ПРАКТИКА ПРОВЕДЕНИЯ КОМПЛЕКСНОГО ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «БЭНЗ»

 

2.1 Анализ оборачиваемости оборотного капитала

 

Открытое акционерное общество «БЭНЗ» - это предприятие по выпуску и ремонту двигателей и насосов для добычи нефти и производству электротехнического оборудования для энергетического комплекса.

4 августа 2000 года начата реализация программы по полномасштабной интеграции Открытого Акционерного Общества «Бугульминского завода электротехнического оборудования» (ОАО «БЗЭТО») в структуру АО «Алнас», в результате которой с января 2002 года ОАО «БЗЭТО» является дочерним предприятием АО «Алнас» и было переименовано в ОАО «Бугульминский электронасосный завод». В это время завод резко начал наращивать объём производства, как запасных частей к насосам, так и по изготовлению погружных электродвигателей. Численность коллектива достигла 1360 человек.

Производство ОАО «БЭНЗ» оснащено отечественным и импортным автоматизированным оборудованием. В связи с возрастающим объёмом производства станочный парк обновляется, пополняется новыми единицами, разрабатывается и внедряется, нестандартное оборудование, приспособления и оснастка.

Программа развития производства завода активно претворяется в жизнь. В настоящее время ведутся изучение и расширение рынка по реализации высоковольтного оборудования, поиск новых разработок, перспективных изделий, пользующихся спросом.

Положение предприятия в отрасли, как и всех машиностроительных предприятий, выпускающих продукцию для топливно-энергетического комплекса, зависит от состояния дел на нефтяном рынке.

ОАО «Бугульминский электронасосный завод» в составе ОАО «АЛНАС» является одним из ведущих предприятий в стране по изготовлению нефтяного оборудования: погружные электрические двигатели (ПЭД), электрические центробежные насосы (ЭЦН), станции управления, которые успешно работают во многих регионах России.

К основным видам деятельности ОАО «БЭНЗ» можно отнести:

- производство электродвигателей, генераторов и трансформаторов, кроме ремонта;

- предоставление услуг по монтажу, ремонту, техническому обслуживанию и перемотке электродвигателей, генераторов и трансформаторов;

- обработка неметаллических отходов и лома;

- различная торговля по заказам;

- оптовая торговля отходами и ломом.

Проведём анализ эффективности использования оборотного капитала. Его характеризуют показатели оборачиваемости: коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, период оборота (продолжительность одного оборота в днях), коэффициент оборачиваемости, а также коэффициент загрузки средств в обороте, используя формулы (1.24, 1.25, 1.26, 1.27).

Результаты расчёта показателей оборачиваемости представлены в таблице 2.1 и на рисунках 2.1, 2.2.

 

Таблица 2.1 - Показатели оборачиваемости ОАО «БЭНЗ»

Показатели	Значения по годам			Изменения
	2005 г.	2006 г	2007 г.	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.	2007 г. к 2005 г.
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, К о/в	0,71	1,06	1,25	0,35	0,19	0,54
Продолжительность одного оборота в днях, Т об.	208	292	421	84	129	213
Коэффициент оборачиваемости средств, К об.	4,46	4,18	3,42	-0,28	-0,76	-1,04
Коэффициент загрузки средств в обороте, К з.	0,22	0,24	0,29	0,02	0,05	0,07

 

Рисунок 2.1 - Показатели оборачиваемости оборотного капитала ОАО «БЭНЗ»

 

