Основные направления укрепления финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.

Проводя оценку ликвидности и платежеспособности, многие предприятии зачастую сталкиваются с некоторыми проблемами. Причина может заключаться например в том, что предприятие испытывает недостаток свободных денежных средств, за счет которых оно могло бы покрыть какие либо из своих обязательств. Так же это может быть связано с тем, что кредиторская задолженность предприятия во многом превышает дебиторскую задолженность.

Есть варианты развития событий, к примеру, руководству предприятия следует стимулировать объемы продаж, за счет снижения цены и увеличения качества отпускаемой продукции. Следует ввести систему ведения платежного календаря для бухгалтерского состава.

Высвободить денежные средства за счет продажи свободных активов. Использовать вторичные источники погашения долга.

Оптимизировать состояние оборотных средств недопущения неудовлетворительной структуры баланса.

Стараться поддерживать оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности на оптимальном уровне.

Для ускорения оборачиваемости активов, в долгосрочной перспективе, сдача в аренду оборудования.

Так же руководству предприятия стоит обратить внимание на новые методы управления затратами.

В нашем же случае, а именно в ОАО «РОСНО» все складывается хорошо:

Коэффициент абсолютной ликвидности баланса, показывает, что компания может погасить в ближайшее время 94,9% краткосрочной задолженности на конец 2008 г. (на начало 2009 г.), и 104,3% на конец 2009 г..

Коэффициент текущей ликвидности баланса показатель отражает достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, он составляет 5,32 на конец 2008 г. (на начало 2009 г.) и имеет положительную динамику, на конец 2009 г. составляет 6,66, значение показателя гораздо выше нормы (≥2).

Для оценки текущей и перспективной ликвидности компании мы провели сравнение А1+А2 ≥ П1+П2 и А3+А4  ≤ П3+П4. Условия обоих равенств выполняются, что говорит о том что в ближайшее время страховая компания платежеспособна.

Анализируя динамику и структуру актива и пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества фирмы возросла на 1144145 тыс. руб., в том числе набольший рост отмечается по долям перестраховщиков страховых резервах 188,27% (+4239067тыс.руб.), рост по материалам и предметам потребления 162,4% (62673тыс.руб.) , денежным средствам 149,84%(627959тыс.руб.), инвестициям .132,7%(5899476тыс.руб.). Наибольший прирост в абсолютной денежной сумме отмечен по инвестициям.

 

 

Заключение.

В курсовой работе изложен изученный теоретический материал по вопросу ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса и методики анализа ликвидности баланса на примере ОАО «РОСНО».

Делая выводы о проделанной работе, следует отметить, что одним из индикаторов финансового поло­жения организации является ее платеже­способность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно пога­шать свои платежные обязательства. Разли­чают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и пер­спективную платежеспособность, которая ожи­дается в краткосрочной, среднесрочной и дол­госрочной перспективе.

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния при­обретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности пред­приятия. Очень часто между показателями платежеспособности и лик­видности ставят знак равенства.

Одним из важнейших критериев оценки финансового положения организации является ее платежеспособность, под которой понимается готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. Иначе го­воря, организация считается платежеспособной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных бухгал­терского баланса, необходим не только для организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесто­ров (например, банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удо­стовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и организации, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

При характеристике платежеспособности следует обращать внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кре­диторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.

В ходе анализа платежеспособности проводят расчеты по определе­нию ликвидности активов организации, ликвидности ее баланса, вычис­ляют абсолютные и относительные показатели ликвидности. Ликвидность активов — это величина, обратная времени, необходимому для пре­вращения их в деньги, т. е. чем меньше времени понадобится для пре­вращения активов в денежную форму, тем активы ликвиднее. Ликвид­ность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги (ликвидность) соот­ветствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Итак, ликвидность организации - это ее способ­ность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Информационным обеспечением анализа ликвидности организации послужила бухгалтерская отчетность за 2008-2009 гг.

На основе проведенного анализа были сделаны выводы о финансовом состоянии организации, ее ликвидности и платежеспособности:

Вывод № 1:

Проводя комплексную оценку ликвидности баланса мы рассчитали коэффициенты ликвидности баланса. 

Для удобства анализа все произведенные расчеты объединим в таблицу.

Анализ финансовых коэффициентов страховой организации

 

Коэффициент	На конец 2008 г. (на начало 2009 г.)	На конец 2009 г.	Изменение
1	2	3	4 (3-2)
	0,202	0,190	-0,01
	0,750	0,764	0,01
	0,013	0,009	0,00
	0,335	0,342	0,01

 

Коэффициент абсолютной ликвидности баланса, показывает, что компания может погасить в ближайшее время 94,9% краткосрочной задолженности на начало периода, и 104,3% на конец анализируемого периода.

