Деньги поощряют склонность к обману

Будучи искусственным средством накопления, деньги поощряют азартные игры и спекуляцию, деятельность, которая является одним из четырех столпов греховной жизни, ведущей душу к рабству. игра характерна для гуны невежества, поскольку представляют собой попытку получить что-то ни за что. Азартные игры также могут стать опасной привычкой, которая ведет к иным формам преступлений или разрушительного поведения. Это еще больше уводит человека в майю.

Поскольку при помощи денег мы можем получить все, что хотим и что нам нужно, люди повсюду пытаются получить максимум возможного за минимально короткое время. Один из самых простых способов приобрести деньги — азартная игра. На индивидуальном уровне азартные игры проходят в казино, на ипподромах и в киосках лотереи. Поскольку вести этот бизнес совсем несложно, и поскольку заведение всегда выигрывает и получает неплохую прибыль, нечто подобное становится все более популярным и в правительстве, на разных его уровнях. Самая популярная разновидность азартных игр в США — это лотерея, ставки в которой очень малы, а выиграть можно во много раз больше. Но азартные игры не ограничены лишь казино, ипподромами и лотереей — сейчас они узаконены и даже вошли в моду в виде «инвестирования» на фондовом рынке. Большая часть инвестиций на фондовом рынке — это просто сложная и утонченная азартная игра. Позвольте вкратце проанализировать здесь данный процесс и привести примеры.

Инвестирование предполагает идею собственности. Для большинства людей главным предметом капиталовложения является дом. Они вкладывают в него деньги не только потому, что им нужно где-то жить, но еще и потому, что дом — это недвижимость, которая всегда в цене. Некоторые люди занимаются спекуляциями в области домовладения, и во время бума с недвижимостью в 2002 – 2007 гг. тысячи, а может, и миллионы людей бросились вкладывать средства в дома, поскольку цены резко росли. Многие надеялись купить дома, а через пару лет «толкнуть» их и собрать с этого огромный урожай денег. Но в 2007 году пузырь лопнул, цены пустились в свободное падение, теряя в год до 25%. В то же время закладные с регулируемой ставкой процента, с которыми покупались почти все эти дома, подорожали, и миллионы людей обнаружили, что не могут сделать по ним выплаты. Лишившись права пользования своей собственностью, тысячи людей превратились в бездомных и вынуждены были жить в машинах — даже в таких богатых городах, как Санта-Барбара (штат Калифорния). Эта спекулятивная лихорадка и ее последствия стали причиной финансовых потрясений, которые обрушились на Америку в 2008 году.

Акции — совсем другое дело. Очень немногие используют акции, чтобы безопасно поместить свои излишние деньги. Акции покупают в надежде и в расчете на то, что их стоимость возрастет и принесет им нетрудовой доход. Всякого рода «капиталовложения» были придуманы, чтобы позволить спекулянтам зарабатывать на любых изменениях на рынке вне зависимости от того, происходят они в сторону понижения или повышения. К примеру, играя на понижение, спекулянт может заработать на понижении цен акций. Игра на понижение состоит в том, что игрок «одалживает» акции у другого акционера и продает их по нынешней, предположительно более высокой цене. Потом, когда акции падают в цене, их покупают на рынке и «возвращают» первоначальному владельцу. Таких приемов выдумано немало, и все они позволяют спекулянтам использовать в биржевой игре кредит, извлекая из этого немалую выгоду, правда, с риском немалых потерь.

Еще одно подобное спекулянтское изобретение — фьючерсный контракт. Изначально эта схема была создана для того, чтобы защититься от возможных неблагоприятных колебаний цен в будущем, как техника управления риском. К примеру, фермер может заключить фьючерсный контракт на поставку зерна по фиксированной цене через три месяца, когда его урожай будет собран. Если спустя три месяца цена на зерно упадет, он все равно получит цену, установленную в контракте, и это защищает его вложения в производство этого зерна.

Но из простого механизма управления риском фьючерсные контракты превратились в лакомый кусочек для ушлых спекулянтов и эта сторона рынка теперь угрожает всей мировой экономике. Фьючерсные контракты составляют часть того, что сейчас называют торговлей деривативами. Последние представляют собой финансовый инструмент, не имеющий сам по себе подлинной ценности, но заимствующий свою ценность от чего-то еще. Они страхуют риск владения вещами, которые могут подвергнуться непредвиденному изменению цены, как то: иностранная валюта, пищевые продукты общего потребления, такие как рис и пшеница, акции и облигации. Они бывают двух типов: фьючерсы (контракты на будущие поставки по определенной цене) и опционы, которые дают одной из сторон возможность купить или продать что-то другой стороне за заранее условленную цену.