Соотношение внеоборотных и оборотных активов ОАО «БЭНЗ» значительно отличается. Анализ показал, что значения коэффициентов увеличиваются в течение трёх лет с 0,71 до 1,25 единиц. Таким образом, соотношение внеоборотных и оборотных активов возросло в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 0,54 пункта, а по сравнению с 2006 на 0,19 пункта. Это говорит о том, что ОАО «БЭНЗ» использует свои оборотные и внеоборотные активы нерационально. Эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости и платёжеспособности. Ведущие экономисты рекомендуют равное использование оборотных и внеоборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости характеризует число оборотов оборотных средств за период. Чем выше число оборотов, тем эффективнее использование оборотного капитала. В нашем случае наблюдается тенденция к убыванию показателей в течение трёх лет с 4,46 раз до 3,42 раза. Таким образом, эффективность использования оборотных средств в 2007 г. снизилась по сравнению с 2005 годом на 1,04 пункта, а по сравнению с 2006 на 0,76 пункта. Этот факт является неблагоприятным для предприятия. Эффективность использования оборонного капитала снижается.

Коэффициент загрузки свидетельствует о рациональном, эффективном, или наоборот, неэффективном использовании оборотных средств. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства. В нашем случае, наблюдается тенденция к увеличению показателей в течение трёх лет с 0,22 до 0,29 рублей. Таким образом, коэффициент загрузки в 2007 году возрос по сравнению с 2005 на 0,07 пункта; по сравнению с 2006 на 0,05 пункта. Эффективность оборотных средств предприятия снизилась.

 

 

Рисунок 2.2 - Изменение периода оборота (продолжительности одного оборота в днях) ОАО «БЭНЗ»

 

Оборачиваемость текущих активов является важной качественной характеристикой проводимой финансовой политики – чем быстрее оборачиваемость, тем эффективнее выбранная стратегия обеспечения предприятия финансовыми средствами, тем выше скорость формирования денежных потоков. Чем ниже продолжительность одного оборота в днях, тем лучше для предприятия. В нашем случае, наблюдается тенденция к увеличению периода оборота в течение трёх лет с 208 дней до 421 дня. Таким образом, период оборота в 2007 году возрос по сравнению с 2005 годом на 213 дней, а по сравнению с 2006 годом на 129 дней. Это говорит о том, что финансовая стратегия ОАО «БЭНЗ» не достаточно эффективна. Скорость формирования денежных потоков низкая. ОАО «БЭНЗ» должно всеми силами сократить период оборачиваемости в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих.

Итак, анализ оборачиваемости оборотного капитала в течение 2005-2007 годов показал, что оборотный капитал предприятие использует нерационально. Соотношение внеоборотных и оборотных активов значительно отличается, об этом свидетельствует расчёт коэффициента соотношения внеоборотных и оборотных активов. Период оборота оборотных средств в течение трёх лет возрастает, это указывает на тот факт, что финансовая стратегия обеспечения предприятия финансовыми средствами достаточно слаба, то есть скорость формирования денежных потоков предприятия низкая. Расчёт коэффициентов оборачиваемости и загрузки свидетельствуют о неэффективном использовании оборотного капитала. Так, число оборотов оборотных средств в 2007 году снижается, а значения коэффициента загрузки увеличиваются, что является неблагоприятным фактором для предприятия.

 

2.2 Анализ финансовых результатов предприятия

 

Анализ финансовых результатов предприятия производится на основе таких результативных финансовых показателях, как прибыль и рентабельность.

Проведём анализ финансовых результатов ОАО «БЭНЗ» в течение трёх лет в период с 2005 по 2007 года, используя формулы (1.20, 1.21, 1.22, 1.23).

Результаты расчёта показателей, характеризующих финансовые результаты предприятия, представлены в таблице 2.2 и на рисунках 2.3,2.4.

