Анализ экономической эффективности и рентабельности

Любое предприятие создается для получения прибыли, то есть прибыли от основной деятельности. Проанализируем в таблице №13 основные виды доходов и изобразим на рисунке.

Табл. 13. Анализ состава и структуры доходов предприятия

Показатели	2008 г.		2009 г.		∆
	Сумма	Доля	Сумма	Доля	∆±	темп	∆Д
1. В.Р	278,565	100	106,880	100	-111,685	-40,09	-
2. В.П	237,895	85,3	120,880	72,4	-117,015	-40,19	-12,9
3. Пр/пр	187,970	67,5	78,280	46,9	-109,69	-58,35	-20,6
4.% к пол-ю	23,630	8,5	43	25,8	19,37	82,1	17,3
5. Доходы в др. предприятия	64,148	23,03	63,730	38,2	0,418	-0,65	15,17
6. Прочие операционные доходы	1084,020	389,14	187,900	112,6	896,12	-82,7	-276,54

 

Проводя анализ состава и структуры доходов предприятия можно сделать следующий вывод:

Валовая прибыль на 2008 год составляет 85,3% от выручки, т.е. с/с выпускаемой продукции равна 14,7%. прибыль от продажи равна 67,5% от выручки, т.е. 32,5% прих-ся на затраты, 16,25% – расходы от продажи и управления. В 2009 году валовая прибыль составляет 72,4% от выручки, т.е. с/с выпускаемой продукции равна 27,6%. Прибыль от продажи составляет 46,9%, т.е. 53,1% прих-ся на затраты 26,55% из них с/с ВП и 26,55% расходы по продаже и управлению.

 

Табл. 14 Расходы предприятия от обычных и прочих видов деятельности

Показатели	2008 г.		2009 г.		∆
	Сумма	Доля	Сумма	Доля	∆±	темп	∆Д
1. С/С	40,67	100	4,6	100	5,33	13,1	-
2. Коммерческие расходы	8,134	20	9,200	20	1,07	13,1	-
3. Управленч расходы	41,785	102,7	33,400	72,6	-8,4	-20,07	-30,1
4.% к уплате	36,040	88,6	19,700	42,8	-16,37	-45,3	-45,8
5. Прочие расходы	174,328	428,6	170,120	34,6	-34,2	-19,6	-124

 

Проводя анализ расходов предприятия от обычных и прочих видов деятельности можно сделать следующий вывод:

В 2008 и в 2009 гг. анализируя доходы и расходы видно, что преобладают статьи прочие доходы (в 2008 г. – 389,14%, в 2009 г. – 112,6%) и расходы (в 2008 г. – 102,7%, в 2009 г. – 42,8%). это говорит о том, что предприятие возможно перепрофилирует свою деятельность.

 

Рис. 6 Анализ состава и структуры доходов предприятия

 

Рис. 7. Расходы предприятия от обычных и прочих видов деятельности

Для оценки эффективности деятельности предприятия используют показатели рентабельности.

Рассмотрим формирование уровня рентабельности на основании показателей прибыли, отраженных финансовой отчетности предприятия:

 

R⁰ = , (27)

 

где N – выручка; П_пр – прибыль от продаж;

R⁰

R¹

1) рассчитаем изменение рентабельности:

 

ΔR = , (28)

 

где S – себестоимость;

∆R ;

2) рассчитаем изменение рентабельности в зависимости от изменения объема реализации:

 

∆R_(вр) = , (29)

 

∆R_(вр) ;

3) рассчитаем изменение рентабельности в зависимости от изменения себестоимости:

ΔR_(S) = , (30)

 

ΔR_(S) ;

4) далее рассчитаем суммарное отклонение изменения R в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом:

 

∆R_(Вр) + ∆R_(S)  (31)

 

Табл. 15. Данные для расчётов элементов себестоимости

Показатель	2008 г.		2009 г.
	Сумма	Доля	Сумма	Доля
Материальн.затраты	125145	40,5	75951	35,6
Трудовые затраты	57113,3	18,5	70145,5	33
Фонд оплаты труда	45328	79,4	55671	79,4
Единый социальн. налог	11785,3	20,6	14474,5	20,6
Амортизации	126418,9	40,9	67002,32	31,4
Прочие матер. затраты	-		-
Себестоимость	308677,2	100	213098,8	100

 

Данные расчёты для матрицы финансовой стратегии за 2008 и 2009 гг.

