Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
Рассмотрим выгодность и эффективность лизинговой сделки в сравнении с приобретением оборудования за счет заемных средств (кредит) и за счет собственных средств. Исходные данные: Стоимость оборудования (с учетом НДС) 1200000 руб. Ставка кредитования 22% Ставка дисконтирования 18% Ставка налога на прибыль 20% Норма амортизации (годовая) 14% Срок лизингового договора (равен сроку предоставления кредита) 3 года. Таблица 6 . Приобретение оборудование за счет собственных средств.
Таблица 7 . Приобретение оборудование за счет заёмных средств
Таблица 8 . Приобретение оборудование за счет лизинга
' Налоговая экономия появляется за счет возможности отнесения процентов по кредиту, амортизации и лизинговых платежей на расходы. 2 Дисконтирование - приведение разновременных затрат и результатов к текущему моменту времени. Рис.6. Чистая текущая стоимость оборудования, руб. Таким образом, получен чистый приведенный эффект лизинга по сравнению с собственными средствами: —906 692 — (—1 442 744) = 536 052 руб. Чистый приведенный эффект лизинга по сравнению с заемными средствами: -906 692 - (-1 093 945) = 187 253 руб.
Планируемые показатели деятельности предприятия Рассмотрим планируемые показатели деятельности предприятия. Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа имущественного потенциала служат прогнозные данные годовой бухгалтерской отчетности (Приложение 3). Для анализа состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования составляется аналитический баланс-нетто в агрегированном виде (таблица 18)
Таблица 9 Анализ состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования, тыс.руб.
Как видно из таблицы 9 - структура активов предприятия ООО «Феликс-Владимир» в прогнозе не претерпела существенных изменений. Доля основного капитала увеличилась на 4,04%, а доля оборотного капитала, соответственно, уменьшилась на 4,04%. За прогнозный период по сравнению с 2009 г. рост активов предприятия составит 17175 тыс. руб. или 11,65%, в том числе за счет внеоборотных активов на 16514 тыс. руб. ( рост составил 19,50%), и оборотных средств – на 661 тыс. руб. или 1,05%. Оборотные активы на прогнозный период характеризуются преобладанием дебиторской задолженности. При этом обращает на себя внимание снижение дебиторской задолженности (до 12 мес.), удельный вес которой в прогнозном периоде снизится на 0,69% или на 295 тыс.руб. В прогнозируемом периоде имеет место рост денежных средств на 3,91 % ( +138 тыс.руб.). Доля запасов увеличится на 5,0% или на 739 тыс.руб. Как следствие, изменилась структура капитала, в 2009г. отношение оборотного капитала к основному составляет 0,74%, а в прогнозируемом – 0,63%, что способствует снижению ускорения его оборачиваемости. Рис.7.Структура актива баланса, тыс.руб.
В прогнозе предприятие планирует увеличить объем долгосрочных займов на 18 тыс.руб.( рост составит 2.95%) , поэтому можно сделать вывод, что большая часть инвестиционных вложений осуществляется за счет внешних источников предприятия. В целом структура совокупных активов характеризуется снижением в их составе доли оборотных средств, которые составили 42,55% в 2009 г. и 38,51% - в прогнозе . Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, их доля в общем объеме источников повысится в прогнозном периоде с 81,34% до 83,72% . Изменением в размере и структуре собственного капитала послужило увеличение суммы и доли нераспределенной прибыли в прогнозном периоде. Рис. 8 . Структура пассива баланса, тыс.руб. Общая сумма собственного капитала за 2009 г. увеличится на 2224 тыс. руб.; рост составит 14,92% к 2009г. Поступательное накопление собственного капитала свидетельствует о положительной динамике развития предприятия. Финансовое положение организации является устойчивым, т.к. собственный капитал составляет более 60% по отношению к валюте баланса, а точнее – 83,72% в прогнозе. Структура заемных средств по истечении 2009г. претерпела следующие изменения. Так, доля заемных средств сократится на 720 тыс. руб. или 2,60%, что произошло за счет сокращения краткосрочных обязательств на 738 тыс.руб. (-2,74%) и краткосрочных кредитов и займов на 910 тыс.руб. (- 12,13%). При рассмотрении платежеспособности в прогнозируемом периоде сделаны следующие выводы: Таблица 11. Анализ изменений показателей платежеспособности
