Методы управления рисками

В связи с тем, что понятие «риск» не является однозначным и существует достаточно большое число критериев классификации, становиться понятным наличие огромного набора возможных инструментов, методов и процедур управления риском. Поэтому следует обсудить, каким образом можно провести их группировку с тем, чтобы дать хотя бы краткий обзор возможных подходов.

Анализ основных подходов к минимизации неблагоприятного влияния случайных событий и их финансовых последствий позволяет выделить ряд общих процедур управления риском. Такая точка зрения дает возможность исследовать, как в целом можно поступить с тем или иным риском, что с ним можно сделать. К числу возможных процедур следует отнести следующие:

1) уклонение от риска – множество мероприятий, дающих возможность полностью избежать влияния тех или иных неблагоприятных событий;

2) сокращение риска – набор способствующих уменьшению неблагоприятных последствий действий рассматриваемого органа государственного управления, фирмы или физического лица. Данное процедура предполагает, что риски остаются на собственной ответственности носителя, поэтому ее иногда называют принятия рисков на себя;

3) передача риска – совокупность мер, позволяющих переложить ответственность за снижение возможностей возникновения неблагоприятных событий из-за возмещения связанного с ними ущерба на другой ущерб.

Другая классификация процедур управления риском базируется на учете соотношения между моментом осуществления конкретных мероприятий и моментом возникновения неблагоприятного события. С этой точки зрения все методы управления риском условно можно разделить на две группы:

1) дособытийные методы управления риском, планируемые и осуществляемые заблаговременно и направлены на снижение вероятности наступления ущерба, уменьшение размера возможного ущерба и модификацию структурных характеристик риска. К этой группе методов управления риском в основном относятся методы трансформации риска. Они связаны в основном с изменением самих рисков, т.е. предполагают осуществление таких мер, которые будут препятствовать реализации соответствующих рисков. В связи с этим становится понятным, почему эти методы часто ассоциируются с провидением предупредительных (превентивных) мероприятий;

2) послесобытийные методы управления, осуществляемые после наступления ущерба и направленные на ликвидацию последствий неблагоприятного события и возмещение ущерба. Основным для данной группы методов является то, что они направлены на финансирование риска, т.е. на формирование финансовых источников, используемых на покрытие ущерба, являющегося следствием реализации риска. К рассматриваемой группе методов в основном относятся методы финансирования риска.

Методы трансформации рисков – группа методов, предполагающих воздействие на условия возникновения неблагоприятных последствий и возможный размер ущерба. Как правило, эти методы нацелены на снижение подверженности риску, уменьшение уязвимости и усиление взаимного влияния рисков в портфели, который для носителя рисков будут более благоприятным. Эти методы также называются техническими методами управления риском.

Методы финансирования риска – группы методов нацеленные на покрытие уже произошедшего ущерба. Эти методы предполагают создание специальных резервных фондов или обеспечение иных источников финансирования убытков. Методы также называются экономическими, или финансовыми, методами управления риском.

Обе приведенные классификации важны для понимания специфики того или иного метода управления риском. Поэтому итоговая классификация конкретных методов должна базироваться на использовании обоих критериев.

Данная «двойная» классификация позволяет более точно указать роль и место предполагаемых методов, подчеркивает их сущность.

Кроме того, общеизвестны четыре метода управления рис­ком: упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхова­ние, поглощение.

1.  Упразднение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия. Но для финансового предпринимательства уп­разднение риска обычно упраздняет и прибыль.

2.  Предотвращение потерь и контроль как метод управления финансовым риском означает определенный набор превентив­ных и последующих действий, которые обусловлены необходимостью предотвратить негативные последствия, уберечься от случайностей, контролировать их размер, если потери уже име­ют место или неизбежны.

3.  Сущность страхования выражается в том, что инвестор го­тов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение риска до нуля.

Крупные фирмы обычно прибегают к самострахованию, т.е. процессу, при котором организация, часто подвергающаяся од­нотипному риску, заранее откладывает средства, из которых в результате покрывает убытки. Тем самым можно избежать до­рогостоящей сделки со страховой фирмой.

Когда же используют страхование как услугу кредитного рынка, то это обязывает финансового менеджера определить приемлемое для него соотношение между страховой премией и страховой суммой. Страховая премия - это плата за страховой риск страхователя страховщику. Страховая сумма - это денеж­ная сумма, на которую застрахованы материальные ценности или ответственность страхователя.

4.  Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предпола­гаемого ущерба незначительно мала и ей можно пренебречь.