Принципы и методы управления финансовым состоянием предприятия

Введение

 

В процессе осуществления финансово - хозяйственной деятельности у предприятия возникает жизненная необходимость иметь своевременную, объективную и полную информацию о своем финансовом состоянии для принятия грамотных управленческих решений, прогнозирования своей деятельности.

В настоящее время профессиональное управление финансовым состоянием предприятия неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью различных методов исследования. В связи с этим, существенно возрастает роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования.

Анализ финансового состояния предприятия является важной составляющей эффективного управления финансами. Он позволяет не только оценить ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность и деловую активность, но и выявить основные проблемы и предложить пути их решения.

С помощью комплексной оценки изучаются тенденции развития, исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес - планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Целью настоящей дипломной работы является разработка путей укрепления финансового состояния предприятия.

Данная дипломная работа состоит из трёх глав. В первой главе раскрываются основы управления финансовым состоянием муниципального предприятия: принципы и этапы управления, финансовый анализ представлен как инструмент принятия управленческого решения по укреплению финансового состояния предприятия. Отражены этапы осуществления анализа: от проведения экспресс - анализа до принятия мер по укреплению финансового состояния.

Для написания первой главы проводился анализ и исследования литературы, нормативно - правовой базы, действующей на территории Российской Федерации.

В настоящее время тема финансового состояния предприятия и его оценки представлена во многих литературных изданиях. При этом возникает сложность, что различные финансовые показатели рассчитываются отдельно друг от друга. Как правило, при анализе связи между ними не учитываются. Это приводит к противоречивым или даже неправильным выводам при попытке дать комплексную оценку финансового состояния предприятия. Поэтому для адекватной оценки финансовой ситуации на конкретном предприятии необходимо определить, какое число показателей нужно рассчитать и как их сгруппировать, чтобы выводы были верными.

Вторая и третья главы работы являются практической. В них проводится оценка финансового состояния, диагностика риска банкротства, разрабатывается комплекс мер по укреплению финансового состояния анализируемого предприятия.

Объектом исследования является финансовое состояние Муниципального предприятия пассажирского автотранспорта городского округа Анадырь. Дипломная работа выполнена на основе учредительных и финансовых документов анализируемого предприятия.

 

Глава 1. Основы управления финансовым состоянием муниципального предприятия

финансовый экономический хозяйственный анализ

Принципы и методы управления финансовым состоянием предприятия

 

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроль за его использованием.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, изменяется финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Финансовое состояние предприятия - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, которая включает в себя состав и размещение средств, структуру источников этих средств, скорость оборота капитала, способность предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объёме, а также другие показатели.

Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Финансовое состояние предприятие неразрывно связано с его финансовой устойчивостью. Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, что гарантирует его постоянную платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в рамках допустимого уровня риска.

Обеспечение устойчивого финансового состояния предприятия позволяет привлекать дополнительные инвестиции, увеличивать объемы производства и, в конечном итоге, повысить рентабельность предприятия. Предприятие с устойчивым финансовым состоянием считается надежным, что позволяет не только привлекать инвестиции, но и получать отсрочку платежа у поставщиков, привлекать денежные средства под более низкий процент, а это снижает издержки и увеличивает его конкурентоспособность.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если планы успешно выполняются, то это благотворно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение состояния предприятия и его платежеспособности. Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразным размещением этих ресурсов и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг, т.е. заёмных средств. В таком случае, необходимо анализировать структуру капитала, а именно соотношение собственного капитала и заёмных средств и не допускать превышения значительной доли заёмных средств в общей структуре капитала, что может привести к возникновению риска банкротства предприятия.

Также финансовое состояние предприятия характеризуется:

· обеспеченностью собственными оборотными средствами и их сохранность;

· состоянием нормируемых запасов материальных ценностей;

· эффективностью использования банковского кредита и его материальное обеспечение.

На финансовое состояние предприятия влияют такие факторы как выполнение производственных планов, снижение себестоимости продукции и увеличения прибыли, рост эффективности производства, а также факторы, связанные с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствованием процессов реализации и расчётов.

Исходя из показателей обеспеченности запасов и затрат нормальными источниками их формирования установлены возможные характеристики всех типов финансового состояния предприятия.

Различают следующие типы финансового состояния предприятия:

- абсолютно устойчивое - предприятие не зависит от внешних кредиторов, в обороте фирмы имеются лишние деньги;

- нормально устойчивое - предприятие использует "нормальные" источники средств - собственные и привлеченные, потребность и наличие средств в обороте сбалансированы;

- неустойчивое (предкризисное) - нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств, предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, недостаточно собственных средств;

- кризисное (предприятие находится на грани банкротства) - предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженности, хронический недостаток собственных средств, не покрытый в то же время заемными источниками.

В случае абсолютно устойчивого финансового состояния руководству и финансовой службе предприятия необходимо поддерживать такой уровень финансового состояния, но при этом следить за уровнем денежных средств участвующем в обороте, значительное увеличение которого может свидетельствовать о неграмотном размещение средств.

При нормальном устойчивом финансовом состоянии необходимо поддержать баланс средств, искать пути увеличения наличных средств, создавать резервы средств (резервный фонд, фонд накопления и потребления).

При неустойчивом (кризисном) финансовом состоянии предприятия для восстановления равновесия платёжных средств и платёжных обязательств необходимо:

Ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах (в результате произойдет относительное сокращение капитала на рубль товарооборота);

Обоснованно уменьшить запасы и затраты (до норматива);

3. Пополнить собственный оборотный капитал из внутренних и внешних источников. Например, за счёт привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств.

Для выхода из кризисного финансового состояния, при котором предприятие находится на грани банкротства, необходимо ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах. Также могут быть предложены такие меры как:

- повышение конкурентоспособности продукции (товаров, работ и услуг) на рынке;

- обеспечение инвестиционной привлекательности предприятий;

· развитие механизмов эффективного управления;

· нормализация процессов воспроизводства основных производственных фондов;

· внедрение новой техники и технологий;

· перепрофилирование производства;

· закрытие нерентабельных производств;

· взыскание дебиторской задолженности;

· продажа части имущества предприятия, при этом продажа не должна приводить к невозможности осуществления должником своей хозяйственной деятельности;

· исполнение обязательств предприятия собственником его имущества - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами;

· увеличение уставного капитала предприятия за счёт взносов участников и третьих лиц;

· сокращение расходов на содержание объектов непроизводственной сферы;

· маркетинговый анализ изучения спроса, рынков сбыта и формирование на его основе оптимального ассортимента и структуры производства;

· размещение дополнительных обыкновенных акций;

· реструктуризация задолженности.

Успешная производственная и финансовая деятельность, результаты работы и долгосрочная жизнеспособность любого предприятия зависят от непрерывной последовательности различных индивидуальных или коллективных управленческих решений. Особое место в процессе управления предприятием занимает управление финансами предприятия.

Управление финансами - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, санкций, приёмов воздействия на разнообразные виды финансовых отношений для достижения определённого результата.

В процессе управления финансовым состоянием предприятия можно выделить несколько этапов: планирование, финансовый учет, финансовый контроль, финансовый анализ, выработка ряда альтернативных решений или определение оптимального решения и реализация выработанного решения.

1. Планирование является составным элементом процесса управления, которое представляет из себя моделирование результатов деятельности, поиск благоприятных возможностей, создание условий завтрашнего дня. Финансовое планирование является частью общего процесса планирования на предприятии, в нем используется информация маркетинговых исследований, организационного, производственного и других планов, при этом финансовое планирование подчиняется миссии предприятия и его общей стратегии. Планирование всегда ориентировано на данные прошлого, но направлено на определение и контроль за развитием предприятия в перспективе.

Качество планирования зависит от внешних и внутренних условий.

Внешние условия связаны с оценкой ситуации на товарных и финансовых рынках, с макроэкономической средой. Для финансового планирования необходима достоверная информация о следующих факторах:

· объем спроса и предложения товаров;

· цены на продукты и ресурсы;

· система расчётов;

· условия кредитования;

· порядок налогообложения и др.

Внутренние условия связаны с управленческими решениями, касающимися следующих параметров:

- масштаб бизнеса - объем выпуска товаров ограничивает производственная мощность предприятия;

· уровень технологии и организации операционных процессов - влияет на эффективность использования ресурсов, на качество изделий и услуг, а следовательно, на себестоимость и отпускные цены;

· уровень менеджмента - определяет качество планирования.

Наличие эффективной системы планирования на предприятии является условием формирования качественной стратегии предприятия и позволяет по всем уровням:

·  Быстро реагировать на происходящие изменения и корректировать стратегии.

·  Четко увязывать стратегии с оперативной деятельностью.

- Оценивать результаты на основе сбалансированных по уровням и сферам деятельности показателям.

· Ставить взаимосвязанные цели и задачи по всем уровням управления.

· Определять наиболее важные приоритеты и эффективно распределять ресурсы предприятия.

С точки зрения управления финансами предприятия по периодичности всё планирование можно разделить на:

- текущее планирование (периодичность - до одного месяца);

Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам. Такой вид планированяи включает конкретные способы использования необходимых для достижения целей ресурсов организации и должно обеспечить эффективность деятельности, финансовую устойчивость, ликвидность и платёжеспособность при росте рыночной стоимости предприятия.

- бюджетирование (ежемесячное планирование денежных потоков на предприятии на срок до одного года).

Бюджетирование представляет собой составление бюджетов доходов и расходов, при составлении которых должны учитываться условия продаж продукции, экономически обоснованные нормы запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, запасов готовой продукции и объемов незавершенного производства.

Основная цель построения любой системы бюджетирования - решение задач планирования финансов по различным центрам финансовой ответственности, координация всех сторон деятельности предприятия. Этим задачам отвечают бюджеты, которые составляются практически на любом предприятии: бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, бюджет дебиторской и кредиторской задолженности и пр.

Более чем на половине предприятий система бюджетирования неэффективна. Неэффективной считается такая система планирования, в которой отклонение фактических результатов от запланированных регулярно превышает 20-30%. Сложившаяся в настоящее время на предприятиях ситуация вызывает серьезное опасение, так как их бюджет является основой для принятия управленческих решений.

Как таковое невыполнение бюджета может означать срыв всех планов: производства, продаж, выплаты заработной платы и т.д. Конечным результатом будет невыполнение основной цели предприятия - стратегии развития.

Можно выделить основные причины, ведущие к снижению эффективности процесса бюджетирования:

· низкая организация процесса;

· несовершенство методик;

· ошибки при планировании в структурных подразделениях;

· некорректные целевые установки;

· неэффективная финансово-экономическая система предприятия. Бюджетирование предполагает составление наряду с бюджетами

на предстоящий период отчётов об их исполнении за истекшее время, а также сравнение плановых и фактических показателей, что позволяет проводить так называемый анализ отклонений, т.е. оценку уровня отклонений фактических показателей от плановых и причин их возникновения. Эти преимущества системы бюджетирования указывают на ее особую значимость как информационной базы для внутреннего экономического контроля. Разработчики бюджета до его формирования делают предположения относительно динамики внешней среды, а оперативный контроль за исполнением бюджета обеспечивает своевременную и соответствующую корректировку управленческих решений.

Наряду с преимуществами внедрения системы бюджетирования можно выделить и отрицательные стороны данного процесса:

-строго прописанные планы ограничивают свободу и мешают оперативно решать насущные проблемы;

- падает мотивация перспективных сотрудников (жесткие планы не располагают к предпринимательской деятельности);

· бюджет мешает новациям (если единственная цель - достижение бюджета, остальные цели теряются, в результате чего не происходит полной реализации потенциала);

· бюджеты не способствуют сокращению затрат (скорее даже наоборот - не зря же появилось выражение «освоить бюджет»);

- бюджетирование напрямую не способствует улучшению отношений с центами (основная забота - выполнить бюджет).

Во избежание нежелательных последствий после внедрения системы бюджетирования, необходимо производить построение классификации затрат с учетом традиционного подхода, отраслевых особенностей и номенклатуры производимой продукции, рассматриваемой как отдельные сегменты рынка, бюджетная информация должна быть скоординированной, реалистичной, документально обоснованной, а процесс бюджетирования - обеспечивать единство и возможность внесения изменений.

-   Бизнес-планирование развития предприятия (на срок от 3 до 5 лет). Основная цель разработки бизнес-плана - спланировать хозяйственную

деятельность компании на ближайшие и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Бизнес-планирование развития предприятия практически отсутствует. Это связано со следующими причинами:

- в условиях рыночной экономики требуется детальное изучение рынка (его объем, потребители, конкуренты, поставщики, партнеры), при этом полученные результаты анализа рынка носят не абсолютный характер, а являются основанием для определения вероятностей проявления того или иного события;

· отсутствие методики разработки бизнес-планов развития предприятия;

· руководство предприятия не видит для себя большой пользы в наличии бизнес-плана развития предприятия, так как не рассматривает планирование как составной элемент управления предприятием, а также его финансовым состоянием.

Для обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия его финансовая служба во главе с руководством должна разработать план мероприятий, направленных на эффективное управление финансами, следить за чёткой реализацией поставленных задач, в кратчайшие сроки выявлять причины отклонения от плановых показателей. В случае изменения показателей, отрицательно влияющих на деятельность предприятия, руководство предприятия должно оперативно принимать управленческие решения с целью недопущения ухудшения финансового положения предприятия. При росте факторов, положительно влияющих на деятельность предприятия необходимо поддерживать данную тенденцию, с целью увеличения прибыли и развития предприятия.

2. Финансовый учёт - система учёта, предназначенная для отражения и обобщения хозяйственных операций предприятий и подготовки ее финансовой отчетности для пользователей. Финансовый учёт ведётся для отражения операций между компанией и ее клиентами, поставщиками, кредиторами, работниками и акционерами. Финансовый учёт служит инструментом контроля акционеров, собственников за эффективным использованием активов фирмы ее менеджментом.

3. Контроль

Финансовый контроль представляет собой процесс проверки предприятием исполнения управленческих решений в области финансовой деятельности с целью реализации финансовой стратегии и предупреждения кризисных ситуаций, которые могут привести к банкротству предприятия. Эффективность организации финансового контроля определяют следующие условия: направленность контроля на реализацию финансовой стратегии предприятия; ориентация контроля на количественные показатели; соответствие контроля специфике методов финансового анализа и планирования; своевременность контроля; достаточная гибкость контроля; минимизация затрат на проведение контроля; простота контроля для исполнителей.

4. Финансовый анализ является одним из основных этапов в процессе управления финансовым состоянием предприятия.

Главная цель анализа финансового состояния предприятия:

· своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности предприятия,

· находить резервы улучшения финансового состояния и платёжеспособности предприятия.

При внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости текущих активов, наличия собственного оборотного капитала, а также резервов сокращения долгосрочных и текущих материальных активов, ускорение оборачиваемости средств, увеличения собственного оборотного капитала.