Спекуляция свирепствует. До 1973 года соотношение инвестируемого капитала к спекулятивному капиталу было 9:1, но с 1973 года эти пропорции изменились на прямо противоположные, ознаменовав начало эры спекулятивного капитализма. Экономист Роберт Чэпмен писал десять лет назад: «Все упускают этот момент, но, на самом деле, покупка деривативов — это не инвестирование. Скорее это можно назвать азартной игрой, страхованием или очень большими ставками в букмекерской конторе. Деривативы не создают ничего реального». Использование кредита в биржевой игре и деривативные бумаги стали настолько масштабным явлением, что их стоимость теперь намного превосходит общую экономическую стоимость всей планеты. В 2003 году величина всей торговли деривативными бумагами составляла 85 триллионов долларов, тогда как объем всей мировой экономики составил всего лишь 49 триллионов. В начале 2008 года, когда мировой валовый продукт составил лишь 60 триллионов долларов, Банк Международных Расчетов выпустил отчет, в котором говорилось, что объемы торговли деривативными бумагами, в том числе и теми, которые основаны на кредитах, валюте, товарах общего потребления, акциях и процентных ставках, вырос до невероятной цифры в 596 триллионов долларов. И это без учета еще одного деривативного инструмента — кредитного дефолтного свопа. Если же включить и его, цифра перевалит за один квадрильон долларов. Экономический обозреватель, доктор наук Эллен Браун так объясняет, что такое кредитный дефолтный своп:

«Кредитный дефолтный своп (CDS) — один из широко торгуемых кредитных деривативов. Он возник как разновидность страхового полиса между двумя сторонами, в случае если третья сторона объявит дефолт по своим облигациям. В обычном дефолтном свопе первая сторона, «Покупатель», получает огромную выплату от второй стороны, «Эмитента», если третья сторона, взявшая кредит у «Покупателя» объявляет дефолт в течение заранее оговоренного срока. За это «Покупатель» выплачивает «Эмитенту» регулярные взносы (премию). Поэтому дефолтный своп напоминает страховой полис, отличие в том, что при нем не требуется владеть каким-либо имуществом или нести ущерб. Благодаря этой особенности дефолтный своп стал широко использоваться для увеличения прибыли, теми, кто спекулирует на изменениях рыночных котировок.

Как пишет один блоггер, какой-нибудь хедж-фонд может за год собирать, ничего не делая, по 320 тыс. долларов в одних только премиях за продажу «страховок» на бросовые облигации с кредитным рейтингом BBB. Премия — легкие деньги, легкие до тех пор, пока облигация не станет дефолтной, а тогда хедж-фонд «попадает» на 100 миллионов долларов.

Ловушка в следующем: а что если у хедж-фонда нет 100 миллионов? Фиктивный или с ограниченной ответственностью корпоративный фонд объявляет о банкротстве. Остальные две стороны объявляют, что дериватив, числящийся в их бухгалтерских книгах как актив, сейчас они вынуждены списать. Игроки, застраховавшие свои риски, поставив на оба исхода, не могут получить выигравшие ставки, а это означает, что они не в состоянии оплатить проигравшие ставки, вынуждая других участников игры также объявить о банкротстве. Цепляясь друг за друга, банкротства начинают сыпаться, как кости домино, каскадом, влияя на всю банковскую индустрию и ставя под угрозу глобальную финансовую пирамиду.

В 2002 году Уоррен Баффет, которого иногда называют крупнейшим инвестором в мире, сказал в своем отчете своим акционерам ѕrkshire Hathaway»: «Мы считаем их [деривативы] бомбами замедленного действия как для сторон, которые принимают участие в этой торговле, так и для экономической системы… На наш взгляд… деривативы сейчас превратились в оружие массового уничтожения. Они заключают в себе опасность, которая, хоть и скрыта пока, может стать смертельной». И действительно, разрушение — один из признаков тамо-гуны.

В своем мнении Уоррен Баффет не одинок. В передовой статье «Файнэншл таймс» президент Германии, Хорст Колер, бывший глава Международного Валютного Фонда, обрушился с обвинениями на банкиров, называя их чудовищами. Колер сказал, что мировые финансовые рынки стали «монстром», которого из-за их «массированного уничтожения фондов» надо «вернуть на место». Он призвал к более жесткому и действенному регулированию на рынке ценных бумаг. В 2005 году один из его коллег, вице-канцлер Германии Франц Мунтеферинг, назвал хедж-фонды «стаей саранчи», чья стратегия максимизации прибыли «представляет опасность для демократии».

