Анализ деловой активности и рентабельности

Проведем анализ деловой активности ООО "ФРЕГАТ-центр" в направлении анализа уровня эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Расчет показателей выполнен в табл.17.

Таблица 17 - Расчет показателей деловой активности ООО "ФРЕГАТ-центр" в 2006 - 2008 гг.

На основе выполненных расчетов можно сформулировать следующие выводы. Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества. За исследуемый период динамика показателя следующая: в 2006 г. капитал ООО "ФРЕГАТ-центр" совершал 3,14 оборота в год, в 2007 г. значение показателя выросло до 3,53 оборота, в 2008 г. произошло дальнейшее увеличение показателя до 4,38 оборота в год, в результате более быстрого роста выручки в 2008 г. чем имущества предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборачиваемости оборотных активов. Его рост к 2008 г. однозначно заслуживает положительной оценки. В целом динамика этого показателя совпадает с динамикой коэффициента общей оборачиваемости капитала ООО "ФРЕГАТ-центр" - случае ООО "ФРЕГАТ-центр" все оборотные активы предприятия проходя полный цикл совершают 8 оборотов в год в 2006-2007 г. и 12,12 в 2008 г., что положительно характеризует управление активами. Соответственно с увеличением оборачиваемости снизилась и продолжительность периода оборота оборотных средств с 45,3 дня в 2006 г. до 30,1 дня в 2008 г.

Показатель фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных средств предприятия и имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в основные средства. В случае ООО "ФРЕГАТ-центр" этот показатель в 2006 г. составил 5,14 руб. на каждый рубль, т.е. был достаточно высоким, хотя это можно объяснить не качественным его содержанием, а низкой стоимостью основных средств. В 2008 г. из-за дальнейшего снижения стоимости основных средств показатель фондоотдачи вырос до 6,85 руб. В принципе эффективность использования основных средств предприятием достаточно высокая.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в него. В 2006 г. используя собственный капитал, ООО "ФРЕГАТ-центр" получало 7,54 руб. выручки; в 2008 г. - 8,23 руб. (рост показателя связано с увеличением суммы собственного капитала из-за роста такой статьи баланса как "Нераспределенная прибыль"). Таким образом, прослеживается положительная динамика данного показателя.

Оборачиваемость материально-производственных запасов в 2006 г. составила 35,87 дня, в 2008 г. - 27,49 дня, соответственно выросло количество оборотов, совершаемых запасами предприятия с 10,18 оборота в 2006 г. до 13,28 в 2008. Показатель оборачиваемости денежных средств изменился по аналогии с показателем оборачиваемости запасов, но продолжительность периода намного меньше из-за маленьких сумм денежных средств в течение 2006-2007 гг. (особенно значительно было их уменьшение в 2008 г.). Если в 2006 г. денежные средства совершали полный оборот за 1,84, то в 2007 - за 1,73 дня. В целом положительная тенденция уменьшения продолжительности оборота всех проанализированных видов оборотных активов может быть объяснена как ростом выручки до 2008 г., так и общим уменьшением всех составляющих оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности демонстрирует аналогичную динамику: с 65,38 оборотов в 2006 г. средства предприятия в дебиторской задолженности стали совершать 155,2 оборота в 2008 г., соответственно снизив продолжительность нахождения средств предприятия в этом виде активов с 5,6 дней до 2,4 дня.

Оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия возросла: за исследуемый период количество оборотов выросло на 9,3 оборота в год с соответствующим сокращением периода на 25,24 дня.

ООО "ФРЕГАТ-центр" можно считать динамично развивающимся предприятием, хотя самые большие значения показателей наблюдались в 2007 г., а в 2008 г. произошло их снижение. Однако в рамках поставленных в работе задач, необходимо более подробно проанализировать эффективность финансово-хозяйственной деятельности, рассчитав показатели рентабельности в табл.17.

На основании расчетов табл.18 можно сделать следующие выводы:

все показатели рентабельности в 2006 г. имеют отрицательное значение из-за убытка как результата хозяйственной деятельности, но в целом прослеживается положительная динамика этих показателей, хотя стоит отметить низкий уровень рентабельности, отрицательно характеризующий финансово-хозяйственную деятельность предприятия;

рентабельность всех вложений в ООО "ФРЕГАТ-центр" составила в 2008 г.12,77 коп. на каждый рубль вложений;

Таблица 18 - Анализ показателей рентабельности ООО "ФРЕГАТ-центр" в 2006 - 2008 гг.

рентабельность использования собственного капитала - 24 коп. на каждый рубль капитала предприятия в 2008 г., рост показателя к 2009 г. составил 29,5 коп. на каждый рубль;

в результате использования оборотных активов ООО "ФРЕГАТ-центр" получало с каждого рубля, вложенного в них, 35,35 коп. в 2008 гг.;

показатели рентабельности продаж также достаточно низок - 0,2 и 3,6 коп с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ, услуг в 2006 и 2008 гг, в целом значений данного показателя явно недостаточно, чтобы говорить о возможности вложений в данное предприятие;

значения рентабельности производственной деятельности в 2008 г.3,84 коп. говорят о том, что с каждого рубля потраченного на производство и реализацию было получено меньше 4 коп. прибыли, несомненно в современных условиях полученные значения должны побудить руководство предприятия к решительным мерам по повышению эффективности хозяйственной деятельности и повышению инвестиционной привлекательности предприятия;

удельный вес затрат в выручке достаточно высок - больше 74% в 2006-2008 гг. соответственно, это также свидетельствует о том, что невзирая на полученную прибыль, эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО "ФРЕГАТ-центр" слишком мала.