Коэффициент текущей ликвидности баланса показатель отражает достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, он составляет 5,32 на начало отчетного периода и имеет положительную динамику, на конец отчетного периода составляет 6,66, значение показателя гораздо выше нормы (≥2).

Для оценки текущей и перспективной ликвидности компании мы провели сравнение А1+А2 ≥ П1+П2 и А3+А4  ≤ П3+П4. Условия обоих равенств выполняются, что говорит о том что в ближайшее время страховая компания платежеспособна.

Вывод № 2:

Анализируя динамику и структуру актива и пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества фирмы возросла на 1144145 тыс. руб., в том числе набольший рост отмечается по долям перестраховщиков страховых резервах 188,27% (+4239067тыс.руб.), рост по материалам и предметам потребления 162,4% (62673тыс.руб.) , денежным средствам 149,84%(627959тыс.руб.), инвестициям .132,7%(5899476тыс.руб.). Наибольший прирост в абсолютной денежной сумме отмечен по инвестициям.

Главным факторами роста имущества фирмы является увеличение инвестиций. Общее увеличение имущества фирмы на 35,03%.

Общая стоимость имущества фирмы по балансу на 01.01.09 равна валюте баланса на начало отчетного периода – 32380003 тыс. руб., на конец отчетного периода – 43724148 тыс. руб., то есть увеличилась за отчетный период на 1144145 тыс. руб. (+35,03%).

Стоимость внеоборотных активов равна сумме строк актива баланса, стр.110 «Нематериальные активы», стр.120 «Инвестиции», стр.210 «Основные средства», стр.220 «Незавершенное строительство»:

на конец 2008 г. (на начало 2009 г.) – 20 443 718 тыс. руб.;

на конец 2009 г. – 26 349 423 тыс. руб.

увеличилась на 5905705 тыс. руб. Увеличение произошло в основном за счет финансовых вложений.

Стоимость оборотных средств равна сумме строк актива баланса, стр.162 «Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии», стр.163 «Дол перестраховщиков в резервах убытков», стр.190 «Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты», стр.200 «Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты», стр.240 «Запасы», стр.260 «Денежные средства», стр.270 «Иные активы»:

на конец 2008 г. (на начало 2009 г.) – 7068213 тыс. руб.;

на конец 2009 г. – 12056167 тыс. руб.

то есть увеличились на 4987954 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств равна строке 260 актива баланса «Денежные средства»:

на конец 2008 г. (на начало 2009 г.) – 1260034 тыс. руб.;

на конец 2009 г. – 1887993 тыс. руб.

то есть увеличилась на 627959тыс. руб. Увеличение произошло за счет средств на расчетных счетах фирмы.

Стоимость собственного капитала равна сумме строк пассива баланса, стр.490 итог по разделу капитал и резервы, стр.660 «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов), стр.665 «Доходы будущих периодов», стр.670 Резервы предстоящих расходов». на конец 2008 г. (на начало 2009 г.) – 6533518 тыс. руб.; на конец 2009 г. – 8322399тыс. руб. То есть увеличилась на 1788881 тыс. руб. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения уставного капитала фирмы.

Список использованной литературы:

 

1. Об организации страхового дела в РФ (в ред. от 21.07. 2005 г. № 172 – ФЗ) // КонсультантПлюс.

2. Гражданский кодекс РФ (часть 1,2). – М : СПб. : 2004. – 430 с.

3. Абрамов В. Ю. Страховое право. Очерки. – М. : Анкил, 2004. – 184 с.

4. Александров А. А. Страхование. – М. : ПРИОР, 2003 – 192 с.

5. Аудит страховых компаний : практическое пособие для страховых аудиторов и страховых организаций / под ред. В. И. Рябикина. – М. : Финстатинформ, 2004. – 128 с.

6. Ардатова М. М., Балинова В. С., Кулешова А. Б. и др. Страхование в вопросах и ответах. – М. : Проспект, 2004. – 294 с.

7. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. – М. : Финансы и статистика, 2004. – 192 с.

8. Бурроу К. Основы страховой статистики – М. : Анкил, 2004. – 217 с.

9.  Ефимов С. Л. Энциклопедический словарь. Экономика и страхование.– М. : Церих-ПЭЛ, 2003. – 528 с.