 

Таблица 2.2 - Показатели, характеризующие финансовые результаты ОАО «БЭНЗ»

Показатели	Значения по годам			Изменения
	2005 г.	2006 г	2007 г.	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.	2007 г. к 2005 г.
1	2	3	4	5	6	7
Чистая прибыль ЧП, тыс. руб.	2468	34509	58876	+ 32041	+ 24367	+ 56408
Валовая прибыль ВП, тыс. руб.	62544	121197	195707	+ 58653	+ 74510	+ 133163
Прибыль от продаж ПП, тыс. руб.	21351	61718	96322	+ 40367	+ 30604	+ 74971
Прибыль до налогообложения ПН, тыс. руб.	10940	46958	86170	+ 36018	+ 39212	+ 75230
Рентабельность собственного капитала, Рск %	4	37	39	33	2	35
Рентабельность основной деятельности, Род %	7	16	23	9	7	16
Рентабельность продаж, Рп %	6	14	18	8	4	12

 

Рисунок 2.3 - Изменение прибыли ОАО «БЭНЗ»

 

В течение трёх лет наблюдается тенденция к увеличению чистой прибыли ОАО «БЭНЗ» с 2468 тысяч рублей до 58876 тысяч рублей. По сравнению с 2005 годом чистая прибыль в 2007 году возросла на 58,8 %.

Также происходит увеличение валовой прибыли с 62544 тысяч рублей в 2005 году до 195707 тысяч рублей1 в 2007 году. По сравнению с 2005 годом валовая прибыль увеличилась на 35 %.

Произошло увеличение и прибыли от продаж с 21351 тысяч рублей в 2005 году до 96322 тысяч рублей в 2007 году. Прибыль от продаж к 2007 году возросла на 41,7%.

Прибыль до налогообложения возросла с 10940 тысяч рублей в 2005 году до 86170 тысяч рублей в 2007 году. Прирост составил 52,2 %.

Таким образом, в течение трёх лет произошло значительное увеличение чистой прибыли (прирост 58,8%), прибыли до налогообложения (прирост 52,2%), прибыли от продаж (прирост 41,7%), валовой прибыли (прирост 35%).

Рисунок 2.4 - Изменение показателей финансовых результатов ОАО «БЭНЗ»

 

Коэффициент рентабельности собственного капитала указывает на эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций – повышение коэффициента повышает котировку. Данный коэффициент характеризует также отдачу на капитал, вложенный в предприятие собственниками для достижения стратегических целей. Рентабельность собственного капитала ОАО «БЭНЗ» в течение трёх лет увеличилась с 4 % до 39 %. Таким образом, значение коэффициента в 2007 году возросло по сравнению с 2005 годом на 35 %; а по сравнению с 2006 годом на 2 %. С повышением уровня данного коэффициента связан рост стоимости бизнеса, что происходит в нашем случае.

Рентабельность по основной деятельности ОАО «БЭНЗ» в течение трёх лет увеличилась с 7 % до 23 %. Это вызвано в первую очередь тем, что при росте выручки от реализации (по отгрузке), снизилась себестоимость реализованной продукции. Высокий уровень рентабельности объясняется достаточной загрузкой производственных мощностей. Уровень косвенных расходов на производство низок. Значение коэффициента в 2007 году возросло по сравнению с 2005 годом на 16 %, а по сравнению с 2006 годом на 7 %. Наблюдается тенденция к увеличению показателей рентабельности продаж ОАО «БЭНЗ» в течение трёх лет. Каждый рубль реализованной продукции принёс предприятию 6 копеек прибыли в 2005 году, 14 копеек прибыли в 2006 году, и 18 копеек прибыли в 2007 году. Рентабельность продаж в 2007 году увеличилась по сравнению с 2005 годом на 12 %, а по сравнению с 2006 годом на 4 %. Таким образом, прибыль от реализации продукции ОАО «БЭНЗ» значительно возросла.

Итак, анализ финансовых результатов предприятия показал, что к 2007 году финансовое состояние ОАО «БЭНЗ» значительно улучшилось по сравнению с другими годами. Чистая прибыль увеличилась на 56408 миллион рублей по сравнению с 2005 годом Возросла валовая прибыль по сравнению с 2005 годом на 133163 миллион рублей. Произошло увеличение прибыли от продаж по сравнению с 2005 годом на 74971 миллион рублей, возросла прибыль до налогообложения по сравнению с 2005 годом на 75230 миллион рублей.

