Задача для самоконтроля

Определить зону риска, характерную для осуществления проекта, если прогнозный баланс организации содержит следующие сведения (тыс.р.):

Неформализованные методы

К неформализованным методам оценки риска относят:

· метод экспертной оценки

· метод бальной оценки

· метод аналогии и др.

Экспертный метод основан на обобщении мнений специалистов, экспертов по различным вариантам проекта. Если при этом имеются различные оценки результатов (пессимистическая, оптимистическая, сдержанная), то экспертам предлагается оценить вероятность получения результата по каждой из оценок, но при этом совокупная вероятность должна быть равна 1. Тогда возможный результат определяют как средневзвешенную величину возможных результатов по каждому варианту оценки.

По балловому методу оценки риска каждому варианту проекта присваивается балл с учетом объективно оцененной экспертами степени риска. Величина этой оценки может находиться в следующих пределах: высокий риск (10 баллов), средний (5 баллов), низкий (2 балла). На основе таких оценок рассчитывается вероятность неполучения результата и соответственно вероятность его получения, как (1 – вероятность неполучения результата). Обоснованность оценок возрастает по мере увеличения количества экспертов. Дальнейшие расчеты сводятся к тому, что на основе мнений всех экспертов рассчитывается среднее значение, которое корректирует результат.

Метод аналогий предполагает использование при анализе риска данного проекта данные об аналогичных проектов, проведенных ранее. При анализе риска данных выявляются основные зависимости, имевшие место ранее, но распространяющиеся и на новый проект. Однако, при использовании данного метода следует учесть, что не всегда определенная зависимость может повторяться в будущем, т.к. каждый проект имеет свою специфику и поэтому характер воздействия отдельных внешних и внутренних факторов может не повториться и результат может оказаться противоположным.

Задача  

На рассмотрение экспертов было представлено два альтернативных инвестиционных проекта, которые получили следующую оценку:

На основе обработки мнений экспертов и оценки степени риска экономико-статистическим методом обоснуйте выбор одного из предложенных к реализации инвестиционных проектов.

Задача для самоконтроля

На рассмотрение экспертов было представлено два альтернативных инвестиционных проекта, которые получили следующую оценку:

На основе расчета критериев риска экономико-статистическим методом дайте характеристику степени риска каждого проекта, обоснуйте свой выбор.

Эффект выбора (по согласованию с лектором)

Конечным и обобщающим показателем при оценке риска и предпочтительности вариантов действий является величина эффекта выбора. Она характеризует возможность получения определенного результата по сравнению с альтернативным вложением средств организации и рассчитывается как разность между прогнозируемой величиной эффекта, скорректированного с учетом факторов риска, и величиной возможного эффекта при альтернативном вложении средств:

Эффект выбора = Пс – Ду

Пс – скорректированная прогнозируемая величина эффекта

Ду – величина утраченного дохода, т.е. сумма прибыли, которая могла быть получена от альтернативного вложения средств организации.

В качестве величины утраченного дохода можно рассматривать прибыль, прогнозируемую по другим вариантам того же проекта. Также универсальным ее измерителем может служить сумма процентов, полученных от вложенных средств в данный проект на депозит. Нормальное развитие экономики предполагает, что норма прибыли, полученная от средств, вложенных в сферу производства и торговли, должна быть выше нормы прибыли, получаемой от средств, вложенных на банковский счет. Поэтому величину утраченного дохода можно рассчитать по следующей формуле:

Ду = (С *Б) / 100

С – средства, вложенные в проект

Б – процентная ставка по депозитам, %

К реализации принимается тот проект, который обеспечивает максимальное отклонение прогнозируемой величины прибыли от ее альтернативного значения.

Задача  

Произвести выбор наиболее предпочтительного варианта проекта и оценить эффект его выхода на основе следующих данных:                                                      (тыс р.)