1. Вр – выручка

Вр₂₀₀₈= 606200

Вр₂₀₀₉= 296074

2. ДС – денежные средства

ДС₂₀₀₈= 606200 – 125145=481055

ДС₂₀₀₉= 296074 – 75951 = 220123

3. БРЭИ – брутто результат эксплуатации инвестиции.

БРЭИ₂₀₀₈= 481055 – 57113,3= 423941,7

БРЭИ₂₀₀₉= 220123 – 70145,5 = 149977,5

4. НРЭИ – нетто результат эксплуатации инвестиции.

НРЭИ₂₀₀₈= 423941,7 – 126418,9= 297522,8

НРЭИ₂₀₀₉ = 149977,5 – 67002,32 = 82975,2

5.РХД = БРЭИ – ∆ФЭП – ДФВ + Вр (32)

РХД – результат хозяйственной деятельности;

∆ФЭП – изменение финансовой эксплуатации потребностей;

ДФВ – долгосрочные финансовые вложения.

ТА₂₀₀₈ = 24691 + 22403 + 149354 = 196448

ТА ₂₀₀₉= 16358 + 131571+ 598049 = 745978

ТО₂₀₀₈ = 18922 + 29232 = 48224

ТО₂₀₀₉ = 77891 + 34513= 112404

∆ФЭП₂₀₀₈ = 196448 – 48224 = 148224

∆ФЭП₂₀₀₉ = 745978 – 112404 = 633574

РХД₂₀₀₉ = 82975,2 – 633574 – 39259 + 79020 = 510837,8

РХД₂₀₀₈ = 297522,8 – 148224 – 61728 + 117972 = 205442,8

6.РФД = ∆ КЗС – ФИ – НрП – ∑Д + (Дфд – Рфд) (33)

РФД ₂₀₀₈ = 58899 + 17950 = 76849

РФД₂₀₀₉ = 58899 + 12333 – 24000 + 657803 = 680369

7. РФХД ₂₀₀₈ = 205442,8 + 76849 = 282291,8

РФХД ₂₀₀₉ = -510837,8 + 680369 = 169531,2

 

Табл. 16. Расчётные данные для матрицы финансовых стратеги

Показатель	Формула	2008 г.	2009 г.	∆
				∆±	Темп ∆
Вр	Вр	606200	296074	-310126	-51,2
ДС	Вр-МЗ*(СиМ+ГП+НП)	481055	220123	-260932	-54,3
БРЭИ	ДСт – Тр. З.	423941,7	149977,5	-273964,2	-64,6
НРЭИ	БРЭИ – А=ВП	297522,8	82975,2	-214547,6	-72
РХД	БРЭИ – ∆ФЭП – ДФВ + Врим	205442,8	-510837,8	-716280,6	-148,6
РФД	∆КЗС – ФИ – Нпр – ∑Д + ДФД – Рфд	76849	680369	603520	785,3
РФХД	РХД + РФД	282291,8	169531,2	-112760,6	-40

 

Проводя анализ данных мы видим, что предприятие имеет долги по кредитам, т. к. РХД в 2008 г. = 205442,8, а РФД = 76849, РХД > РФД на 128593,8 руб. В 2009 г. РХД < РФД на 1191206,8 руб. Отсюда следует, что в 2009 г. предприятие не имеет долгов по кредитам.

 

Табл. 17. Матрица финансовых стратегий

2008 г.                                                 2009 г.

РФД РХД	<<0	≈0 76849	>>0
>>0	1 ≈0	4 >0	6 >>0
≈0 205442,8	7 <0	2 282291,8	5 >0
<<0	9 <<0	8 <0	3 ≈0

РФД РХД	<<0	≈0	>>0 660369
>>0	1 ≈0	4 >0	6 >>0
≈0	7 <0	2 ≈0	5 >0
<<0 -510837,8	9 <<0	8 <0	3 169531,2

 

Проанализировав матрицу финансовых стратегий можно сделать следующий вывод:

По результатам РХД, РФД и РФХД мы видим, что в 2008 г. и в 2009 г. предприятие находится в позиции равновесия. На предприятие наблюдается, что и прибыль и кредиты примерно равны. Это самое устойчивое положение предприятия. К концу 2009 г. у предприятия возникают большие убытки, но при этом большая сумма кредитов, за счёт которого предприятие и удерживается в этой зоне, но если оно не сократит убытки, то может оказаться в зоне кризиса из-за неуплаты кредитов. В 2008 г. РФХД снизилось на 112760,6, РФД повысилось на 603520 и РХД снизилось на 716280,6. В 2009 г. темп изменения РХД составляет 148,6, РФД – 785,3, РФХД -40.