Увеличилась рентабельность собственного капитала, то есть произошло увеличение стоимости бизнеса предприятия. Расчёт коэффициента рентабельности основной деятельности указал на повышение выручки от реализации. Увеличилась и прибыль от реализации продукции – об этом свидетельствует расчёт коэффициента рентабельности продаж. Таким образом, основываясь на анализе данных коэффициентов, можно проследить тенденцию к увеличению показателей.

 

2.3 Анализ финансового состояния предприятия

 

Финансовое состояние – это комплексная характеристика предприятия через призму финансовых отношений. Категория «финансовое состояние» подразумевает обобщённое, комплексное представление итогов деятельности всех подразделений предприятия в универсальной (денежной форме).

Проведём анализ ликвидности балансов ОАО «БЭНЗ» в течение трёх лет в период с 2005 по 2007 года, используя формулы (1.1, 1.2, 1.3, 1.4, 1.5, 1.6, 1.7, 1.8), а также данные Приложения А, Приложения Б, Приложения В.

Результаты расчёта показателей финансового состояния предприятия представлены в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 - Анализ ликвидности баланса ОАО «БЭНЗ»

АКТИВ	Годы			ПАССИВ	Годы
	2005	2006	2007		2005	2006	2007
НЛА	17	1543	9765	НСО	28377	42185	45836
БРА	14187	29240	35144	КСП	32129	2500	45836
МРА	68564	97377	130610	ДСП	108548	111546	116938
ТРА	115747	120414	139496	ПСП	57242	90085	150167

 

2005 год –

 

 

Следовательно, в 2005 году соблюдается неравенство лишь между быстрореализуемыми активами и краткосрочными пассивами.

Текущая ликвидность за 2005 год (А1+А2)-(П1+П2) = -46302, она отрицательная.

Перспективная ликвидность за 2005 год (А3+А4)-(П3+П4) = 18521, она положительная.

2006 год

 

 

Следовательно, в 2006 году соблюдаются неравенства лишь между быстрореализуемыми активами и краткосрочными пассивами, а также между труднореализуемыми активами и постоянными пассивами. По сравнению с 2005 годом в 2006 году ликвидность баланса улучшается, однако она отличается от абсолютной.

Текущая ликвидность за 2006 год = (А1+А2)-(П1+П2) = -13902, она отрицательная.

Перспективная ликвидность за 2006 год = (А3+А4)-(П3+П4) = 16160, она положительная.

2007 год –

 

 

Следовательно, в 2007 году соблюдается неравенство лишь между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами. По сравнению с 2006 годом ликвидность баланса в 2007 годом ухудшается.

Текущая ликвидность за 2007 год = (А1+А2)-(П1+П2) = -46763, она отрицательная.

Перспективная ликвидность за 2007 год = (А3+А4)-(П3+П4) = 3001, она положительная. Текущая ликвидность предприятия нарушена, однако прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей указывает на улучшение ситуации в будущем.

Из расчётов мы видим, что ликвидность балансов неабсолютная. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платёжной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платёжеспособности (или неплатёжеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближённый).

Итак, платёжеспособность предприятия нарушена. Текущая ликвидность ОАО «БЭНЗ» в течение трёх лет отрицательная. Однако перспективная ликвидность указывает на факт улучшения платёжеспособности в будущем при условии улучшения кредитоспособности общества, то есть способности рассчитываться по своим обязательствам.

Проведём анализ ликвидности предприятия, используя формулы (1.9, 1.10, 1.11, 1.12).

Результаты расчёта показателей ликвидности представлены в таблице 2.4 и на рисунке 2.5.

