Расчет коэффициентов инвестиционной привлекательности проекта

Погашение кредиторской задолженности

Генеральный директор ЗАО «ХХХ» взял кредит в ОАО «Сбербанк России» суммой 78 млн. руб. на 4 года под 15% годовых. Рассчитаем погашение кредита равными годовыми платежами по формуле:

   , где

ЕП - ежегодный платеж; СК – сумма кредита; ПС – процентная ставка; КМ – срок кредита.

27 320 697 (млн. руб.)

Так же по условиям предоставления кредита предусмотрена оплата страховки, услуг за ведение и открытие счета в общей сложности 1% от суммы кредита, т.е. 780 000 руб., уплачиваемые единовременным платежом в первом периоде.

Прогноз чистой прибыли и собственного денежного потока

Для того, чтобы сделать прогноз чистой прибыли, сначала сделаем расчет совокупных расходов по проекту в приложении 2. После того как сделаны необходимые расчеты, произведем прогноз чистой прибыли и собственного денежного потока рассматриваемого инвестиционного проекта (см. приложение 3).

Таблица 6

Рассчитанные значения для нахождения коэффициентов

Расчет чистого дисконтированного дохода NPV

Произведем расчет NPV «Чистый приведенный доход» для этого воспользуемся формулой расчета.  

Для удобства расчеты произведем в таблице (см. приложение )

NPV=16 864 815,58 -78 000 000= - 61 135 184,42

Расчет индекса рентабельности инвестиционного проекта

Для расчета индекса рентабельности проекта воспользуемся следующей формулой . 

PI = 16864815,58/ 78000000 = -0,22

Расчет срока окупаемости проекта

Расчет срока окупаемости проекта произведем по формуле         (расчеты см. табл. )

DPP=6- =6,9, т.е. срок окупаемости проекта составит 7 лет

Расчет коэффициента эффективности проекта

Расчет коэффициента эффективности проекта произведем по формуле

РТ=80 308 760/10=8 030 876

RV (остаточной стоимости) в данном случае нет.

Þ ARR = 8 030 876/(0.5*78000000)=0,2059198974 или 20,6%

2.3. Составление краткого бизнес-плана

1. Резюме

На основании проведенных расчетов можно сделать следующие рекомендации: проект по созданию «Досугового центра» - не стоит реализовывать, если инвестор рассчитывает на скорую прибыль, проект окупится, лишь через 7 лет своего существования. Инвестиции в реализацию данного проекта следует рассматривать, как долгосрочные.

2. Характеристика производимого продукта

Деятельность «Досугового центра» будет направлена на организацию досуга населения и гостей города, а также проведения культурно-массовых мероприятий на коммерческой основе.

3. Стратегия маркетинга

Услуги досугового центра ЗАО «ХХХ» будут предоставляться в г. Ярославле, т.к. качественного сервиса в области социально-культурного отдыха населения не достаточно.

Потребителями услуг социально-культурного характера являются в основном жители и гости г. Ярославля различной возрастной категории. Обслуживание клиентов будет производиться на территории досугового центра ЗАО «ХХХ», стоимость сервиса будет несколько ниже, чем у конкурентов – на 10%-15%, а качество выше за счет экономии заработной платы и использования высокотехнологичного оборудования.

Реклама будет проводиться в СМИ (газеты, ТВ, радио).

4. План производства

Все необходимые продукты питания, санитарно-гигиенические средства и инвентарь будут закупаться в г. Ярославле и Ярославской области на основе заключенных договоров поставки. Для осуществления проекта было приобретено здание стоимостью 6 млн. руб., а так же привлечены 78 млн. руб. под 15% годовых. Кредиторская задолженность будет погашаться в течение четырех лет равными платежами.

5. Организационный план

Форма собственности предприятия – Закрытое акционерное общество. На предприятии будет создано 38 рабочих мест, из них 21 человек – основной производственный персонал, 3 – вспомогательный персонал и 14 – руководители, специалисты и служащие. Руководить предприятием будет генеральный директор, а в подчинении будут находиться, согласно штатному расписанию: 1 шеф-повар, 4 повара, 5 официантов, 8 барменов, 1 техник-инструктор, 2 киномеханика, 3 кухонных работника, 1 директор , 1 главный бухгалтер, 1 кассир-бухгалтер, 1 инженер по прокату, 1 прачка, 1 кладовщик, 4 уборщицы, 2 гардеробщика и 2 водителя.

6. Финансовый план

Основные показатели этого плана рассчитаны в параграфе 2.2.

1. Прогноз объемов реализации: в течение года выручка от предоставляемых услуг «Досугового центра» составит – 27 909 360 руб..

2. Затраты будут составлять – 12 891 518,2 руб.

3. Прибыль за 10ый год существования центра– 15 017 841,8 руб.

4. Налоги на прибыль – 3 003 568,36 руб.

5. Чистая прибыль составит – 12 014 273,44 руб.

Сводный баланс активов и пассивов на начало деятельности досугового центра приведен в табл. 7.

Таблица 7

Сводный баланс активов и пассивов на начало деятельности

предприятия