Достаточность денежных и приравненных средств, а также материальных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств

На начало периода денежных и приравненных средств, а также материальных оборотных средств не достаточно для погашения краткосрочных обязательств, т.е. доля краткосрочных обязательств больше, но незначительно. На конец периода денежных и приравненных средств, а также материальных оборотных средств не достаточно для погашения краткосрочных обязательств, т.е. доля краткосрочных обязательств больше, уже более весомо. Наблюдается отрицательная динамика, т.е. к концу периода ситуация ухудшилась в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств.

       2. Достаточность денежных и приравненных средств, а также продаваемой части мат. оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств

       На начало периода денежных и приравненных средств, а также продаваемой части материальных оборотных средств не достаточно для погашения краткосрочных обязательств, т.е. доля краткосрочных обязательств больше почти в 2 раза. На конец периода денежных и приравненных средств, а также продаваемой части материальных оборотных средств не остаточно для покрытия краткосрочных обязательств, т.е. доля краткосрочных обязательств больше в 3 раза. Наблюдается отрицательная динамика, т.е. к концу периода ситуация ухудшилась в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств.

       3. Достаточность дебиторской задолженности со сроком погашения менее года для погашения кредиторской задолженности

       На начало периода дебиторская задолженность меньше года более чем в 9 раз превышает кредиторскую задолженность. На конец периода дебиторская задолженность меньше года почти в 6 раза превышает кредиторскую задолженность. Динамика положительная, т.е. к концу периода ситуация немного улучшилась: увеличилась доля дебиторской задолженности менее года для погашения кредиторской задолженности, однако, доля кредиторской задолженности так же увеличилась, но в меньшей степени, чем дебиторская задолженность.

       4. Степень вероятности банкротства

       - По нескорректированному показателю:

На начало периода у предприятия была отмечена средняя степень вероятности банкротства, т.е. доля обеспечения попадает в 25 %П5. На конец периода наблюдается уже высокая степень банкротства, т.е. доля обеспечения ниже 75 %П5. Динамика наблюдается отрицательная, т.е. к концу периода ситуация ухудшилась, так как снизился % обеспечения денежными и приравненными средствами, а также материальными оборотными средствами краткосрочных обязательств.

       - По скорректированному показателю:

       На начало периода у предприятия отмечена высокая степень кредитоспособности, т.е. доля обеспечения на уровне 50%П5. На конец периода наблюдается высокая степень банкротства, т.е. доля обеспечения ниже 50%П5. За анализируемый период степень вероятности не изменилась, однако, можно говорить об отрицательной динамике, так как к концу периода ситуация ухудшилась, так как снизился %обеспечения денежными и приравненными средствами (продаваемой части Запасов) краткосрочных обязательств.

 Общий вывод: За анализируемый период вероятность банкротства предприятия повысилась. На начало периода у предприятия не было достаточного количества денежных и приравненных средств, а также материальных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, а к концу года нехватка денежных и приравненных средств, а также материальных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств возросла примерно на 1 пункт. По таким показателям можно сделать вывод, что предприятие имеет высокую степень банкротства с тенденцией ухудшения.

Однако, при сравнении дебиторской задолженности менее года (ДЗ<1) и кредиторской задолженности (КЗ) можно сделать вывод о том, что если дебиторская задолженность менее года будет соответствовать срокам возврата кредиторской задолженности в соответствующих объемах и дебиторы будут выполнять свои обязательства в срок, то предприятие сможет обеспечивать свои краткосрочные обязательства за счет дебиторской задолженности менее года и в такой ситуации можно сделать вывод о том, что предприятие имеет низкую степень банкротства так как дебиторская задолженность менее года превышает кредиторскую задолженность на начало периода в 9 раз на конец периода почти в 6 раза.

Проблемы: нехватка денежных и приравненных средств, а также материальных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, что приводит предприятие в высокую степень банкротства.

Неэффективная структура дебиторской задолженности менее года и кредиторской задолженности.

Причины: увеличение краткосрочных обязательств в основном за счет увеличения кредиторской задолженности. Неправильная система оплаты за отгруженную продукцию, что приводит к большой дебиторской задолженности менее года и стимулирует увеличение кредиторской задолженности.

Рекомендации: Применить новые схемы оплаты за продукцию, которые повысят превращения дебиторской задолженности менее года в деньги, а следовательно возрастет величина наиболее ликвидных активов. Снизить кредиторскую задолженность за счет дебиторской задолженности менее года.