Методы оценки ликвидности и платежеспособности.

Содержание

Введение……………………………………………………………………3

Глава 1. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений

1.1 Значение, задачи и информационная база анализа.………………4

1.2 Методы оценки ликвидности и платежеспособности.....................6

Глава 2. Анализ и оценка показателей ликвидности и платежеспособности……………………………………………………………...9

2.1. Краткая характеристика ОАО «РОСНО»........................................9

2.2. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности……10

 2.3. Анализ платежеспособности организации……………………….16

2.4. Оценка финансовой устойчивости………………………………..20

Глава 3. Финансовая диагностика и мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия……………………………………………………..24

3.1. Анализ и оценка структуры баланса и реальных возможностей восстановления платежеспособности…………………………………………..24

3.2. Основные направления укрепления финансовой устойчивости и ликвидности предприятия……………………………………………………….31

Заключение…………………………………………………………………33

Список литературы…………………………………………………….. …38

Приложение………………………………………………………………...37

ВВЕДЕНИЕ.

Исследование проблемы платежеспособнос­ти и ликвидности организаций показывает, что задолженность хозяйствующих субъектов - частое явление, со­провождающее рыночные преобразования. Многочисленные организации регулярно попадают в ранг неплатежеспособных из-за неумения по тем или иным причинам адаптироваться к рыночным отношениям. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа платежеспособнос­ти, основная цель которого - выявить причины утраты платежеспособности и найти пути ее вос­становления.

Цель курсовой работы – раскрыть сущность ликвидности бухгалтерского баланса, рассмотреть бухгалтерскую отчетность за определенный период и проанализировать основные показатели ликвидности бухгалтерского баланса.

Исходя из поставленной цели, можно сформулировать круг задач, которые необходимо разрешить в процессе рассмотрения данной темы:

- рассмотреть и изучить в первой главе: сущность и значение бухгалтерского баланса, а также изучить понятие и методику анализа ликвидности бухгалтерского баланса;

- во второй главе, для более полного раскрытия темы, исследовать и проанализировать бухгалтерский баланс и основные показатели ликвидности баланса на примере конкретной организации ОАО «РОСНО».

В приложения включены бухгалтерский баланс на 2008-2009 гг.

Предмет курсовой работы – понятие ликвидности и платежеспособности  бухгалтерского баланса и методика его анализа.

Объектом исследования является ОАО «РОСНО».

Глава 1. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений.

Значение, задачи и информационная база анализа.

В экономике, как и в других сферах человеческой деятель­ности, общепринятым является постоянное стремление к соот­ветствию между потребностями и возможностями их удовлет­ворения.

Такая взаимосвязь предполагает сбалансированность. Баланс (франц. balance, весы) — система показателей, сгруппированных в виде двусторонней таблицы в сводную ве­домость, отображающую наличие хозяйственных средств и ис­точников их формирования в денежной оценке на определенную дату. В основе своей термин «баланс» латинского происхожде­ния. Буквально: bis — дважды, lanx — чаша весов. Как символ равновесия весы изображены на гербе Международного Союза бухгалтеров. (Ст. 65, 28)

Конечным выражением процесса учета хозяйственных операций организации является бухгалтерская отчетность, в которой представлены данные, отражающие имущественное положение организации, состояние ее финансов, результаты ее деятельности. В состав отчетных форм организации входит бухгалтерский баланс.

Другие формы отчетности характеризуют какую-либо часть представленной в балансе информации – денежные средства, прибыль, состав и финансы собственного капитала. Баланс характеризует деятельность организации в целом, это главная и универсальная форма отчетности, все другие формы дополняют его, хотя в силу идентичности учетных данных все формы отчетности необходимо понимать как единое целое.

В балансе хозяйственные средства представлены, с одной стороны, по их видам, составу и функциональной роли в про­цессе воспроизводства совокупного общественного продукта, а с другой — по источникам их формирования и целевому назна­чению. Состояние хозяйственных средств и их источников по­казывается на определенный момент, как правило, на первое число отчетного периода в стоимостном выражении. Принимая во внимание, что их группировка и обобщение в балансе приво­дится и на начало года, а с учетом современных требований — также и за предыдущий отчетный период, можно утверждать, что состояние показателей дано не только в статике, но и в ди­намике. Это значительно расширяет границы познания сущности бухгалтерского баланса, его места в определении финансо­вой устойчивости экономического субъекта на рынке товаров, работ и услуг.

На тему баланса опубликовано колоссальное количество научных трудов. В первой половине XIX в. был распространен даже термин — «балансоведение». Тогда балансоведение рассматривалось в качестве главной составной части учета; некоторыми авторами весь учет сводился к изучению исключительно баланса (Ст. 650, 24).

Методы оценки ликвидности и платежеспособности.

Одним из индикаторов финансового поло­жения организации является ее платеже­способность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно пога­шать свои платежные обязательства. Разли­чают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и пер­спективную платежеспособность, которая ожи­дается в краткосрочной, среднесрочной и дол­госрочной перспективе.

При внутреннем анализе платежеспособ­ность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности.

В экономической литературе принято различать ликвидность ак­тивов, ликвидность баланса и ликвидность организации.

Под ликвидностью активапонимается способность его трансфор­мации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяет­ся промежутком времени, необходимом для его превращения в денеж­ную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования об­ратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность со­ответствует сроку погашения платежных обязательств. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности акти­вов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как лик­видность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.

Ликвидность организации - более общее понятие, чем ликвид­ность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание пла­тежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но организация может привлечь заемные средства со сто­роны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательно­сти. Поэтому, оценивая ликвидность организации, надо учитывать ее финансовую гибкость, т.е. способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т.д. (Ст.569, 25).

Таким образом, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности балан­са зависит платежеспособность организации. В то же время ликвид­ность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности организации представлены на следующей схеме:

Финансовая стабильность предприятия характеризуется постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банке, отсутствием просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, оптимальными объемами и структурой оборотных активов, ускорением их оборачиваемости, достаточным размером собственного капитала и эффективным его использованием, ритмичным развитием выпуска продукции, товарооборота, ростом прибыли, рентабельности и т.п. Рыночные условия хозяйствования заставляют предприятие в любой момент времени иметь возможность срочно возвратить долги. Поэтому оценку финансовой устойчивости предприятия проводят прежде всего исходя из его ликвидности [6].

Предприятие ликвидно, если у него в наличии имеются оборотные средства в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Анализ ликвидности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (в частности банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

В торговле, больше чем в других отраслях экономики, возможен коммерческий риск, более часты случаи банкротства. В связи с этим возрастает значимость анализа ликвидности. Но для того, чтобы анализ дал наиболее достоверные результаты, необходимо наличие достоверной информационной базы. Для внешних пользователей основным источником информации является бухгалтерская отчетность, а именно баланс предприятия (форма №1).

Финансовая документация обеспечивает руководство необходимой информацией для принятия решений, связанных с закупкой, продажей, рекламой товаров, маркетингом и управлением. Данная информация в свою очередь помогает в установлении цен, уровня товарных запасов, разработке методов кредитной политики.

Проведение анализа ликвидности позволяет бухгалтеру оперативно устранять причины различных финансовых потерь.

Владелец предприятия должен постоянно иметь свежую и достоверную информацию о состоянии финансов и заранее предпринимать меры по обеспечению недостающих денежных фондов.