10.  Журавлев Ю. М. Словарь-справочник терминов по страхованию и перестрахованию. – М. : Анкил, 2003. – 319 с.

11.  Журавлев Ю. М., Секерж И. Г. Страхование и перестрахование : теория и практика. – М. : Анкил, 2003. – 183 с.

12.  Страхование / под ред. Т.А. Федоровой. – М. : Экономистъ, 2003. – 875 с.

13.  Страхование от А до Я : книга для страхователей / под ред. Л. И. Корчевской, К. Е. Турбиной. – М. : Инфра 2003. – 624 с.

14.  Чернова Г. В. Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования. – СПб. : Питер, 2005. – 240 с.

15.  Чечевицина Л. Н. Экономический анализ : уч. пособ. – Ростов н/Д : Феникс, 2003. – 478 с.

 

 

Приложение

Бухгалтерский баланс ООО "РОСНО" на 01.01.09 (тыс.руб)

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. Активы
Нематериальные активы	110	10 049	8 577
Инвестиции	120	18 042 103	23 941 579
в том числе:
земельные участки	121	-	-
здания	122	205 693	203 600
финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации	130	6 918 107	6 027 959
в том числе:
акции дочерних и зависимых обществ	131	566 095	597 331
долговые ценные бумаги дочерних и зависимых обществ и предоставленные им займы	132	2 112	12 276
вклады в уставные (складочные) капиталы дочерних и зависимых обществ	133	1 244 242	1 404 840
акции других организаций	134	2 444 942	1 440 763
долговые ценные бумаги других организаций и предоставленные им займы	135	2 656 786	2 568 819
вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций	136	3 930	3 930
иные инвестиции	140	10 918 303	17 710 020
в том числе:
государственные и муниципальные ценные бумаги	141	1 336 064	984 482
депозитные вклады	142	8 813 526	15 542 476
прочие инвестиции	145	768 713	1 183 062
Депо премий у перестрахователей	150	222 714	207 564
Доля перестраховщиков в страховых резервах	160	4 802 497	9 041 564
в том числе:
в резервах по страхованию жизни	161	-	-
в резерве незаработанной премии	162	3 391 267	3 770 789
в резервах убытков	163	1 411 230	5 270 775
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования	170	3 696 128	4 335 872
в том числе:
страхователи	171	3 656 352	4 333 489
страховые агенты	172	39 741	2 309
прочие дебиторы	175	35	74
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования	180	852 659	703 613
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	190	40 692	49 663
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	200	864 553	913 837
Основные средства	210	2 302 466	2 385 160
Незавершенное строительство	220	89 100	14 107
Отложенные налоговые активы	230	96 571	71 509
Запасы	240	100 437	163 110
в том числе:
материалы и другие аналогичные ценности	241	74 702	72 431
расходы будущих периодов	242	25 735	90 679
прочие запасы и затраты	245	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	250	-	-
Денежные средства	260	1 260 034	1 887 993
Иные активы	270	-	-
Итого по разделу I	290	32 380 003	43 724 148
БАЛАНС	300	32 380 003	43 724 148
ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
II. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	2 500 000	2 500 000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	415	-	-
Добавочный капитал	420	444 852	439 813
Резервный капитал	430	1 000 000	1 000 000
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	1 000 000	1 000 000
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	2 582 537	4 372 930
Итого по разделу II	490	6 527 389	8 312 743
III. Страховые резервы
Резервы по страхованию жизни	510	18 050	2 355
Резерв незаработанной премии	520	12 301 497	14 919 810
Резервы убытков	530	9 290 367	14 381 987
Другие страховые резервы	540	2 674 319	4 086 887
Резервы по обязательному медицинскому страхованию	550	-	-
Итого по разделу III	590	24 284 233	33 391 039
IV. Обязательства
Задолженность по депо премий перед перестраховщиками	610	19 034	17 413
Долгосрочные займы и кредиты	615	-	-
Отложенные налоговые обязательства	620	171 757	145 867
Краткосрочные займы и кредиты	625	-	-
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования	630	277 575	228 921
в том числе:
страхователи	631	-	-
страховые агенты	632	240 757	205 370
прочие кредиторы	635	36 818	23 551
Кредиторская задолженность по операциям перестрахования	640	929 030	1 459 748
Прочая кредиторская задолженность	650	121 589	121 553
в том числе:
задолженность перед персоналом организации	651	2 669	4 306
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	652	3 265	2 798
задолженность по налогам с сборам	653	18 814	22 458
прочие кредиторы	655	96 841	91 991
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	660	309	718
Доходы будущих периодов	665	5 820	8 938
Резервы предстоящих расходов	670	-	-
Резервы предупредительных мероприятий	675	43 267	37 208
Прочие обязательства	680	-	-
Итого по разделу IV	690	1 568 381	2 020 366
БАЛАНС	700	32 380 003	43 724 148

 

Отчет о прибылях и убытках ООО "РОСНО" на 01.01.09 (тыс.руб).