 

Таблица 2.4 - Показатели, характеризующие ликвидность ОАО «БЭНЗ»

Показатели	Норматив	Значения по годам			Изменения
		2005 г.	2006 г	2007 г.	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.	2007 г. к 2005 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент общей ликвидности, К о. л.	N ≥ 1	0,36	0,59	0,64	0,23	0,05	0,28
Коэффициент абсолютной ликвидности, К а. л.	N ≥ 0,2	0,00052	0,03	0,21	0,02948	0,18	0,20948
Коэффициент текущей ликвидности, К т. л.	1≤N≤3	0,44	0,69	1	0,25	0,31	0,56
Коэффициент покрытия, К п.	N ≥ 2	2,56	2,86	3,82	0,3	0,96	1,26

 

Рисунок 2.5 - Показатели ликвидности ОАО «БЭНЗ»

 

Общая ликвидность в течение 2005 -2007 годов возрастает с 0,36 до 0,64 единиц, но не достигает норматива. Коэффициент общей ликвидности в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличивается на 0,28 пункта, а по сравнению с 2006 годом на 0,05 пункта. Это говорит о том, что ОАО «БЭНЗ» на конец 2007 года являлся недостаточно надёжным партнёром, хотя именно в 2007 году коэффициент общей ликвидности наиболее близок к норме.

В 2005, 2006 годах коэффициент абсолютной ликвидности меньше установленной нормы и составляет 0,00052 и 0,03 единиц, в то время как на конец 2007 года он возрастает до 0,21 единиц. Это может быть вызвано увеличением денежных средств у предприятия на конец 2007 года (в том числе и на расчётном счёте). То есть, предприятие в силах погасить краткосрочную задолженность в короткие сроки за счёт своих денежных средств. Данный коэффициент наиболее интересен для поставщиков товаров (работ, услуг). В 2007 году прирост коэффициента по сравнению с 2005 годом составляет 0,2 пункта, а по сравнению с 2006 годом 0,18 пункта. Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2007 году соответствует норме.

Коэффициент текущей ликвидности в течение 2005 – 2007 года возрастает с 0,44 до 1 единиц. Чем выше будет этот коэффициент, тем больше доверия вызовет акционерное общество у кредиторов. Банк, кредитующий организацию, уделяет особое внимание данному коэффициенту. В 2005 году и в 2006 году коэффициент ниже установленной нормы, в то время как в 2007 году он увеличивается. В 2007 году прирост коэффициента по сравнению с 2005 годом составляет 0,56 пункта, а по сравнению с 2006 годом 0,31 пункт. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2007 году соответствует норме. Это указывает на тот факт, что ОАО «БЭНЗ» в 2007 году стало погашать свою краткосрочную задолженность за счёт оборотных активов.

Значения коэффициента покрытия увеличиваются в течение 2005-2007 года с 2,56 до 3,82 единиц и соответствуют норме. Данный факт указывает на сокращение краткосрочных обязательств общества. Например, краткосрочные обязательства общества к 2007 году снизились в 3,82 раза. Коэффициент покрытия отражает прогноз платёжеспособности на относительно отдалённую перспективу. В нашем случае перспектива есть, но чтобы поддерживать уровень коэффициента покрытия необходимо повышать наличие денежных средств и не допускать высокого роста краткосрочных обязательств. Потенциальные и действующие акционеры в большей мере оценивают платёжеспособность предприятия именно по данному коэффициенту. В 2007 году значение коэффициента покрытия увеличилось на 1,26 пункта по сравнению с 2005 года, а по сравнению с 2006 годом на 0,96 пункта.

Итак, анализ ликвидности в течение 2005-2007 года показал, что ликвидность балансов неабсолютная. Платёжеспособность ОАО «БЭНЗ» нарушена, хотя в 2007 году ситуация улучшается. Об этом факте свидетельствует расчёт коэффициента общей ликвидности, который в 2007 году значительно приближён к норме. Коэффициент абсолютной ликвидности, являющийся наиболее жёстким критерием ликвидности предприятия в 2007 году соответствует норме. Это говорит о том, что ОАО «БЭНЗ» в силах погашать обязательства в установленные сроки за счёт своих денежных средств. Значения коэффициента текущей ликвидности возрастают в течение трёх лет, следовательно, предприятию трудно погашать краткосрочную задолженность за счёт оборотных активов. Расчёт коэффициента покрытия свидетельствует о значительном сокращении краткосрочных обязательств общества в 2007 году.

