Оценка ликвидности бухгалтерского баланса организации

Далее проанализируем ликвидность баланса ОАО «УКБП».

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами. Анализ ликвидности баланса осуществляется на основе сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени нарастания сроков их погашения.

Активы предприятия объединяются в следующие группы:

наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А1);

быстрореализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (А2);

медленно реализуемые активы - запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям (A3). Расходы будущих периодов в данную группу не включаются;

труднореализуемые активы - внеоборотные активы (А4). Активы, включенные в первые три группы, являются текущими активами, они более ликвидны по сравнению с активами, составляющими четвертую группу.

Пассивы предприятия также объединяются в четыре группы:

наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность (П1);

краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы (П2);

долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы (ПЗ);

постоянные пассивы - капитал и резервы (III раздел баланса) и статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и пр.) (П4).

Для определения степени ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства: А1>П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.

Если не выполняется хотя бы одно из перечисленных неравенств, то баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Вместе с тем недостаток средств по одной группе может быть перекрыт излишком по другой. Итоговое сравнение по первым двум неравенствам характеризует текущую ликвидность. Текущая ликвидность отражает платежеспособность предприятия в ближайшее время.

Перспективная ликвидность отражает платежеспособность предприятия в более отдаленной перспективе на основе учета будущих поступлений и платежей.

При выполнении первых трех рассматриваемых неравенств обеспечивается выполнение и четвертого. Если это условие выполняется, то можно говорить о наличии у предприятия собственных оборотных средств, которые являются минимальным условием его финансовой устойчивости.

На основании приложенных балансов проведем группировку активов ОАО «УКБП» по степени ликвидности (табл. 2.2)

Таблица 2.2. Группировка активов ОАО «УКБП» по степени ликвидности, тыс. руб.

Стоимость активов ОАО «УКБП» в 2011 г. выросла на 299577 тыс. руб., или на 11,76%, а в 2012 г. возросла на 468870 тыс. руб., или на 16,47%. Как видно из табл. 2.2 наибольшими темпами роста в 2012 г. выделяются трудно реализуемые и быстро реализуемые активы, соответственно 130,49 и 128,2%.

Проведенный анализ динамики структуры активов за 2010-2012 гг. (табл. 2.3), показал, что в 2012 г. на 40,3% активы ОАО «УКБП» представлены быстрореализуемыми активами, и на 30,6% - медленно реализуемыми. При этом за исследуемый период удельный вес медленно реализуемых активов сократился, а быстрореализуемых - вырос. Сокращается доля наиболее ликвидных активов.

Таблица 2.3. Структура активов ОАО «УКБП» за 2009-2011 гг.

Далее на основании балансов из приложения проведем группировку пассивов ОАО «УКБП» по степени срочности (табл. 2.4).

Таблица 2.4. Группировка пассивов ОАО «УКБП» по степени срочности

Как видим из табл. 2.4, на предприятии наибольший вес имеют постоянные пассивы. Наиболее высокие темпы роста отмечены у долгосрочных обязательств - 439,2%.

Таким образом, предприятие, обладая в основном наиболее быстро и медленно реализуемыми активами, в пассиве баланса имеет наибольший вес постоянных пассивов, что положительно отражается на его платежеспособности.

Проведенный анализ динамики структуры пассивов за 2010-2012 гг. (табл. 2.5), показал, что удельный вес наиболее срочных обязательств сократился с 47,18 до 35,23%, или более чем на 11%. Это сокращение происходит за счет роста удельного веса постоянных пассивов, которые увеличили свой удельный вес с 52,36% в 2010 г. до 62,68% в 2012 г.

Таблица 2.5. Структура пассивов ОАО «УКБП»

Для оценки ликвидности баланса представим систему неравенств, полученную на основе группировки активов и пассивов баланса ОАО «УКБП» (табл. 2.6).

Таблица 2.6. Выполнение условий ликвидности баланса ОАО «УКБП», тыс. руб.

Как видно из неравенств, у предприятия не выполняются в течение исследуемого периода первое неравенство. У предприятия нет средств для покрытия краткосрочных пассивов. Выполнение четвертого неравенства в анализе ликвидности свидетельствует о наличии на рассматриваемом предприятии минимального условия финансовой устойчивости, т.е. собственных оборотных средств.

Далее, используя данные балансов из приложений, рассчитаем показатели ликвидности предприятия (табл. 2.7).

Таблица 2.7. Динамика показателей ликвидности ОАО «УКБП» за 2010-2012 гг.

Как видно из данных табл. 2.7, в анализируемом периоде коэффициент текущей ликвидности вышел из уровня промежуточной или недостаточной ликвидности и с 2011 г. стал выше нормы. Общий показатель ликвидности в 2012 г. также поднялся выше нормативного значения.

Значение коэффициентов ликвидности в 2012 гг. указывает на то, что баланс ОАО «УКБП» является ликвидным. Все коэффициенты указывают на ликвидность ОАО «УКБП».

Положительная динамика коэффициентов ликвидности в 2010-2012 гг. свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

Так как показатели ликвидности в 2012 г. выше нормы и улучшаются рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам:

Т.к. К_.в.п.> 1, то можно с уверенностью говорить о том, что у ОАО «УКБП» нет реальной возможности утратить свою платежеспособность в течение 3-х месяцев.