Анализ финансовых результатов и оценка показателей рентабельности

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в «Отчете о прибылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Для оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов ЗАО им. Тимирязева необходимо составить таблицу 7:

Таблица 7 - Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности организации

Анализ уровня показателей финансовых результатов деятельности ЗАО им. Тимирязева показал, что выручка от продажи в динамике увеличилась на 2016 тыс. руб., что оценивается положительно. Себестоимость проданных товаров в динамике увеличилась на 3222 тыс. руб. или 6,51%, что оценивается отрицательно. Валовая прибыль в динамике снизилась на 1206 тыс. руб. или 6,51%, что оценивается отрицательно. Прибыль от продаж в динамике снизилась на 1206 тыс. руб. или 6,51%, что оценивается отрицательно. Проценты к уплате в динамике увеличились на 275 тыс. руб. или 1,03%, что оценивается отрицательно. Прочие доходы в динамике снизились на 228 тыс. руб. или 2,50%, что оценивается отрицательно. Прочие расходы в динамике снизились на 2186 тыс. руб. или 10,89%, что оценивается положительно. Прибыль до налогообложения в динамике увеличилась на 210 тыс. руб., что оценивается положительно. Текущий налог на прибыль в динамике увеличился на 24 тыс. руб., что оценивается отрицательно. Чистая прибыль в динамике увеличилась на 176 тыс. руб., что оценивается положительно.

В целом доходность, прибыльность в отчетном году увеличилась, что оценивается положительно, это указывает на благоприятные тенденции, на финансовую стабильность ЗАО им. Тимирязева.

Для оценки результативности и экономической целесообразности деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели. Более объективную картину можно получить с помощью показателей рентабельности.

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности, отражающий уровень доходности использования материальных, трудовых денежных и других ресурсов. Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции, т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.

Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что производство и реализация данного продукта приносит предприятию прибыль. Нерентабельное производство - это производство, не приносящее прибыли. Отрицательная рентабельность - это убыточная деятельность.

Общий смысл определения показателей рентабельности - это определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Анализ рентабельности ЗАО им. Тимирязева представлен в таблице 8. Анализ показателей рентабельности ЗАО им. Тимирязева показал, что рентабельность продаж в отчетном 2011 году составила 7,21% и в динамике снизилась на 6,51, что оценивается отрицательно.

Таблица 8 - Показатели рентабельности организации

Возможные причины снижения рентабельности продаж: инфляционный рост затрат опережает выручку; снижение цен; увеличение норм затрат. Для исправления положения необходимо проанализировать вопросы ценообразования на предприятии, а также существующую систему контроля затрат.

Рентабельность затрат в отчетном 2011 году составила 16,10% и в динамике снизилась на 1,07. Это свидетельствует об увеличении себестоимости продукции, что оценивается отрицательно.

Рентабельность активов, т.е. доходность вложенных средств в имущество предприятия, в отчетном 2011 году составила 8,92% и в динамике увеличилась на 0,32. Это говорит о тенденции роста эффективности использования имущества предприятия, что оценивается положительно. Рентабельность собственного капитала в отчетном 2011 году составила 11,05% и в динамике снизилась на 0,11, что оценивается отрицательно.

Чистая рентабельность продаж в отчетном 2011 году составила 14,94% и в динамике увеличилась на 0,13, что оценивается положительно. Рентабельность заемного капитала в отчетном 2011 году составила 46,26% и в динамике увеличилась на 8,91, что оценивается положительно.

Заключение

Курсовая работа на тему «Анализ и оценка финансового состояния организации» выполнена с использованием практических материалов ЗАО им. Тимирязева. В ходе выполнения курсовой работы была проведена оценка финансовой устойчивости этой организации.

Опираясь на результаты проведённого анализа, финансовое состояние ЗАО им. Тимирязева можно признать удовлетворительным, но в то же время ликвидность баланса не является абсолютной.

О положительном изменении структуры баланса свидетельствует увеличение валюты баланса на 2373 тыс. руб. Также положительно можно оценить высокий коэффициент текущей ликвидности (6,26).

В то же время, сравнительный аналитический баланс выявил следующий отрицательный момент:

низкая доля наиболее ликвидных активов, а именно денежные средства составили 0,71%, а краткосрочных финансовых вложений вообще нет. Это отрицательно повлияло на ликвидность баланса ЗАО им. Тимирязева.

Для укрепления своей финансовой устойчивости и платежеспособности ЗАО им. Тимирязева следует развивать свою деятельность, т.е.:

увеличить сумму денежных средств;

увеличить сумму краткосрочных финансовых вложений;

снизить долю заемных средств.

Список использованной литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)

. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 288 с.

. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2013. - 288 с.

4. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М: Финансы и статистика, 2011. - 346 с.

5. Кибиткин А.И., Дрождинина А.И., Мухомедзянова Е.В., Скотаренко О.В. Учет и анализ в коммерческой организации: Учебное пособие. Издательство «Академия Естествознания», 2012 - 368 с.

. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 367 с.

. Юркова Т.И., Юрков С.В. Экономика предприятия - Электронный учебник

. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. - 368 с.

. Налетова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2012 - 128 с.

. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2009. - 451 с.