Показатели ликвидности и платежеспособности

Анализ финансового и экономического положения предприятия начинается с построения аналитического баланса, очищенного от регулирующих статей.

Составим такой баланс:

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС НА 31.12.2009

Расчет показателей ликвидности и платежеспособности

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Показатель	Способ расчета	Рекомендуемый критерий	На начало года	На конец года
1.Общий показатель платежеспособности	К1=	>= 1	0,38	0,37
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	К2 =	>= 0,1-0,7	0,0094	0,011
3. Коэффициент текущей ликвидности	К3 =	1,5 оптимальное 2,0-3,5	1,38	1,40
4. Коэффициент маневренности функционального капитала	К4=	желательно уменьшение значения	3,58	4,17
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	К5 =	>=0,1 чем больше, тем лучше	0,23	0,24
6. Коэффициент срочной ликвидности	К6 =	>=0,8 чем больше, тем лучше	0,014	0,017

Проведем краткий анализ полученных коэффициентов:

С помощью коэффициента К1 осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных. Так, учитывая его значения и отрицательную динамику (снижение на 0,1 ед.) организация не представляется надежным партнером.

Коэффициент К2 показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. В конце отчетного периода указанный коэффициент подрос на 0,0016 единиц и составил 0,011 ед., то есть организация может оплатить лишь 1,1% своих краткосрочных обязательств в ближнесрочной перспективе.

Коэффициент К3 позволяет установить, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Это главный показатель платежеспособности. Наша организация по данному показателю ниже рекомендуемых критериев, однако уверенно движется в нужном направлении, показав в течение года рост показателя на 0,2 единицы.

Коэффициент К4 показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В нашем случае значение коэффициента повысилось на 0,58 единиц, следовательно, маневренность капитала демонстрирует отрицательную динамику.

Коэффициент К5 характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Тенденция у организации положительная, коэффициент повысился на 0,1 единицу.

Коэффициент К6 показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства наиболее ликвидными активами при нулевой стоимости ТМЗ, если положение станет действительно критическим, В конце отчетного периода указанный коэффициент увеличился на 0,0016 единиц и составил 0,017, то есть в случае острой необходимости организация может оплатить лишь 1,7% своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент покрытия:

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250,260 разд. II) + краткосрочная дебиторская задолженность

К_п = (стр. 240 разд. II) + запасы с учетом НДС (стр. 210,220 разд.II) краткосрочные обязательства (стр. 610,620,630,660,670 разд.VI)

На начало года составил: 1,38 ед.

На конец года составил: 1,31 ед.

Коэффициент покрытия показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше (1,5-2,0 оптимум), тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. В данном случае существует высокий финансовый риск, связанный с невозможностью организации стабильно оплачивать текущие счета.

факторный анализ регрессионный рентабельность