Расчет лизинговых платежей

№ платежа	Дата	Платеж, руб.
1	26.11.2006	45 014,43
2	26.12.2006	42 647,26
3	26.01.2007	42 016,40
4	26.02.2007	42 687,77
5	26.03.2007	40 754,68
6	26.04.2007	40 123,82
7	26.05.2007	40 361,11
8	26.06.2007	38 862,09
9	26.07.2007	38 231,23
10	26.08.2007	38 034,45
11	26.09.2007	36 969,51
12	26.10.2007	36 338,65
13	26.11.2007	35 756,02
Итого, руб.		517 797,40

 

Как показывают данные таблицы 2, переплата по лизинговым платежам составляет всего 61794,4 руб. или 13,6 %.

2.2. Анализ системы финансового планирования и бюджетирования

Финансовый план составляет главный бухгалтер ООО «Лизинг-твист», утверждает план генеральный директор.

Финансовый план деятельности компании составляется ежемесячно в течение всего года с разбивкой по числам. Для составления финансового плана используется программа Excel. Фрагмент финансового плана «Лизинг-твист» представлен на рис.10.

Как видно, на 1 октября ООО «Лизинг-твист» располагает денежными средствами в размере 136,6 тыс.руб. Далее, на 2 и 3 октября – выходные – никаких операций не запланировано. 4 октября досрочно поступили лизинговые платежи в размере 9,4 тыс.руб., которые были запланированы на 5 октября. 5 октября также поступили запланированные лизинговые платежи в размере 300 тыс.руб.

Рис.10. Фрагмент финансового плана ООО «Лизинг-твист»

Также на 5 октября были запланированы расходы по гашению кредита и расходы по офису (канцтовары, кофе, чай) и т.д. до конца месяца.

Значение внутрифирменного финансового планирования со­стоит в следующем:

· намеченные стратегические цели предприятия преломляют в
форме финансово-экономических показателей;

· финансовые планы устанавливают стандарты для поступления финансовой информации в форме финансовых планов и отчетов об их исполнении;

· финансовые планы определяют приемлемые границы финансовых ресурсов, необходимых для реализации оперативных и долгосрочных планов предприятия;

· оперативные финансовые планы предоставляют полезную ин­
формацию для разработки и корректировки общефирменной
финансовой стратегии;

· в долгосрочных финансовых планах предусматривают финансо­вые ресурсы, необходимые для финансирования реальных ин­вестиционных проектов, обеспечивающих будущее развитие предприятия.

Далее рассмотрим систему бюджетирования на предприятии.

В самом общем виде назначение бюджетирования в компании ООО «Лизинг-твист» заключается в том, что это основа:

· планирования и принятия управленческих решений в компании;

· оценки всех аспектов финансовой состоятельности компании;

· укрепления финансовой дисциплины и подчинения интересов отдельных структурных подразделений интересам компании в целом и собственникам ее капитала.

В процессе бюджетирования обеспечивается текущий контроль за решениями и процедурами по обеспечению достижения заданных финансовых показателей в результате:

· образования, распределения и использования хозяйственных средств организации на всех стадиях ее создания, деятельности, реорганизации и ликвидации;

· формирования и изменения стоимостных оценок и пропорций активов и пассивов.

В ООО «Лизинг-твист» составляют два бюджета:

1) бюджет доходов и расходов;

2) бюджет денежных средств.

Основная задача Бюджета доходов и расходов – отразить ожидаемые финансовые результаты в каждом временном периоде и в целом по лизинговому проекту.

Основная задача Бюджета денежных средств – характеризовать достаточность денежных средств в любом временном периоде для реализации лизингового проекта.

Фактически два бюджета представляют собой два ракурса рассмотрения одного и того же лизингового проекта.

Бюджеты составляются на год и с разбивкой по месяцам.

Рассмотрим сущность этих бюджетов более подробно.

Бюджет доходов и расходов организации представляет собой таблицу, в которой в активе отражаются доходы и поступления средств при любой форме расчетов, а в пассиве – все расходы и отчисления.

Цель планирования – определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей.

Задачами планирования являются:

· определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направлений их расходования;

· установление финансовых отношений с бюджетом, бан­ком, страховыми организациями и другими хозяйствую­щими субъектами;

· выявление путей наиболее рационального вложения ка­питала и его эффективного использования;

· осуществление контроля за использованием и расходова­нием денежных средств и другие.

Состав показателей по каждому разделу плана может быть разным – укрупненным или детальным, в зависимости от назначения этого документа.

Лизинговые платежи представляют собой в концентрированном виде всю финансовую часть лизингового проекта. Именно они определяют для лизингодателя как возможность погашения понесенных затрат, так и возможность получения прибыли по сделке.

Доходы, как правило, не превышают расходы в некоторые периоды времени. Прогноз денежных потоков и выявит эти условия. Проводя планируемый уровень лизинговых платежей и затрат в тот или иной период, прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Администрация решает, как это дополнительное финансирование должно быть получено и в какие сроки и как будет осуществлен возврат средств.

Когда денежный поток сформирован, необходимо обсудить противоречия между денежными потребностями и их возможным удовлетворением в критические точки, например при низком накоплении средств и при предполагаемых снижениях лизинговых платежей.

Бюджет доходов и расходов утверждается руководителем предприятия и служит ориентиром при принятии обоснованных решений в области финансовой деятельности.

Таким образом, бюджет доходов и расходов позволяет оптимизировать деятельность фирмы по достижению поставленных целей. Основной критерий оптимизации - эффективность использования финансовых и людских ресурсов, а также легальная минимизация налогообложения.

