Анализ движения денежных средств предприятия

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающих погашение всех первоочередных платежей.

Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценки движения денежных потоков предприятия.

Одним из способов оценки достаточности денежных средств является расчет длительности периода их оборота. Период оборота денежных средств показывает срок с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия.

коэффициент оборачиваемости денежных средств:

Ко.дс = 18592/9261 = 2,01

Период оборота денежных средств составил в течение отчетного года:

Tо.дс=360/2,01=179,11 дней, т.е. с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило 179,11 дней.

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

От скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением и др.

Для оценки оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели:

· Продолжительность одного оборота (Тоб.);

· Коэффициент оборачиваемости средств (Коб.);

· Коэффициент загрузки (закрепления) средств (Кз.);

· Экономический эффект (ΔОС).

Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период и показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции:

Тоб.=ОС*Т/В, где

ОС – средние остатки оборотных средств,

Т – число календарных дней в анализируемом периоде,

В – выручка от продажи продукции, работ, услуг за анализируемый период.

Коэффициент оборачиваемости средств характеризует размер объема выручки от продажи продукции на один рубль оборотных средств, а также число оборотов:

Коб.=В/ОС

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Коэффициент закрепления средств (КЗ) в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции:

Кз =ОС/В

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (-ΔОС) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+ΔОС) при замедлении оборачиваемости определяется путем умножения фактического однодневного оборота по продаже на изменение продолжительности одного оборота в днях:

ΔОС = (Тоб.1-Тоб.0)*В/Т, где

Тоб.1 и Тоб.0 – соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств за отчетный и предыдущий периоды.

Увеличение (уменьшение) суммы прибыли (ΔП) можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продаж за базовый (предыдущий) период:

ΔП = П0*ΔКоб, где

П0 – сумма прибыли за базовый (предыдущий) период,

ΔКоб. – коэффициент относительного прироста (снижения) числа оборотов оборотных средств:

ΔКоб = (Коб.1-Коб.0)/Коб.0, где

Коб.1, Коб.0 – коэффициенты оборачиваемости за отчетный и предыдущий периоды соответственно.

Анализ оборачиваемости оборотных средств представлен в таблице 7.

Таблица 7. Расчет показателей эффективности использования оборотных средств