Цели анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности и методика анализа ликвидности организации

Исследование бухгалтерской отчетности организаций позволило по каждой форме выделить цель проведения анализа и определить процедуры, которые необходимо выполнить для ее достижения (табл. 1.1).

Таблица 1.1. Цели анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности и аналитические процедуры

Отчетность организаций представляет информацию, необходимую для оценки активов, обязательств и капитала предприятия, анализа финансовых результатов его деятельности.

Анализ финансового состояния организации занимает одно из ключевых мест в системе финансового анализа, и в то же время его результаты являются основой для принятия конкретных управленческих решений, направленных на достижение цели деятельности экономического субъекта. На различных этапах развития организации эти цели могут различаться: достижение платежеспособности, повышение рентабельности капитала, рост ликвидности активов, обеспечение непрерывности деятельности. В частности, во время финансовых кризисов отдельные российские организации переживают проблемы с платежеспособностью. В подобной ситуации важны поиск путей генерирования денежных средств и ликвидация дефицита финансовых ресурсов. Соответственно, разработка управленческих мероприятий, направленных на повышение рентабельности капитала, будет являться актуальной задачей следующего этапа развития фирмы. [12, с. 58]

Для организаций, преодолевших финансовый кризис, первоочередной становится задача эффективного распоряжения имеющимися финансовыми ресурсами.

В качестве источников информации для проведения анализа финансового состояния используются формы бухгалтерской отчетности и пояснительная записка. Углубленный анализ финансового положения фирмы применительно к целям управления на внутреннем уровне предполагает использование данных финансового, управленческого и налогового учета. Формирование бухгалтерской отчетности в соответствии с требованиями Приказа Минфина России от 02.07.2010 №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» диктует необходимость адаптации методики анализа финансового состояния применительно к новым отчетным форматам и порядку раскрытия показателей. [11, с. 24]

Методика анализа финансового состояния зависит от потребностей пользователей информации - внешних или внутренних. Как правило, в экономической литературе анализ финансового состояния организации относят к финансовому анализу. В этой связи методика и направления анализа, предлагаемые ведущими аналитиками, адаптированы к потребностям только внешних пользователей. Однако в условиях интеграции всех структурных подсистем анализа (финансового, управленческого, налогового, подтверждающего и пр.) необходимо, чтобы результаты анализа и система аналитических показателей могли использоваться как самой организацией на разных этапах управления, так и различными управленческими и контролирующими органами. Более того, рекомендуемая методика анализа должна быть гибкой, учитывать особенности финансово-хозяйственной деятельности организации, возможность углубления и расширения анализа, повышения его информативности.

В этой связи основными направлениями анализа финансового состояния фирмы применительно к целям управления и потребностям пользователей возможности расширения и повышения информативности аналитической оценки являются [12, с. 58]:

анализ ликвидности имущества;

анализ оборачиваемости активов и пассивов;

коэффициентный анализ финансового состояния;

анализ рентабельности капитала и прибыльности деятельности.

Анализ финансового состояния целесообразно начинать с определения ликвидности имущества и способности организации своевременно и в полном объеме выполнять текущие обязательства. Результаты анализа ликвидности важны для внутренних и внешних пользователей информации. Специфика деятельности экономического субъекта влияет на значения коэффициентов ликвидности. Несмотря на то, что показатели ликвидности имеют рекомендуемые нормативные значения, они не всегда приемлемы для оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности конкретной фирмы. Так, для строительных организаций особое внимание следует обратить на остатки денежных средств и дебиторской задолженности, за счет которых можно обеспечить бесперебойность процесса строительства, а, следовательно, на значения коэффициентов абсолютной и среднесрочной ликвидности. Достаточная сумма денежных средств позволит покрыть строительные затраты и управленческие расходы.

Традиционно для анализа ликвидности ведущими экономистами предлагается использовать 3 - 4 показателя (коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент ликвидности запасов). Для целей управления и прогнозирования рекомендуется расширить систему финансовых коэффициентов ликвидности за счет изменения интерпретации коэффициента абсолютной ликвидности и введения показателя ликвидности имущества применительно к прогнозированию банкротства и возможности погашения всех долгов имеющимся в наличии имуществом.

Анализ ликвидности должен быть дополнен исследованием оборачиваемости имущества и обязательств. Прежде всего, необходимо рассчитать и проанализировать период оборота денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности. Первые два коэффициента оборачиваемости необходимы для принятия эффективных управленческих решений по повышению платежеспособности на уровне экономического субъекта, а значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности является контрольным показателем для финансовых менеджеров и налоговых служб, т. к. он позволяет исчислить срок погашения наиболее срочных текущих обязательств.

Для анализа финансового состояния организаций применительно к информационным интересам пользователей в экономической литературе предлагается использовать также различные коэффициенты. Оценка рекомендуемого набора аналитических коэффициентов, представленных в трудах ведущих российских и зарубежных ученых, а также анализ нормативных источников по финансовому анализу позволяют выделить и предложить для практического применения ограниченную группу коэффициентов: автономии, общей платежеспособности, маневренности, обеспеченности запасов собственными источниками финансирования, иммобилизации, доля собственных источников финансирования оборотных активов и др.

Они могут использоваться внутренними аналитиками и внешними пользователями, в частности, при прогнозировании и диагностике банкротства деятельности организации.

Завершающим этапом аналитических процедур является анализ рентабельности капитала, прибыльности и безубыточности деятельности.

Таким образом, каждая форма отчетности организаций содержит информацию, полезную в ходе проведения экономического анализа. Формы дополняют друг друга, а специализированные - раскрывают конкретные аспекты основных форм отчетности, дают информацию о специфике отраслей в исследуемой организации, в итоге образуя информационную базу для проведения всестороннего комплексного экономического анализа.