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
I. Страхование жизни
Страховые премии (взносы) - нетто перестрахование	10	1 606	8 832
страховые премии (взносы) - всего	11	1 606	8 832
переданные перестраховщикам	12
Доходы по инвестициям	20
из них:
проценты к получению	21
доходы от участия в других организациях	22
изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки	23
Выплаты по договорам страхования - нетто перестрахование	30	-18 832	-6 785
выплаты по договорам страхования - всего	31	-18 832	-6 785
доля перестраховщиков	32
Изменение резервов по страхованию жизни - нетто перестрахование	40	15 695	-461
изменение резервов по страхованию жизни - всего	41	15 695	-461
изменение доли перестраховщиков в резервах	42
Расходы по ведению страховых операций - нетто перестрахование	50	-15	-133
затраты по заключению договоров страхования	51	-15	-133
прочие расходы по ведению страховых операций	52
вознаграждение и тантьемы по договорам перестрахования	55
Расходы по инвестициям	60
из них:
изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки	61
Результат от операций по страхованию жизни	70	-1 546	1 453
II. Страхование иное, чем страхование жизни
Страховые премии - нетто перестрахование	80	27 402 451	21 348 343
страховые премии (взносы) - всего	81	34 107 116	28 350 498
переданные перестраховщикам	82	-6 704 665	-7 002 155
Изменение резерва незаработанной премии - нетто перестрахование	90	-2 238 791	-2 217 611
изменение резерва незаработанной премии - всего	91	-2 618 313	-2 276 448
изменение доли перестраховщиков в резерве	92	379 522	58 837
Состоявшиеся убытки - нетто перестрахование	100	-15 233 427	-12 826 008
Выплаты по договорам страхования - нетто перестрахование	110	-14 001 352	-11 461 387
выплаты по договорам страхования- всего	111	-16 088 571	-11 913 351
доля перестраховщиков	112	2 087 219	451 964
Изменение резервов убытков - нетто перестрахование	120	-1 232 075	-1 364 621
изменение резервов убытков - всего	121	-5 091 620	-1 491 663
изменение доли перестраховщиков в резервах	122	3 859 545	127 042
Изменение других страховых резервов	130	-1412568	-959 917
Отчисления от страховых премий	150	-117 397	-96 888
из них:
отчисления в резерв гарантий	151	39 132	-32 296
отчисления в резерв текущих компенсационных выплат	152	-78 265	-64 592
Расходы по ведению страховых операций - нетто перестрахование	160	-4 581 161	-3 541 404
затраты по заключению договоров страхования	161	-4 075 021	-3 095 184
прочие расходы по ведению страховых операций	162	-713 266	-671 611
вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования	165	207 126	225 391
Результат от операций страхования иного, чем страхование жизни	170	3 819 107	1 706 515
III. Прочие доходы и расходы, не отнесенные в разделы I и II	180	9 639 857	6 505 954
Доходы по инвестициям
из них:
проценты к получению	181	1 167 817	913 215
доходы от участия в других организациях	182	82 894	67 744
изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки	183	684 368	258 186
Расходы по инвестициям	190	-6 910 038	-4 723 276
из них:
изменение стоимости финансовых вложений в результате корректировки оценки	191	-635 454	-9 882
Управленческие расходы	200	-2 393 120	-1 673 011
Операционные доходы, кроме связанных с инвестициями	210	187 108	301 582
из них:
проценты к получению	211	24 593	14 434
Операционные расходы, кроме связанных с инвестициями	220	-744 105	-322 116
из них:
проценты к уплате	221
Внереализационные доходы	230	323 072	261 486
Внереализационные расходы	240	-1 253 500	-620 061
Прибыль (убыток) до налогообложения	250	2 666 835	1 438 526
Отложенные налоговые активы	260	38 741	72 258
Отложенные налоговые обязательства	270	-52 170	-144 147
Текущий налог на прибыль	280	-708 182	-350 837
Налог на прибыль за границей, на Ц.Б., прочее	290	-34 895	-66 057
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	300	1 910 329	949 743