Проведём анализ финансовой устойчивости ОАО «БЭНЗ» в течение трёх лет в период с 2005 по 2007 года, используя формулы (1.13, 1.14, 1.15, 1.16).Результаты расчёта показателей финансовой устойчивости представлены в таблице 2.5 и на рисунке. 2.6.

 

Таблица 2.5 - Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «БЭНЗ»

Показатели	Норматив	Значения по годам			Изменения
		2005 г.	2006 г	2007 г.	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.	2007 г. к 2005 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент концентрации собственного капитала, К к.с.к.	N≥0,5	0,29	0,37	0,48	0,08	0,11	0,19
Коэффициент концентрации заёмного капитала, К к.з.к.	N≥0,5	0,71	0,62	0,48	-0,09	-0,14	-0,23
Коэффициент финансовой зависимости, К ф.з.	N≥0,5	3,43	2,69	2,06	-0,74	0,63	-1,37
Коэффициент маневренности, К м.	0,2≤N≤0,5	0,86	0,89	0,84	0,03	-0,05	-0,02

 

Рисунок 2.6 - Изменение коэффициентов характеризующие финансовую устойчивость ОАО «БЭНЗ»

 

Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво. Значение коэффициента увеличивается за период 2005 год по 2007 год с 0,29 единиц до 0,48 единиц. В 2007 году уровень коэффициента почти достиг норматива, то есть финансовое состояние ОАО «БЭНЗ» к 2007 году значительно улучшилось. Прирост значения в 2007 году по сравнению с 2005 годом составляет 0,19 пункта, а по сравнению с 2006 годом 0,11 пункта.

Мы видим, что в 2007 году общество имеет почти поровну собственных и заёмных средств, то есть оно финансово устойчиво.

Рост коэффициента финансовой зависимости в динамике означает увеличение доли заёмных средств в финансировании общества. На ОАО «БЭНЗ» происходит снижение коэффициента с 3,43 единиц в 2005 году до 2,06 единиц в 2007 году. Это означает, что владельцы полностью финансируют своё предприятие. Таким образом, доля заёмных средств общества в 2007 году снижается по сравнению с 2005 годом на 1,37 пункта, а по сравнению с 2006 годом на 0,63 пункта.

Значение коэффициента маневренности увеличивается в 2005 году - 2006 году с 0,86 до 0,89 единиц, а к концу 2007 году снижается до 0,84 единиц. Это говорит о том, что для финансирования текущей деятельности общества используется около 80-90% собственного капитала. Ведущие экономисты рекомендуют равное использование собственных и заёмных средств. Данный факт является важной задачей управляющей системы. В нашем случае, общество использует в основном собственный капитал, что указывает на неэффективность финансовой стратегии. В 2007 году значение коэффициента маневренности по сравнению с 2005 годом снижается на 0,02 пункта, а по сравнению с 2006 годом на 0,05 пункта.

Итак, анализ финансовой устойчивости показал, что финансовое состояние ОАО «БЭНЗ» к 2007 году улучшилось. Об этом свидетельствует расчёт коэффициента концентрации собственного капитала. Коэффициент концентрации заёмного капитала показал, что общество имеет почти поровну собственных и заёмных средств. Доля использования заёмных средств в 2007 году значительно снижается, об этом свидетельствует расчёт коэффициента финансовой зависимости. Расчёт коэффициента маневренности свидетельствует о неравном использовании собственных и заёмных средств. ОАО «БЭНЗ» в основном использует собственные средства.

Проведём анализ деловой активности ОАО «БЭНЗ» в течение трёх лет в период с 2005 по 2007 года, используя формулы (1.17, 1.18, 1.19).

