Роль экономического анализа в ходе финансового аудита

Как уже говорилось ранее, экономический анализ выступает одним из способов контроля при проведении комплексных и тематических проверок, документального контроля. Проведение экономического анализа позволяет решить вопросы стратегии и тактики развития, рациональной организации финансовой деятельности, повышения эффективности управления финансовыми ресурсами, позволяет наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы, оптимизировать их соотношение, добиться максимального экономического эффекта. Кроме того, результаты экономического анализа необходимы не только управленческому персоналу предприятия и его собственникам, но и кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и государственным службам.

Анализ (без привязки его к хозяйственной деятельности и выделения его в самостоятельную науку) существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а часто и реального расчленения объекта или явления на части и, в зависимости от характера объекта, сложности его структуры выступает в различных формах, являясь часто синонимом «исследования» как в естественных, так и в общественных науках.

История экономического анализа прослеживается с периодов развития греческого и римского государств и это закономерно, т.к. элементы аналитической функции присущи любой хозяйственной деятельности. Например, анализ был составной частью системы манориального учета и аудита феодальной Британии 12 века, и включал в себя не только инвентаризацию имущества и контроль счетов, но и расчет результатов той или иной сделки.

Француза Жака Савари (1622-1690), введшего понятия синтетического и аналитического учета, можно считать родоначальником систематизированного экономического анализа. В дальнейшем его идеи были углублены итальянским бухгалтером Джузеппе Чербони (1827-1917), который ввел учение о синтетическом и аналитическом разложении бухгалтерских счетов.

В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину 20 века. А.К. Рощаховский (1910г.) по праву считается первым русским бухгалтером, по-настоящему оценившим роль экономического анализа и его взаимосвязь с бухгалтерским учетом.

После октябрьской революции, по мере строительства планового социалистического хозяйства в России финансовый анализ довольно быстро был трансформирован в анализ хозяйственной деятельности предприятия. Анализ все более и более отделялся от бухгалтерского учета, выхолащивалась его финансовая природа, анализ превращался в технико-экономический процесс контроля.

В начале 90-х годов происходит обратная трансформация, вернувшая к жизни финансовый анализ, как важнейший элемент аналитической работы. Основополагающими принципами которого стали анализ и управление финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования как основным и приоритетным видом ресурсов.   

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.(12)

Сегодня финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

В процессе финансового анализа применяются различные приемы, методы и модели.

Основным элементом метода любой науки является ее научный аппарат. Существуют различные классификации методов финансового анализа. Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа.(18) Неформализованные методы анализа основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне – это методы экспертных оценок, сценариев, сравнений, построения систем показателей, аналитических таблиц.

В основе формализованных методов лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Это классические методы анализа хозяйственной деятельности: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, дисконтный и др. Кроме того, к формализованным методам относятся традиционные методы экономической статистики, математико-статистические методы, эконометрические методы, методы оптимального программирования, методы исследования операций и теории принятия решений. Все они в той или иной мере применимы к финансовому анализу, так как в настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей.   

Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

· экспресс-анализ финансового состояния,

· детализированный анализ финансового состояния.(16)

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Эта задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением или проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. При этом необходимо обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей, поскольку расчет некоторых аналитических показателей может сопровождаться осознанным или неосознанным разночтением.

Третий этап- основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. В общем виде методикой экспресс-анализа предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйственной деятельности, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс анализа – это отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей (таблица 1).

Таблица 1

 Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа.

Большинство из представленных в таблице показателей, равно как и тенденции их изменения, имеют достаточно наглядную экономическую интерпретацию.

В рамках экспресс-анализа в дополнении к приведенной выше системе показателей целесообразно использовать следующую последовательность взаимосвязанных и несложных по структуре и количеству показателей таблиц:

- хозяйственные средства предприятия и их структура;

- основные средства предприятия;

- структура и динамика оборотных средств предприятия;

- основные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- эффективность использования финансовых ресурсов.

Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения предприятия.

Цель детализированного анализа финансового состояния предприятия – более подробная характеристика имущественного положения предприятия, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития его на перспективу. Детализированный анализ конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1.Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

- Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

- Выявление «больных» статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

- Оценка имущественного положения.

- Построение аналитического баланса-нетто.

- Вертикальный анализ баланса.

- Горизонтальный анализ баланса.

- Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

- Оценка финансового положения.

- Оценка ликвидности.

- Оценка финансовой устойчивости.

3.Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

- Оценка основной деятельности.

- Анализ рентабельности.

- Оценка положения на рынке ценных бумаг(16).

Анализ по рассмотренной схеме завершается сводом основных аналитических показателей

Методика анализа финансового состояния, предложенная И.Т. Балабановым в его книге «Основы финансового менеджмента»(12), исходит из следующих предпосылок - движение любых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. И поэтому характеристику финансового состояния И.Т. Балабанов предлагает проводить по следующей схеме:

· анализ доходности (рентабельности);

· анализ финансовой устойчивости;

· анализ кредитоспособности;

· анализ использования капитала;

· анализ уровня самофинансирования;

· анализ валютной самоокупаемости(12).

В процессе анализа финансового состояния предприятия основное внимание уделяется вопросам рационального использования оборотных средств. Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных средств.

Анализ финансовой устойчивости предприятия включает в себя анализ:

· состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;

· динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

· наличия собственных оборотных средств;

· кредиторской задолженности;

· наличия и структуры оборотных средств;

· дебиторской задолженности;

· платежеспособности.   

Помимо приведенных выше методов анализа финансового состояния, аналитиками используется метод, описанный в учебнике «Финансовый менеджмент: теория и практика» под редакцией Е.С.Стояновой. Где при анализе финансового состояния особое внимание уделяет специфическим методам анализа: расчетам эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов.

Кроме того, в настоящее время все большее распространение получают матричные методы оценки и анализа финансовых показателей, увязанных с действующими формами бухгалтерской отчетности. В статье КЭН М.И. Литвина, рассматриваются возможности применения таких методов при оценке и анализе финансовых показателей.

Матричные балансы существенно расширяют информационную базу для финансового анализа. С их помощью можно: определить увязку статей актива (имущества предприятия) и статей пассива баланса (источники средств); рассчитать структуру и определить качество активов по балансу предприятия и достаточность источников их финансирования; рассчитать весь набор показателей и коэффициентов, необходимых для оценки финансовой устойчивости, платежеспособности, использования ресурсов предприятия; объективно оценить финансовое состояние предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный период; установить параметры, характеризующие приближение предприятия к порогу неплатежеспособности (банкротству).

Вывод: Сегодня финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности. Совершенствование финансового анализа привело к более углубленной и детализированной характеристике имущественного положения предприятия, результатов его деятельности, а также возможностей развития его на перспективу.