Разработка программы финансового оздоровления предприятия и расчет экономического эффекта от его реализаций

 

По результатам анализа на МУП «Стройзаказчик» должна быть разработана программа и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятияс целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов

С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала МУП «Стройзаказчик» может акционироваться и попытаться пополнить его за счет выпуска и размещения акций и облигаций.

Важным источником финансового оздоровления предприятияявляется факторинг, т. е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

Сокращение расходов на содержание объектов жилсоцкультбыта путем передачи их в муниципальную собственность также способствует приливу капитала в основную деятельность.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство, и перейти к услугам специализированных организаций.

МУП «Стройзаказчик» получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, поэтому нужно проанализировать использование прибыли. Значительные отчисления в фонд потребления в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из основных и более радикальных направлений финансового оздоровления МУП «Стройзаказчик» является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на МУП «Стройзаказчик» целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

- от брака;

- по производствам, не давшим продукции;

- от снижения качества продукции;

- от невостребованной продукции;

- от утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;

- от неполного использования производственной мощности предприятия;

- от простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных

 ресурсов;

- от перерасхода денежных ресурсов на единицу продукции по сравнению

 с установленными нормами;

- от порчи и недостачи материалов и готовой продукции;

- от списания не полностью амортизированных основных средств;

- от уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;

- от списания невостребованной дебиторской задолженности;

- от просроченной дебиторской задолженности;

- от привлечения невыгодных источников финансирования;

- от несвоевременного ввода в действие объектов капитального

 строительства;

- от стихийных бедствий и т.д.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволит значительно улучшить финансовое состояние МУП «Стройзаказчик».

В случае крайней необходимости можно провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, систему управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и др.

Из всего вышесказанного следует, что повышения платежеспособности МУП «Стройзаказчик» можно добиться путём обеспечения прибыльного и устойчивого развития на перспективу.

Результаты проведённого финансово-экономического анализа деятельности предприятия показали финансово-нестабильную деятельность. Основная причина этого заключается в высоких издержках производства. Поэтому необходимо осуществить ряд мероприятий по их снижению:

1. Улучшить структуру аппарата управления предприятием путём сокращения численности работников за счёт механизации и автоматизации управленческого труда.

Эффективность в данном случае рассчитывается следующим образом:

 

Э Ч = ( Ч 1 – Ч 2 ) * S,

 

где Э Ч – экономия затрат за счёт высвобождения работников, руб.;

 Ч 1, Ч 2 – численность работников до и после рационализации, чел.

 S – среднегодовая заработная плата одного работника.

 Э Ч = ( 6 – 4 ) * 84000 = 168000 руб.

Следовательно, сокращение численности работников управленческого труда на 2 человека позволит получить экономию фонда заработной платы в размере 168000 руб. в год.

2. Уменьшить текучесть кадров путём улучшения условий, безопасности и организации труда, материального и морального стимулирования работников, эффективной кадровой политики.

Экономия за счёт уменьшения текучести кадров рассчитывается по формуле :

 

Э Т = Р Ч * (1 – К Ч2 / К Ч1 ),

 

где Э Т – экономия за счёт уменьшения текучести кадров, руб;

 К Ч1, К Ч2 – фактический и ожидаемый коэффициент текучести, %;

 Р Ч – среднегодовой ущерб, причиняемый предприятию текучестью кадров (снижение производительности труда в течение двух недель у работников, решивших уволиться; низкая производительность труда у вновь принятых на работу; затраты, связанные с обучением и др.).

 

Э Т = 100000 * (1 – 3 / 11,2) = 73210 руб.

 

Значит, уменьшение текучести кадров на 8,2 % за год приведёт к экономии в сумме 73210 руб.

Таким образом, осуществление на предприятии предложенных мероприятий приведёт к экономическому эффекту в сумме 241210 руб.

При оценке общей эффективности вышеперечисленных мероприятий можно с определёнными допущениями считать, что финансовые показатели могут увеличиться на 3-5% в целом по предприятию.

Качество финансового анализа зависит от следующих факторов:

· От применения методики;

· От достоверности данных бухгалтерской отчетности;

· От компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

Мероприятия по повышению качества принимаемых управленческих решений должны быть направлены как на организацию обучения бухгалтерских работников методам финансового анализа, так и на обучение управленческого персонала методам выработки управленческих решений на основе полученных результатов анализа.

 

Заключение

 

В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам.

Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры бизнеса, оперативно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.

Кризисные ситуации могут возникнуть на любой стадии жизненного цикла предприятия, и это является особенностью существования хозяйствующих субъектов в рыночных условиях. Проведенный анализ экономической литературы позволил уточнить определение и основные функции антикризисного управления: управление, направленное на вывод предприятия из кризисного состояния, минимизация потерь от кризиса, осуществление комплекса мер предупреждения кризисных явлений. На сегодняшний день, очевидно, что предприятия для выживания на рынке и сохранения конкурентоспособности должны постоянно вносить изменения в свою хозяйственную деятельность. Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, вовремя проводить стратегические и оперативные изменения. Предприятия должны обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, постоянно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения. Ключевая задача финансового оздоровления предприятий в рамках активной стратегии – освоение новых рынков сбыта, в обеспечение которой реализуются меры по проведению маркетинга. Освоение новых рынков сбыта как за счет продвижения на новые территориальные рынки традиционной продукции, так и путем освоения новой продукции для выхода на новые продуктовые рынки, решение задач повышения качества выпускаемой продукции и снижения ресурсоемкости на основе технологического перевооружения, смена поставщиков.

В процессе реформирования своего бизнеса предприятия сталкиваются с различными проблемами. Это продажа имущества, продажа активов, сокращение персонала, потеря кредитов и займов, потеря постоянных клиентов. Сокращение персонала приводит к потере квалифицированных кадров, ухудшает морально-психологическую атмосферу в коллективе. Изучив теоретические основы финансового оздоровления предприятия, в данной выпускной квалификационной работе мною была исследована экономическая необходимость финансового оздоровления. В первой главе были рассмотрены теоретические вопросы финансового оздоровления. Такие как – экономическая необходимость, план финансового оздоровления и проблемы, возникающие в ходе решения этой проблемы. На примерах зарубежных компаний рассмотрены пути выхода из кризисного финансового положения.

В первой главе выпускной квалификационной работе рассмотрены теоретические основы финансового оздоровления предприятия. Кризисные ситуации могут возникнуть на любой стадии жизненного цикла предприятия, и это является особенностью существования хозяйствующих субъектов в рыночных отношениях. Для выживания на рынке и сохранения конкурентоспособности предприятия должны постоянно вносить изменения в свою хозяйственную деятельность. Каждое изменение несет новые дополнительные возможности для достижения будущего бизнес - успеха. Предприятия должны обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, перманентно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения. Для достижения восстановления конкурентоспособности предприятиям необходимо выработать маркетинговую стратегию, адекватную условиям рынка, преобразовать слабые стороны производственных процессов. Также осуществить качественные изменения системы управления. В странах с вполне сложившейся рыночной экономикой и относительно стабильной социально-политической ситуацией, действующими законами о конкуренции банкротство рассматривается как положительное явление, способствующее очищению рынка от неэффективных и слабых предприятий. В России большинство предприятий являются потенциальными банкротами, хотя многие из них имеют возможности для выхода из зоны финансовой несостоятельности.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния МУП «Стройзаказчик». Анализ и оценка финансовой устойчивости показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Хотя предприятие имеет прибыль по результатам деятельности 2005-2007г.г., общий коэффициент ликвидности равен 0,5, то есть предприятие может погасить только 50% своих обязательств. Периоды оборота активов составляют слишком длительный срок. Это свидетельствует о некоторых проблемах при управлении оборотными средствами, поскольку в течение значительного времени остаются неоплаченными счета.

 В третьей главе были разработаны пути финансового оздоровления. Предлагаемые пути выхода из финансового кризиса следующие:

· внедрение централизованной системы планирования и бюджетирования;

·  уменьшение затрат и издержек, снижение себестоимости продукции; снижение коммерческих расходов;

·  координация работ по снижению дебиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотного капитала, пополнения собственных оборотных средств предприятия

·  привлечения выгодных источников финансирования,

· своевременный ввод в действие объектов капитального строительства.

Систематический контроль финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявить негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу их сложившейся ситуации. Поэтому анализу финансового состояния предприятия должно уделяться самое пристальное внимание.

Как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния.

