстанций с высшим напряжением 35-110 кВ, 5885 трансформаторных пунктов. Объем передачи электроэнергии составляет 7 млрд. кВт. ч. в год.

В состав ОАО "Липецкэнерго" входят Липецкие электрические сети, Елецкие электрические сети, Лебедянские электрические сети.

ОАО "Липецкэнерго" является учредителем следующих организаций:

1. ОАО "Липецкэнергоремонт", которое осуществляет ремонт, монтаж, реконструкцию и модернизацию энергетического оборудования.

2. ОАО "Инженерно-производственный центр Липецкэнерго" - многопрофильная организация по проектированию, испытаниям, наладке, диагностике энергетического и промышленного оборудования.

3. Негосударственного Учреждения "Учебно - производственный и медико-профилактический центр", на базе которого работники компании проходят ежегодные профилактические осмотры и лечение.

Общество является правопреемником государственного предприятия Липецкое Производственное объединение энергетики и электрификации "Липецкэнерго" и действует на основании Устава.

Место нахождения Общества: РФ, г. Липецк, ул.50 лет НЛМК, д.33. Правовое положение Общества определяется Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом "Об акционерных обществах" и иными нормативными правовыми актами РФ, а также Уставом.

Основной целью Общества является получение прибыли. Основные виды деятельности - производство, передача и сбыт электрической и тепловой энергии.

ОАО "Липецкэнерго" - крупная энергетическая компания в Центрально-Черноземном регионе. Занимая позицию естественного монополиста в Липецкой области, компания осуществляет производство и снабжение электрической и тепловой энергией абонентов, расположенных на территории области.

Среднесписочная численность работников ОАО "Липецкэнерго", включая работников, работающих в его филиалах и представительствах, на 31 декабря 2007 года составила 3453 человека.

Организационная структура ОАО "Липецкэнерго" представлена в приложении 2. Органами управления являются: общее собрание акционеров, Совет директоров, Правление, Генеральный директор.

Общее собрание акционеров является высшим органом управления Общества и действует на основании ФЗ "Об акционерных обществах".

Совет директоров Общества избирается на общем собрании акционеров. Он осуществляет общее руководство деятельностью обществ. На совете директоров избираются члены правления общества и генеральный директор Общества.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом - Генеральным директором и коллегиальным исполнительным органом - Правлением Общества.

Общество ведет бухгалтерский учет и представляет финансовую отчетность в порядке, установленном законодательством РФ и Уставом Общества (приложение 3-13). Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета, своевременное представление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие государственные органы, а так же сведений о деятельности Общества, представляемых акционерам Общества, кредиторам и в средства массовой информации, несет ответственность Генеральный директор Общества в соответствии с законодательством РФ и Уставом Общества.

Учетная политика организации как совокупность правил реализации метода бухгалтерского учета обеспечивает максимальный эффект от ведения учета, т.е. благодаря ей достигается своевременное формирование финансовой и управленческой информации, ее достоверность, объективность, доступность и полезность для управленческих решений и широкого круга пользователей.

Бухгалтерский отчет подготавливается на основе действующего законодательства и правил ведения бухгалтерского учета, принятых в Российской Федерации, на основании сводных данных по отдельным балансам бухгалтерий структурных подразделений, в соответствии с учетной политикой ОАО "Липецкэнерго".

Бухгалтерский учет выручки от продажи продукции и оказания услуг осуществляется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99". Выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг признается в соответствии с допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности (по отгрузке) и предъявлением к оплате расчетных документов.

Перейдем от организационной структуры к анализу различных показателей ОАО "Липецкэнерго".

В условиях рынка возникает потребность в анализе ликвидности баланса в связи с необходимостью оценки кредитоспособности организации. Ликвидность активов - возможность активов при определенных обстоятельствах и условиях обратиться в денежную форму для возмещения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Проведем анализ ликвидности баланса ОАО "Липецкэнерго" по данным агрегированного баланса за 2007 г., представленным в таблице 5.

 

Таблица 5

Агрегированный баланс ОАО "Липецкэнерго" за 2007 г.