Рост коэффициента автономии на 0,03 в прогнозном 2009 г. свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущем. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения организацией своих обязательств. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в прогнозном 2009 году снижен с 0,74 до 0,63, что характеризует снижение платежеспособности предприятия. Рис.9. Прогнозные показатели платежеспособности Коэффициент маневренности в прогнозном году снижен на 0,16, но в целом остался в пределах нормы, что свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия и его платежеспособности. Произведем расчет планируемой выручки, себестоимости и прибыли (на основании анализа показателей предыдущих лет). Таблица 12. Финансовые показатели деятельности организации
Рис.10. Эффективность предложенных мероприятий Таким образом, предложенные мероприятия выгодны для предприятия ООО «Феликс-Владимир»: прибыль предприятия, как видно из рис.10 вырастет в прогнозе на 2009 г. на 29,2%, 2010 г. на 36,05%.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Итак, в результате проведенного исследования в работе сделаны следующие выводы: Основной целью планирования является определение суммы и структуры расходов предприятия и его отдельных подразделений на конкретные цели и финансовое обеспечение их покрытия. Проведенный анализ финансового состояния предприятия ООО «Феликс-Владимир» позволяет охарактеризовать положение предприятия как очень стабильное. В динамике с 2007 по 2009 г. можно отметить, что ряд показателей предприятия за период 2008г. был ниже 2007 г., однако в 2009г. положение стабилизировалось. За отчетный период 2009 года по сравнению с 2008 г. прирост активов предприятия составил 24,04 %, в том числе за счет увеличения объема недвижимого имущества за счет оборотных средств. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, их доля в общем объеме источников повышается в течение года с 79,16% до 81,34%, т.е. увеличивается на 2,18%. Изменением в размере и структуре собственного капитала послужило значительное увеличение суммы и доли нераспределенной прибыли. Продолжительность оборота оборотных активов в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 1,5 дня, что свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия. Безусловно положительным моментом в функционировании предприятия, является отсутствие на предприятии долгосрочной дебиторской задолженности. Наблюдается рост показателей ликвидности, рентабельности, платежеспособности, что также свидетельствует об успешном функционировании предприятия ООО «Феликс-Владимир». Анализируемое предприятие достаточно разумно регулирует цены. При обостряющейся конкуренции предприятие имеет стабильный сбыт, постоянных клиентов. Увеличение цены реализации товаров может натолкнуться на ограниченность платежеспособного спроса. Предприятием постоянно работает в направлении привлечения новых клиентов и удержания постоянных. Условия расчетов строятся так, чтобы уменьшалась длительность периода оборота оборотных средств. Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия устойчивое, стабильное, кроме того, отмечаются тенденции к дальнейшей стабилизации работы, показатели прибыльности, рентабельности, платежеспособности достаточно высокие и имеют тенденцию к дальнейшему росту. По результатам исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия предлагаем рассмотреть следующие мероприятия по совершенствованию его деятельности: - Предлагаем акцию «Лидер низких цен», предложив клиентам самые выгодные по г. Владимир цены в этой товарной нише. - Организовать участок резки пенопласта, во-вторых — участок гофрокартона. На современный момент пенопласт, которым при упаковке прокладываются детали мебели, покупаются уже нарезанным. Случается, что нужных по форме кусков пенопласта на складе не оказывается. Предлагается приобретать большие листы пенопласта и самим резать из них куски нужной формы и в нужном количестве. Стоимость упаковки в итоге будет ниже, что позволит Компании ежемесячно экономить около 200 тыс. рублей. Для станочников же новый участок — это еще и возможность подработать, когда снижается загруженность на основном для них станке. - Организация обучения принятых станочников. Теоретические знания они будут получать в Москве, где профильные специалисты будут преподавать им такие темы, как: охрана труда, КИС «Аксапта», стандарты качества, работа с чертежами, культура производства. А практическую часть осваивать на производстве, во Владимире, под руководством наставников. Опытный работник закрепляется за каждым учеником, направляя и корректируя его действия, помогая ученику адаптироваться на новом рабочем месте. Длиться обучение будет 1 