Используя резервы, выявленные в процессе анализа , более детально изучив и устранив отрицательные факторы, предприятию для продолжения своей финансово-хозяйственную деятельность необходимо:

1) работать над снижением себестоимости продукции за счет сокращения материальных затрат, за счет снижения расхода энергетических ресурсов, за счет лучшей организации производства;

2)провести маркетинговые исследования в области потребителей своих услуг и работ, разработать на их основе Программу расширения предлагаемых услуг и работ;

3)привлечь дополнительные долгосрочные заемные источники финансирования для модернизации основных производственных фондов и пополнения собственных оборотных средств. Учитывая , что долгосрочные заемные источники по срокам платежа приравниваются к собственным источникам средств, то это не нарушит платежного баланса предприятия и при выполнении всех вышеперечисленных рекомендаций, позволит предприятию повысить ликвидность бухгалтерского баланса и финансового состояния предприятия в целом.

 

Список используемой литературы

 

1. Абрютина М.С. АФХД. - М: Финансы и статистика, 2001. - 346с.

2. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. - М: Экономика, 2002. - 328с.

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М: Финансы и статистика, 1996. - 382с.

4. Бланк И. А. Управление использованием капитала. – К.: «Ника-Центр», 2000.- 656 с.

5. Бородина Е.И. Финансы предприятий. - М: Юнити, 1995. - 206с.

6. Волков О.И. Экономика предприятия. - М: Инфра - М, 2002. - 273с.

7. Васильев С.С. Экономика торговли. - Минск: Высшая школа, 2000. - 628с.

8. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М: Юнити, 2002. - 614с.

9. ГазарянА.В., Костюк Г.И., Аудиторская проверка финансовых результатов и их использование /Бухгалтерский учет.2001№5с.52/

10. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчётности. - М: Финансы и статистика, 2002.-396с.

11. Забелина О.В. Финансовый менеджмент. – М: Экзамен, 2005 – 223 с.

12. Кауфман И.З. Экономический анализ. - М: Юнити, 2003. - 258с.

13. Канке А.А. АФХД. – М: ИНФРА – М, 2004. – 285 с.

14. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. «Финансы фирмы»: Учебник. – М.: МИФРА – М, 2000 г. – 416 с.

15. Кушубакова Б.К., Макеева Е.Ю., Давлетова Е.М. Методика проведения углубленного финансового анализа и принятие решений по управлению дебиторской задолженностью. Методические указания и условия комплексного здания. Формы расчетов. – Уфа: Издательский центр «Башкирского территориального института профессиональных бухгалтеров», 2000.

16. Мазура И.И. Реструктуризация предприятий и компаний Москва 2000-587с

17. Магомедов С.Т. Экономика предприятия. - М: Экзамен, 2004. - 348с.

18. Моисеев И. Поставленную президентом задачу финансисты могут выполнить за пятилетку /Финансовые известия/, 19.05.2003, № 117, с. 3.

19. Неганова Л.М. Статистика. - М: Экзамен, 2005. - 222с.

20. НегашевЕ.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка.-М.: Высшая школа, 1997.-с197

21. Овсийчук М.Ф. Финансовый менеджмент. - М: Издательский дом «Дашков», 2000. - 151с.

22. Приказ министерства финансов Российской Федерации от 22 июля  2003 г. « О формах бухгалтерской отчетности организаций»

23. Радионов А.Р., Радионов Р.А. «Управление запасами и оборотными средствами в условиях рыночной экономики» // Финансовый менеджмент, №5 2003г.

24. Романова Л.Е. АХД. - М: Юрайт, 2003. - 219с.

25. Ромашева И.Б. Финансовый менеджмент Москва 2006 -327с

26. Спирин А.А. Общая теория статистики. - М: Финансы и статистика, 1994. -295с.

27. Смерницкий Е.К. Экономические показатели бизнеса. - М:Экзамен, 2002. -510с.

28. Савицкая Г.В. АХД. – М: ИНФРА – М, 2005. – 271 с.

29. Тихонов Г.К. Антикризисное управление на предприятии. – ЮНИТИ, 2004. – 267 с.

30. «Инвестиционный банкинг»,2007№1

31. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) Постановление от 25 июня 2003 г. N 367

32. Хотинская Г.И. Информационные технологии управления. — М: Приор, 2002.-168с.

33. Шекова Е.Л. «К вопросу об оптимизации структуры капитала некоммерческой организации» // Финансовый менеджмент, №5 2003 г.