Бюджет денежных средств отражает движение наличных и безналичных денежных средств по организации на определенный период. С его помощью обеспечивается оперативное использование денежных средств на текущие операции.

Денежные средства поступают на счет или в кассу предприятия в результате поступления лизинговых платежей. Часть полученных средств, а иногда и всю выручку, предприятие должно потратить на оплату своих текущих расходов, уплату налогов, приобретение оборудования и т.д. Все это было бы не так сложно, если бы денежные поступления и платежи были регулярными и одинаковыми по величине, но, к сожалению, без тщательного планирования этого добиться невозможно. В любой момент времени может возникнуть ситуация, когда у предприятия окажется недостаточно имеющихся в его распоряжении относительно свободных денежных средств для оплаты текущих расходов. В этом случае говорят, что предприятие испытывает денежные затруднения. Если подсчитать денежные средства с учетом всех подлежащих к оплате счетов, то в этот момент баланс может оказаться отрицательным.

Многие предприятия с большими потенциальными возможностями стали банкротами из-за проблем с денежными средствами. В таких случаях прибыль предприятия часто бывает связанной в товарных запасах или дебиторской задолженности (т.е. в так называемых текущих активах или оборотных средствах), поэтому владельцам приходится быстро распродавать свои складские запасы, часто с убытком для себя, для получения денежных средств, необходимых для покрытия текущих расходов предприятия. Именно поэтому важно контролировать движение денежных средств для обеспечения успешной хозяйственной деятельности предприятия.

В бюджете денежных средств ООО «Лизинг-твист» определяет когда, сколько и из каких источников получит деньги в кассу или на расчетный счет. Эта таблица также определяет, когда и сколько будет уплачено денег поставщикам, заработной платы персоналу, процентов кредиторам, налогов и т.д.

Основные этапы разработки бюджета денежных средств в ООО «Лизинг-твист»:

Этап 1. Определение интервалов планирования с дефицитом денежных средств. Проверяется план движения денежных средств на финансовую реализуемость, т.е. выявляются периоды времени с отрицательными и близкими к нулю значениями остатков денежных средств на конец периода.

Выявление периодов с дефицитом денежных средств включает следующие шаги:

1. Подготовка исходной информации. Сбор данных.

2. На основе данных рассчитываются следующие величины:

· остаток денежных средств на начало планового периода;

· суммарные поступления по рассматриваемым интервалам планирования;

· суммарные платежи по рассматриваемым интервалам планирования;

· «сальдо», т.е. разница между поступлениями и платежами.

3. Проводится анализ результатов в табличной и графической форме: остатков денежных средств и динамики их изменения на заданное количество периодов планирования вперед.

Если план движения денежных средств финансово реализуем, то переходим на Этап 4 – Утверждения плана.

Этап 2. Если выявлены периоды с отрицательными остатками денежных средств (дефицит), то план финансово нереализуем, и необходимо его корректировать.

Возможны следующие способы корректировки плана:

· за счет увеличения поступлений;

· за счет снижения платежей;

· за счет перенесения части поступлений на более ранние сроки;

· за счет перенесения части платежей на более поздние сроки;

· за счет увеличения остатка денежных средств на начало периода;

· за счет взятия кредитов.

Рассматриваются способы корректировки:

2.1. Увеличения поступлений за счет:

· роста количества заключенных лизинговых договоров;

· за счет увеличения цены лизинговых услуг.

2.2. Уменьшение платежей за счет:

· снижения постоянных издержек;

· более рационального управления издержками.

2.3. Перенесение поступлений на более ранние сроки за счет:

· перехода на другую форму оплаты лизинговых платежей;

· сокращения времени оборота денежных средств;

· ускорения сроков реализации проектов развития, приносящих прирост поступлений и др.

2.4. Перенесение платежей на более поздние сроки за счет:

· перехода на другую форму оплаты лизинговых платежей;

· замедления или сдвига во времени сроков реализации проектов развития и др.

2.5. Увеличение собственных денежных средств на начало периода за счет:

· увеличения уставного капитала;

· реализации высоко ликвидных активов и т.д.

2.6. Взятие заемных средств.

На каждом этапе технологии происходит выработка новых вариантов плана движения денежных средств. При этом идет два процесса:

· последовательное улучшение плана;

· параллельное создание нескольких вариантов плана при помощи разных технологий.

Далее все планы снова попадают на Этап 1 проверки финансовой реализуемости.

Этап 3. В результате проведения этапов 1-2 возникает несколько вариантов плана движения денежных средств, из которых выбирается окончательный.

Этап 4. Утверждение бюджета денежных средств руководителем.

Таким образом, бюджет денежных средств показывает, когда именно и в каком объеме ожидаются денежные поступления, а также когда и в каком объеме предприятие должно оплачивать свои расходы. С помощью бюджета денежных средств предприниматель может оценить объем имеющихся в его распоряжении денежных средств в любой момент времени и определить потребность в кредитах для пополнения своих оборотных средств. Бюджет денежных средств необходим любому предприятию, ориентированному на долгосрочную перспективу. Прогноз движения денежных средств содержит информацию, необходимую для планирования будущей коммерческой деятельности, изложенную в понятной и доступной форме.

Фрагмент бюджета денежных средств ООО «Лизинг-твист» представлен в таблице 4. Бюджет доходов и расходов ООО «Лизинг-твист» представлен в таблице 5. Необходимо отметить, что реальные данные компании были изменены, т.к. это является коммерческой тайной.

 

Таблица 4