месяц. На этапе окончания обучения организуется работа квалификационной комиссии (в составе заместителя технического директора по производству, цехового технолога, начальника смены, наставника, контролера ОТК, начальника группы обучения), которая проверяет знания и умения ученика. По результатам принимается коллегиальное решение о допуске ученика к самостоятельной работе или, что тоже случается, об отчислении. - Для руководителей среднего и высшего звена организовывать семинары по решению производственных вопросов начальниками смен и мастерами механических участков. В конце обучения руководители сдают зачеты по пройденному материалу. Руководители высшего звена должны регулярно проходить тренинги, посвященные мотивации персонала, управлению малыми группами, стрессовому менеджменту, психологическому климату в коллективе. Тренинги проводятся высококвалифицированными тренерами из учебного центра. Полученные знания и навыки будут являться ценным подспорьем в работе. - Предлагаем внедрение новых технологий деревообработки и более активное использование оборудования для роботизированной окраски изделий из шпона. Минимизация простоев за счет улучшения организации производства и введения системы ППР (планово-предупредительных ремонтов). Профилактика оборудования должна осуществляться без ущерба для производительности, поскольку объем производства для станка, выведенного из эксплуатации для ППР, заранее распределяется между остальными станками цеха. Данное приобретение оборудования для роботизированной окраски изделий из шпона, на наш взгляд, будет оптимальным для предприятия как в плане дальнейшего развития, так и в плане повышения прибыльности предприятия. Приобретение планируется осуществить с помощью лизинга, поскольку получен чистый приведенный эффект лизинга по сравнению с приобретением за собственные средства: 536 052 руб.; чистый приведенный эффект лизинга по сравнению с заемными средствами:187 253 руб. При составлении прогнозных показателей ООО «Феликс-Владимир» выявлено следующее: за прогнозный год по сравнению с 2009 г. рост активов предприятия составит 11,65%, в том числе за счет внеоборотных активов на 16514 тыс. руб. (рост составил 19,50%), и оборотных средств – на 661 тыс. руб. или 1,05%. Отношение оборотного капитала к основному составляет 0,74%, а в прогнозируемом году – 0,63%, что способствует снижению ускорения его оборачиваемости. В прогнозе предприятие ООО «Феликс-Владимир» планирует увеличить объем долгосрочных займов на 18 тыс.руб.( рост составит 2.95%) , поэтому можно сделать вывод, что большая часть инвестиционных вложений осуществляется за счет внешних источников предприятия. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, их доля в общем объеме источников повышается с 81,34% до 83,72% в прогнозном периоде. При рассмотрении платежеспособности в прогнозируемом периоде можно сделать вывод о стабильном, в целом платежеспособном состоянии предприятия. Предложенные мероприятия выгодны для предприятия ООО «Феликс-Владимир»: прибыль предприятия вырастет в прогнозе на 29,2% в 2010 г. и на 36,05% в 2011г. Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 10.01.2007 г. № 18-ФЗ). Часть вторая от 26 января 19% г. № 14-ФЗ (в ред. от 02.02.2007 г. № 19-ФЗ). 2. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (в ред. от 29.06.2004 г. № 58-ФЗ) и часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (в ред. от 10.01.2007 г № 116-ФЗ). 3. "О бухгалтерском учете" Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (в ред. от 03.11.2007 г.). 4. "Об утверждении Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности" Постановление Правительства РФ от 6 марта 1998 г. № 283. 5. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство" ПБУ 2/94: Приказ Министерства финансов Российской Федерации 20.12.94 г. № 167. 6. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 30.12.96 г. № 112 "О Методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности" (в ред. от 12.05.1999 года № 36н). 7. Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и 8. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "События после отчетной даты" ПБУ 7/98: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 25.11.98 г. № 56н. 9. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 09.12.98 г. № 60н (в ред. от 30.12.1999 г.). 10. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 06.05.99 г. № 32н (в ред. от 27.11.2007 г.). 11. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 06.05.99 г. № 33н (в ред. от 27.11.2007 г.).
12. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 6.07.99 г. № 43н ( в ред. от 18.09.2007 г.). 13. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" ПБУ 3/2000: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 10.01.2000 г. № 2н. 14. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Информация об аффилированных лицах" ПБУ 11/2000: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 13.01.2000 г. № 5н " (в ред. от 30.03.2001 г.). 15. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Информация по сегментам" ПБУ 12/2000: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 27.01 2000 г. № 11н ( в ред. от 18.09.2007 г.).
16. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2000: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 16.10. 2000 г. № 91 н (в ред. от 27.11.2007 г.). 17. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет государственной помощи" ПБУ 13/2000: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 16.10.2000 г. № 92н. 18. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово- 19. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет основных 20. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет 21. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет займов и 22. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Условные 23. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" ПБУ 18/02: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 19.11.02 г. № 114н. 24. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Информация по прекращаемой деятельности" ПБУ 16/02: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.02 г. № 66н (в ред. от 18.09.2007г.). 25. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету " Учет расходов на научно-исследовательские работы" ПБУ 17/02: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 19.11.02 г. № 115н (в ред. от 18.09.2007г.).
26. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02: Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 10.12.02 г. № 126н (в ред. от 27.11.2007г.). 27. «О формах бухгалтерской отчетности организаций» Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.03 г. № 67н (в ред. от 31.12.2004 г.) 28. Безруких П.С. Бухгалтерский учет. : Финансы, 2008.-98 с. 29. Бочаров В.В. Финансовый анализ.- СПб;Питер, 2008.-240с. 30. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 344 с. 31. Вещунина Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет. М.: Финансы и статистика, 2008.- 350 с. 32. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В, Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Проспект, 2008-193с. 33. Гиляровская Л.Т. Бухгалтерское дело. М.: Юнити, 2007.-122 с. 34. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.Л. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. М.: Питер, 2007.- 353 с. 35. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии.М.: КноРус, 2007.- 113 с. 36. Захарьин В.Р. Теория бухгалтерского учета.М.: Бухгалтерский учет, 2008.- 203 с. 37. Ковалев В.В. Финансы предприятия. М.: Финансы и статистика, 2006.- 245 с. 38. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. - М.: Инфра, 2008.-300 с. 39. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации.М.: Финансы и статистика, 2007.-199 с. 40. Поляков С.И., Старовойтова Е.И. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. М.: 2008.- 213 с. 41. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2002.- 143 с. 42. Сотникова Л.В. Основные средства и доходные вложения в материальные ценности // Бухгалтерский учет № 23, 2008. – 45 с. 43. Стуков Л.В. Правовые аспекты использования МСФО // Бухгалтерский учет № 7, 2008. – 64 с. 44. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра –М, 2009.- 250 с.
Приложения
Рис.1.Сущность планирования Рис. 2 . Планирование и координация в системе управления
Расчетные формулы к таблице 2.
1. КАЛ = стр.260 + 250 (1) стр. 610+620+630+650+660 2. КТЛ = стр. 290 – 220 – 230 (2) стр.610+620+630+650+660 3. ККЛ = стр. 260 + 250 + 240 + 270 (3) стр.610+620+630+650+660
Расчетные формулы к таблице 3.
1. КА = стр. 490 / стр. 300 баланса (4) 2. КМ/И = стр. 290 / стр. 190 (5) 3. КМ = СОС / стр. 490 (6) Расчетные формулы к таблице 5. 1. R 1 = с.050 ф.№2 / с. 010 ф.№2 (7 ) 2. R2 = с.140 ф.№2 / с. 300 ф.№1 (8 ) 3. R3 = (с.190 ф.№2/с.490 ф.№1)+(с.190ф..№2/с.640ф.№1)+(с.190ф.№2/с.650ф.№1) (9 ) 4. R4 = с.140 ф.№2 / с. 120 ф.№1 (10) 5. R5 = с.050 ф.№2 / с. 020 ф.№2 (11) 6. R6=(с.140ф.№2/с.490ф.№1)+(с.140ф.№2/с.640ф.№1)+(с.140ф.№2/с.650ф.№1)
Популярное: Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной... Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация... Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (170)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |