Анализ финансового состояния по данным сравнительного аналитического баланса

Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнёров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.

Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта может проводиться как в виде углубленного анализа на основе всех значимых показателей, так и в виде экспресс-анализа, при котором используется ограниченное количество цифровых показателей для предварительного оценивания. Цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности состоит в получении оперативной, наглядной и достоверной информации о финансовом благополучии предприятия.

Задача экспресс-анализа финансового состояния предприятия - подготовка заключения о финансовой состоятельности и экономической эффективности хозяйственной деятельности.

Методика экспресс-анализа финансового состояния может включать: анализ платежеспособности предприятия, анализ структуры имущества и средств, вложенных в него, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ деловой активности и эффективности управления и других показателей.

Экспресс-анализ ЗАО им. Тимирязева представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Экспресс-анализ показателей финансового состояния организации

Экспресс-анализ показателей финансового состояния организации ЗАО им. Тимирязева показал, что сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия в динамике увеличилась на 2373 тыс. руб. или 6,64%; собственный капитал в динамике увеличился на 3247 тыс. руб. или 11,80%; сумма собственных оборотных средств предприятия в динамике увеличилась на 3108 тыс. руб. или 27,29%; выручка от продаж в динамике увеличилась на 2016 тыс. руб. или 9,72%; прибыль отчетного периода в динамике увеличилась на 210 тыс. руб. или 6,59%; фондоотдача в динамике увеличилась на 0,11 руб. или 8,53%; заемный капитал в динамике уменьшился на 874 тыс. руб. или 10,63%, что оценивается положительно.

Отрицательно оценивается снижение в динамике экономической рентабельности на 2,67%.

В целом деятельность ЗАО им. Тимирязева в анализируемом периоде по сравнению с предыдущим годом стала более эффективной, а финансовое состояние улучшилось.

Финансовый анализ начинается с общего ознакомления с финансовым состоянием организации. В целях проведения общего анализа финансового состояния составляется аналитический (сравнительный) баланс, в который включаются основные агрегированные (укрупненные) показатели баланса, его структуры, динамики и структурной динамики. Такой баланс позволяет свести воедино, систематизировать и проанализировать первоначальные предположения и расчеты.

Сравнительный аналитический баланс ЗАО им. Тимирязева представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Сравнительный аналитический баланс

Сравнительный аналитический баланс показа, что внеоборотные активы в динамике увеличились на 139 тыс. руб., что оценивается положительно; оборотные активы в динамике увеличились на 2234 тыс. руб., что оценивается положительно, в том числе запасы в динамике увеличились на 4862 тыс. руб., что оценивается положительно, дебиторская задолженность снизилась на 219 тыс. руб., что оценивается положительно, денежные средства в динамике снизились на 2409 тыс. руб., что оценивается отрицательно.

Капитал и резервы в динамике увеличились за счет увеличения нераспределенной прибыли на 3247 тыс. руб., что оценивается положительно. Долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства в динамике снизились на 397 тыс. руб. и 477 тыс. руб. соответственно, что оценивается положительно.

Структура совокупных активов распределилась следующим образом: наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные активы, их доля на конец отчетного 2011 года составила 57,33%, в динамике наблюдается увеличение доли на 2,45. На долю внеоборотных активов приходится 42,67% и в динамике она снижается на 2,45.

В структуре оборотных активов наибольшую долю занимают запасы - 53,39%.

Отрицательно оценивается в структуре оборотных активов очень низкая доля наиболее ликвидных активов в отчетном 2011 году - краткосрочные финансовые вложения отсутствуют вовсе, а денежные средства составили 0,71%.

Оценивая структуру пассивов, видно, что наибольший удельный вес в структуре пассивов занимают капитал и резервы, их доля составила в отчетном 2011 году 80,71%, в динамике наблюдается увеличение доли на 3,72.

Удельный вес долгосрочных обязательств составил 10,13%, удельный вес краткосрочных обязательств составил 9,16%, в динамике оба показателя снизились на 1,78 и 1,94 соответственно.

Удельный вес величины собственных оборотных средств составил 38,04% и в динамике увеличился на 6,17.

В целом за анализируемый период в структуре активов преобладают оборотные активы, их доля составила в 2010 году 54,88% и в 2011 году увеличилась до 57,33%. Так как оборотные активы быстрее, чем внеоборотные активы, приносят доход на каждый рубль произведенных в них вложений, то в 2011 году рост их доли в общей величине имущества ЗАО им. Тимирязева привел к увеличению оборачиваемости всех активов.