Анализ кредитоспособности предприятия

Кредитоспособность – это возможность предприятия своевременно погашать кредиты и проценты по ним.

Кредитоспособность рассчитывается при помощи следующей системы показателей.

1. Коэффициент соотношения выручки от реализации (Вр) к чистым текущим активам (ЧТА).

К₁ = , (16)

ЧТА = (ТА – ТО) = (ДС + КФВ + ДЗ) – (КЗС + КЗ + ПКП), (17)

где ТА – текущие активы;

ТО – текущие обязательства.

ЧТА₂₀₀₈ = (149354 +22403 + 24691) – (18992 + 29232) = 14822

К_1(2008) =

ЧТА₂₀₀₉ = (598049 + 131571 + 16358) – (77891 + 34513) = 633574

К_1(2009) =

1а. Коэффициент соотношения выручки от реализации и быстро ликвидных активах (БЛА) – рассчитывается, если при расчете К₁ ЧТА имеет отрицательное значение, т.е. обязательства больше, чем активы.

К_1а =  (18)

БЛА = ДС + КФВ + ДЗ (19)

2. Коэффициент соотношения выручки от реализации и собственного капитала скорректированного на величину нематериальных активов (НА).

К₂ = , (20)

где СК – собственный капитал;

Вр – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

НА – нематериальные активы.

К_2(2008) =

К_2(2009) =

3. Коэффициент соотношения собственного капитала (СК) и заемного капитала.

К₃ = , (21)

где ДО – долгосрочные обязательства.

К_3(2008) =

К_3(2009) =

Табл. 5 Анализ кредитоспособности предприятия

Проводя анализ кредитоспособности предприятия можно прийти к следующим выводам:

Коэффициент соотношения выручки от реализации и быстро ликвидных активов за 2008 год равен 1,99 рублей, а за 2009 год равен 0,96 рублей. Это говорит о том, что темп снизился в 51 раз. По сравнению с нормальным уровнем, который в 2008 году уменьшился в 23 раза, а в 2009 году в 24 раза и составляет в общем уменьшение в 1,03 раза.

Коэффициент соотношения выручки от реализации к собственного капитала скорректированного на величину нематериальных активов (НА) за 2008 год составил 0,46 рублей, а за 2009 год 0,47 рублей. Это говорит о том, что темп увеличился в 2 раза, по сравнению с нормальным уровнем, который в 2008 году уменьшился в 9,54 раза, а в 2009 году в 9,53 раза и составляет в общем уменьшение в 0,01 раз.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала за 2008 год составил 12%, а за 2009 год 9%. Это говорит о том, что темп снизился в 21 раз. По сравнению с нормальным уровнем, который в 2008 году увеличился на 11%, а в 2009 году на 8%, но в общем уменьшение составляет 2%.

Данные результаты не соответствуют нормальному уровню. Из этого можно сделать вывод, что предприятие не кредитоспособно.