Результаты расчёта показателей деловой активности представлены в таблице 2.6 и на рисунке 2.7.

 

Таблица 2.6 - Показатели, характеризующие деловую активность ОАО «БЭНЗ»

Показатели	Значения по годам			Изменения
	2005 г.	2006 г	2007 г.	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.	2007 г. к 2005 г.
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент оборачиваемости активов, К об.а.	0,72	1,34	1,4	0,62	0,06	0,68
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, К об. ДЗ	10,1	11,4	12,5	1,3	1,1	2,4
Фондоотдача, Фо	1,43	3,17	3,58	1,74	0,41	2,15

 

Рисунок 2.7 - Показатели оборачиваемости активов ОАО «БЭНЗ»

 

Значения коэффициента оборачиваемости активов в течение трёх лет увеличиваются с 0,72 до 1,4 единиц. Это указывает на то, что эффективность использования активов для получения дохода и прибыли в 2007 году возрастает. Прирост коэффициента оборачиваемости активов в 2007 году по сравнению с 2005 годом составляет 0,68 пункта, а по сравнению с 2006 годом 0,06 пункта.

Значения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в течение трёх лет увеличиваются с 10,1 в 2003 году до 12,5 единиц в 2007 году. Это говорит о том, что дебиторская задолженность в 2007 году стала взыскиваться более эффективно, должники стали производить своевременную оплату. Прирост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в 2007 году по сравнению с 2005 годом составляет 2,4 пункта, а по сравнению с 2006 годом 1,1 пункт.

Значения фондоотдачи в течение 2005-2007 года увеличились с 1,43 до 3,58 единиц. Это говорит о том, что деловая активность общества в течение трёх лет возросла. Следовательно, в 2007 году основные средства и внеоборотные активы использовались обществом более эффективно. В 2007 году фондоотдача увеличилась по сравнению с 2005 годом на 2,15 пункта, а по сравнению с 2006 годом на 0,41 пункта.

Итак, анализ деловой активности свидетельствует об улучшении финансового состояния ОАО «БЭНЗ» к 2007 году.

Коэффициент оборачиваемости увеличивается, следовательно, повышается эффективность использования активов для получения дохода и прибыли.

Дебиторская задолженность взыскивается предприятием в 2007 году более эффективно, об этом свидетельствует расчёт коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Деловая активность предприятия в течение трёх лет возрастала, следовательно, основные средства и внеоборотные активы в 2007 году использовались предприятием более эффективно по сравнению с другими годами.

 

2.4 Анализ конкурентов, поставщиков и покупателей

 

ОАО «БЭНЗ» является одним из лидеров российского нефтяного машиностроения.

Основная продукция компании – комплектные погружные насосные установки для добычи нефти, поддержания пластового давления, различное наземное оборудование, в том числе системы управления.

Продукция «БЭНЗ» поставляется в ведущие нефтяные компании России: ЛУКОЙЛ, Роснефть, Сургутнефтегаз, Татнефть, Газпромнефть, Славнефть и другие, а также в компании Украины, Прибалтики, Казахстана, Узбекистана, Белоруссии, Индии, Омана, Ирака, Ирана, Сирии и других стран.

Доля установок ОАО «БЭНЗ» на российском рынке превышает 50%.

ОАО «БЭНЗ» предлагает потребителям не только оборудование, но нечто большее – помощь нефтяным компаниям максимально эффективно его эксплуатировать, обеспечивая таким образом, снижение себестоимости добычи нефти.

В городе Бугульма основным конкурентом ОАО «БЭНЗ» является завод «Нефтеавтоматика».Завод занимается выпуском погружных установок электроценробежных насосов. ОАО «БЭНЗ» является дочерним предприятием крупнейшей в России компании ОАО «Алнас», которая занимает первое место на рынке нефтяного машиностроения.

ОАО «БЭНЗ» работает длительное время с определенными поставщиками производственных ресурсов, которые известны не только на российском рынке, но и за рубежом.