Тема 2.7. Анализ финансовых результатов деятельности организации (предприятия)

Студент должен:

знать:

- формирование и расчет показателей: прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли;

- методику анализа уровня и динамики финансовых результатов;

- факторный анализ прибыли и рентабельности;

- систему показателей рентабельности и пути ее повышения;

уметь;

- проводить анализ динамики финансовых результатов;

- рассчитывать и давать оценку влиянию факторов на прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, рентабельность.

 

Формирование и расчет показателей прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. Анализ и оценка динамики, уровня и структуры прибыли. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли. Факторный анализ прибыли от продаж, прибыли до налогообложения. Система показателей рентабельности, их характеристика и факторный анализ рентабельности.

Резервы увеличения прибыли, повышения рентабельности.

Практические занятия

Анализ влияния факторов на прибыль от продаж

Анализ влияния факторов на прибыль до налогообложения

Анализ показателей рентабельности

Методические указания

Финансовые результаты деятельности предприятия описываются системой показателей включающей:

- абсолютные показатели прибыли;

- относительные показатели рентабельности.

Показатели прибыли первичные абсолютные показатели, отражающие финансовые результаты работы предприятия. Они не всегда удобны для сравнения, так как сильно зависят от ценовых факторов и инфляции.

Показатели рентабельности производные от прибыли относительные показатели, более полно характеризующие окончательные результаты хозяйствования, так как показывают соотношение прибыли (эффекта) с наличным использованием использованных ресурсов.

Вопросы для самоконтроля.

1.Что понимается под финансовыми результатами деятельности предприятия?

2.Какие виды прибыли отражаются в отчете о прибылях и убытках и чем они отличаются друг от друга?

3.Из чего складываются доходы организации?

4.Какие поступления отражаются в составе операционных доходов предприятия?

5.Какие поступления отражаются в составе внереализационных доходов предприятия?

6.Какое значение имеет анализ состава прибыли в динамике?

7.В какой последовательности проводится анализ прибыли от продаж?

8.Какие факторы влияют на прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль?

9.Как рассчитываются рентабельность продаж и рентабельность продукции предприятия?

10. Какими показателями оценивается деловая активность предприятия, порядок их расчета и анализа?

Тема 2.8. Оценка финансового состояния и деловой активности

Организации (предприятия)

 

Студент должен:

знать:

- цели и задачи анализа;

- систему показателей, характеризующих финансовое состояние организации и методы их определения;

- методику анализа состава и динамики имущества организации, источников формирования имущества;

- коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости;

уметь:

- рассчитать по балансу коэффициенты, характеризующие финансовое состояние организации и дать оценку имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности организации.

Система показателей, характеризующих финансовое состояние. Экспресс-анализ финансового состояния. Этапы экспресс-анализа. Детализированный анализ финансового состояния, его цель, основные этапы. Выявление "больных" статей отчетности. Анализ имущественного положения. Оценка структуры, состава и динамики собственных оборотных средств.

Расчет, анализ и оценка показателей финансовой устойчивости организации. Характеристика типов финансовой устойчивости.

Понятие ликвидности организации, ликвидности активов, платежеспособности организации.

Анализ финансовых коэффициентов и их группировка по экономическому смыслу.

Показатели деловой активности. Общая оценка финансового положения и меры по его улучшению.

Методы прогнозирования возможного банкротства (несостоятельности) организации.

Практические занятия

Анализ имущественного состояния предприятия и источников его формирования

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Анализ показателей деловой активности

Оценка вероятности банкротства и разработка мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия.

Методические указания

Анализ финансовой отчетности является составной частью финансового анализа, его начальным этапом на котором исследуются прошлое и текущее финансовое состояние предприятия и достигнутые результаты его работы.

Однако, проводя анализ финансовой отчетности, аналитик должен иметь ввиду, что, давая оценку прошлого и текущего финансового положения предприятия и достигнутых результатов работы, следует выявить уже существующие и только наметившиеся проблемы в финансово-хозяйственной деятельности предприятия в интересах обеспечения достоверной оценки объекта оценки или привлечения к ним внимания руководства предприятия. То есть  анализ финансовой отчетности, так же как и финансовый анализ в целом, также ориентирован на будущее.

Разновидности анализа финансовой отчетности:

1. Предварительный анализ, проводимый до составления бухгалтерской отчетности с целью корректировки ряда ее статей;

2. Итоговый (заключительный) анализ, опирающийся на показатели промежуточной или годовой отчетности.

На основе итогового анализа:

- осуществляется выработка большинства направлений экономической (в том числе, финансовой) политики;

- принимаются управленческие решения;

- осуществляется планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- определяются ориентиры развития предприятия в будущем.

  Основные направления анализа финансовой отчетности:

1. Анализ финансового состояния предприятия:

а) оценка активов (состава структуры, оборачиваемости);

б) общая оценка финансового состояния предприятия;

в) оценка финансовой устойчивости предприятия;

г) анализ платежеспособности предприятия;

д) диагностика вероятности банкротства.

2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (прибыли, рентабельности).

   Кроме того, анализ финансовой отчетности позволяет:

Ø оценить деловую активность предприятия;

Ø провести маржинальный анализ (анализ безубыточности);

Ø оценить состав, движение собственного капитала, амортизируемого имущества;

Ø проанализировать движение денежных средств, заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности и т.д.

Анализ финансовой отчетности может быть внешним анализом и базироваться на данные публичной бухгалтерской (финансовой) отчетности (формы № 1 и № 2), или внутренним, базирующимся на все формы бухгалтерской отчетности (№№ 1-6), а при необходимости и на данные бухгалтерского учета.

Анализ финансовой отчетности естественно базируется на показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Вопросы для самоконтроля

1. Какие задачи решает анализ финансовой отчетности?

2. Виды анализа финансовой отчетности.

3. Что представляет собой бухгалтерская отчетность предприятия и почему она является информационной базой финансового анализа?

4. Что включается в состав финансовой отчетности?

5. Какие варианты формирования финансовой отчетности вы знаете?

6. Что такое вертикальный анализ?

7. Чем отличается горизонтальный анализ от вертикального и когда он применяется?

8. Сущность финансового анализа с помощью финансовых коэффициентов. Достоинства и недостатки финансового анализа с помощью финансовых коэффициентов.

9. Назовите основные задачи анализа ФСП и основные источники его информационного обеспечения?

10. Этапы анализа финансового состояния предприятия.

11. Содержание общей оценки финансового состояния предприятия. Признаки «хорошего» баланса.

12. Что понимают под финансовой устойчивостью предприятия и способы ее оценки?

13. Сущность и содержание оценки финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации.

14. Сущность и содержание оценки финансовой устойчивости предприятия с помощью финансовых коэффициентов.

15. Что понимают под платежеспособностью предприятия и как она оценивается на основании показателей ликвидности баланса?