Риск очень велик. К примеру, в 1995 году єrings Bank», просуществовавший несколько веков, обанкротился по вине 28-летнего маклера Ника Лисона, который проиграл 1,4 млрд. долларов, сыграв на то, что установленные пределы дневного изменения цен в индексе Nikkei 225 (индекс акций 225 ведущих японских компаний) не отклонятся от своей нормы слишком сильно. Это ошибочное предположение было расстроено землетрясением в Кобе 17 января 1995 года. В 1994 году германский металлургический концерн «Металлгесельшафт» потерял 1,5 миллиарда долларов на нефтяных фьючерсах. А десять лет спустя китайская корпорация «Чайна авиэйшн» призналась в потере 550 миллионов долларов из-за спекулятивной торговли. В сентябре 2006 года проамериканский хедж-фонд єmaranth Advisors» проиграл 6 миллиардов долларов на торговле фьючерсами на природный газ.

Стен Джонас, трейдер, торгующий деривативными бумагами, говорит нам, что банки больше не зарабатывают старыми добрыми методами. Их нынешние приемы — рискованная спекуляция. «Однажды, мне пришлось объяснить моему отцу, что банки уже не зарабатывают, принимая вклады от населения и выдавая ссуды нуждающимся, например, для того, чтобы они могли построить себе жилье. Я объяснил ему, что банки, на самом деле, зарабатывают трейдингом».

Потенциальная прибыль и потери настолько велики, что предпринимаются попытки манипулировать рынком в отношении контроля цен, как было во время калифорнийского энергетического кризиса. Теперь мы видим, что эта спекуляция взвинтила цены на продукты питания, что в период с начала 2006 года до июня 2008 года привело к росту мировых цен на рис в среднем на 217%, пшеницы — на 135%, кукурузы — на 125%, сои — на 107%. Цены же на основные продукты питания в магазинах выросли в четыре раза, хотя поставки продуктов существенно не изменились. «Сегодня на планете достаточно еды, чтобы накормить всех», — сказал агентству «Ассошиэйтед пресс» в телефонном интервью Ачим Штейнер, возглавляющий программу по проблемам окружающей среды в ООН. При этом он заявил, что биржевая игра является причиной растущей угрозы глобальной катастрофы. Несмотря на то, что пища есть, многим она не по карману, что в 2008 году стало причиной не менее чем десяти восстаний на земном шаре.

В апреле 2008 года в статье в журнале »ritish New Statesman» под названием «Торговое безумие, из-за которого взлетели цены» причиной всех этих бед названа биржевая игра: «Причина «нехватки» продуктов — спекуляция фьючерсами на предметы первой необходимости после краха рынка деривативных бумаг. Не надеясь на быструю прибыль, биржевые торговцы извлекают триллионы долларов из облигаций, обеспеченных закладными и акциями и вкладывают их в продукты питания и сырье». Далее там говорится: «В условиях растущей неуплаты долгов, возникшей из-за кризиса субстандартного кредитования (жилищного) в США, биржевики и хедж-фонды все больше перенаправляют свои инвестиции из спекулятивных «пакетных» ценных бумаг в так называемые «средства сбережения», от золота и нефти до товаров широкого потребления, т.е. пищи… Как и в случае с ажиотажем вокруг цен на жилье, инфляция в ценах на товары общего потребления подстегивает сама себя. Чем больше растут цены, и чем большую прибыль это приносит, тем больше людей вкладывают деньги в это дело в надежде на скорую прибыль. Почитайте финансовые веб-сайты: все гурьбой ринулись в ширпотреб».

В числе ринувшихся, конечно, Мюнхенский инвестиционный клуб Германии. За первые шесть месяцев 2008 года дни только инвестиции в пшеницу принесли 2500 членам этого клуба прибыль в 93%. Отвечая на вопрос, задумываются ли члены клуба о катастрофических последствиях их спекулятивной инвестиционной политики для неразвитых стран, менеджер Андреас Грюневальд заявил: «Большинство членов нашего клуба скорее пассивны и ориентированы на получение прибыли». Кроме того, он сказал: «Сырье — это мега-тренд десятилетия», — и его компания намеревается покупать больше акций водопотребления и сельского хозяйства.

Что посеешь, то и пожнешь, а худые вести не лежат на месте, я просто не успеваю о них писать. Похоже, что в сентябре 2008-го это финансовое оружие массового уничтожения готово было выстрелить. Чтобы предотвратить катастрофу, правительство США национализировало крупнейшие инвестиционные банки и выступило страховщиком на сумму в триллион долларов и даже больше, а глава МВФ сообщил нам, что худшее еще впереди. Все сходились во мнении, что основная причина проблем с банками — деривативы и CDS. Завалят ли они понциевскую схему всей финансовой системы? Время покажет.

Азартная игра — это нравственное проклятие для души. Нередко она ведет к великим трудностям в жизни, а впоследствии — к материальному рабству.