Группы баланса	Услов- ные обозна-чения	Номера строк баланса	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.
Наиболее ликвидные активы	А1	(стр.250+стр.260)	758	1 218
Быстрореализуемые активы	А2	стр.240	301 249	310 438
Медленно реализуемые активы	А3	(стр.210+220+ 230+270+стр140)	392 219	368 840
Труднореализуемые активы	А4	(стр. 190-140)	6 673 626	7 129 897
Баланс по активу (стр.300)	Ба	А1+А2+А3+А4	7 367 852	7 810 393
Наиболее срочные обязательства	П1	(стр.620)	138 484	338 835
Краткосрочные обязательства	П2	(стр.610+стр.660)	228 644	143 475
Долгосрочные обязательства	П3	(стр.590)	122 650	447 063
Собственный капитал и др. постоянные пассивы	П4	(стр.490+стр.630+ стр.640+стр.650)	6 878 074	6 881 020
Баланс по пассиву (стр.700)	Бп	П1+П2+П3+П4	7 367 852	7 810 393

 

Абсолютно ликвидным считается баланс, если выполняются следующие условия:

 

А₁ > П_1,А₂ > П_2,А₃ > П_3,А ₄ < П ₄.

 

Проанализируем баланс ОАО "Липецкэнерго" за 2007 год:

на начало 2007 года (тыс. руб.):

 

А1<П1 (758<138 484)

A2>П2 (301 249>228 644)

А3>П3 (392 219>122 650)

A4<П4 (6 676 626<6 878 074)

на конец 2007года (тыс. руб.):

А1<П1 (1 218<338 835)

A2>П2 (310 438>143 475)

А3<П3 (368 840<447 063)

A4<П4 (7 129 897<6 881 020)

 

Баланс анализируемого за 2007 год не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода. Исходя из полученных данных, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств, показывает то, что организация пытается поправить свою платежеспособность. Это мы можем наблюдать в уменьшении платежного недостатка наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает второе и третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

При анализе финансового состояния организации также широко используется метод относительных показателей - коэффициентов, при котором определяются взаимосвязи показателей, их динамика, тенденция изменений. В приложении 14 сделана оценка финансово-хозяйственной деятельности организации на основании данных бухгалтерского баланса за 2007 г. Проанализируем полученные данные.

Коэффициент текущей ликвидности - основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств.

В нашем случае коэффициент текущей ликвидности на начало года составил - 1,89, на конец года - 1,41 (уменьшился на 0,48). Коэффициент текущей ликвидности не высок, но все же близок к норме (1,5-2). Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже оптимального значения данного показателя (0,2-0,4), но в течение года показатель не изменился и равен 0,002, но он настолько мал, что не расценивается как положительный.

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности ОАО "Липецкэнерго" колеблется на невысоком уровне, на начало года составлял 0,822, в конце года - 0,646. В течение года изменился в сторону уменьшения на 0,176.

На основании этих расчетов можно говорить о том, что в ОАО "Липецкэнерго" есть наличие финансового риска, связанного с тем, что организация не сможет оплатить свои счета.

Коэффициент общей платежеспособности в начале года был приближен к норме и составлял - 0,92, к концу года уменьшился и составил - 0,49. В случае, если наметилась тенденция к снижению уровня Ктл, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (Куп) за период равный трем месяцам. Для ОАО "Липецкэнерго" он составил 0,645. Так как Куп<1, то у компании нет реальной возможности сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами - менее 0,1.

В нашем случае не выполнено не одного из указанных условий. Из произведенных расчетов видно, что предприятию необходимо серьезно задуматься о способности своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам.

Проведем расчет системы показателей оценки финансовой устойчивости организации (табл.6).

 

Таблица 6

Динамика показателей оценки финансовой устойчивости ОАО "Липецкэнерго" за 2007 г.

Коэффициенты (оптимальное значение)	Алгоритм расчета	Расчет на 01.01.2007	Расчет на 31.12.2007	Темп роста, %	Измене-ние (+,-)
1. Финансовой независимости (автономии); 0,4<К<0,6	с.490/ с.700	6 875 530/ 7 367 852 = 0,9331	6 878 980/ 7 810 393 = 0,8807	94,3	-0,0523
2. Финансовой устойчивости; К>0,6	с.490+ с.590/ с.700	6 875 530+ 122 650/ 7 367 852 = 0,9482	6 878 980+ 447 063/ 7 810 393 = 0,9379	98,9	-0,0102
3. Финансирования; К>0,7	с.490/ с.590+ с.690	6 875 530/ 122 650+ 369 672 = 13,9	6 878 980/ 447 063+ 484 350 = 7,38	53,1	-6,51
4. Капитализации; не выше 1,5	с.590+ с.690/ с.490	122 650+ 369 672/ 6 875 530 = 0,0716	447 063+ 484 350/ 6 878 980= 0,1353	189,1	+0,0637
5. Обеспеченности собственными источниками финансирования; К>0,5 min=0,1	с.490-с. 190/ с.290	6 875 530-6 843 387/ 524 465 = 0,0612	6 878 980-7 175 359/ 635 034 = 0,4667	-	-

 

Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. В ОАО "Липецкэнерго" данный коэффициент на начало и конец года больше оптимального значения. В течение года наблюдается уменьшение величины данного показателя на 0,0523 или на 5,6%. Коэффициент автономии в организации поддерживается на достаточно высоком уровне, это свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

Значение данного показателя выше нормативного и составляет в начале года - 0,9482, в конце 2007 года - 0,9379, что свидетельствует о том, что значительная часть активов профинансирована за счет долгосрочных источников.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств. Данный коэффициент на начало 2007 года почти в 13 раз, а в конце 2007 года в 7 раз превышает оптимальное значение, это показывает, что заемный капитал в результате полного погашения кредитов на конец отчетного периода полностью покрывается собственными источниками финансирования организации. Коэффициент финансирования показывает, что на конец отчетного периода на 1 рубль заемных средств приходилось 7,38 руб. собственных средств.

Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Данный коэффициент в начале 2007 года составил - 0,0716, в конце 2007 года - 0,1353. В течение года возрос на 0,0637, что говорит о том, что в конце 2007 года в ОАО "Липецкэнерго" возросла потребность в заемных средствах.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. В начале года показатель был гораздо меньше нижней границы нормативного показателя и составил 0,0612, а в конце 2007 года положение ухудшилось.

Итак, ОАО "Липецкэнерго" - крупная энергетическая компания, основные виды деятельности которой производство, передача и сбыт электрической и тепловой энергии. Общество осуществляет производство и снабжение электрической и тепловой энергией абонентов, расположенных на территории области.

В 2007 году, по сравнению с аналогичным периодом 2006 года произошло снижение показателя чистой прибыли компании, что объясняется расширением деятельности организации, в конце 2006 года произошла переоценка основных фондов организации, что отражено в бухгалтерской отчетности. По сравнению с аналогичным 2006 годом, наметилась положительная динамика по остальным показателям. Выручка увеличилась на 617190 тыс. руб. или на 24,45%, в 2007 году было заключено больше договоров технологического присоединения; себестоимость на 405903 тыс. руб. или на 19,54%, что также связано с расширением деятельности организации; валовая прибыль возросла на 211287 тыс. руб. или на 47,23%.

Анализ относительных показателей ОАО "Липецкэнерго" показал, что организация финансово устойчивое, стабильное.

Наблюдаются положительные результаты в деятельности компании, но если будут производиться такие расходы, то не к чему хорошему это не приведет. Все же сумма задолженностей окупаема суммой собственных средств, но из них очень мала доля средств, которыми можно маневрировать. Положительным моментом также является то, что в организации имеются долгосрочные обязательства, что выгодно, так как они могут погашаться в течение довольно длительного периода.

Коэффициент финансирования показывает, что заемный капитал полностью покрывается собственными источниками, однако при расчете коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования в конце 2007 года в ОАО "Липецкэнерго" была выявлена нехватка собственных источников финансирования.