Дополнительные документы

5.1. выдвинутые предположения, содержащиеся в бизнес‑плане компании AHC

Поиск кредитов или партнеров

• Цель: Производство, тестирование рынка и распределение «Nutriva».

• Расчетные условия: $50 000 на 3 года под 10 %; деньги требуются к 1 января 2003 г. Кредит обеспечивается недвижимостью стоимостью $410 000, выкупленная доля которой составляет $137 000.

Финансовые предположения

• Точка безубыточности «Nutriva». Согласно результатам рыночных исследований, AHC продаст 10 % выпущенных продуктов «Nutriva» по одной единице за $3,95; 40 % в упаковках, содержащих 4 единицы, за $14,95 ($3,74 за единицу); 50 % в контейнерах, содержащих 24 единицы, за $79,95 ($3, 33 за единицу). Средний доход на единицу продукции с учетом скидок составит: [(10 % х 3,95) + (40 % х 3,74) + (50 % х $3,33)] = $3,56. Согласно прогнозируемой реализации по сегментации рынка, в 2003 г. продажи в помещениях составят 15 %, через веб‑сайт 35 % со скидкой 10 %, в магазинах натуральных продуктов 50 % со скидкой 40 %. В результате расчетный доход на единицу продукции в 2003 г. будет равняться (15 % х $3,56) + (35 % х $3,00) + + (50 % х $2,00) = $2,58.

• Дебиторские скидки, просроченные долги, продажи в кредит, возвраты товара, недостачи. По оценкам AHC, указанные «торговые издержки» составят 5 % от производственных расходов. В 2003 г. на продажи по кредитным картам (расходы на обработку кредитных карт будут на уровне 2,4 %) придется 40 % от всех продаж. На продажи в кредит на рынке массовой продукции и рынке натуральных продуктов придется 50 % от всех продаж.

• Сумма дебиторской задолженности. В 2003 г. сумма дебиторской задолженности составит $14 386 – $12 768 = $1618. Период погашения дебиторской задолженности составит 41 день ($1618 / [$14 385/365 дней]).

Обратная связь.

Этот раздел – самое лучшее место, где вы можете детально описать расходы, прогнозы, результаты исследований, представить вычисления и другие предположения, включенные в финансовые отчеты

Сопроводительное письмо. Составив финансовый отчет, Боб понял, что он, возможно, сумеет начать производство «Nutriva» без кредита. Тем не менее, он не отказался от мысли пригласить Марию Кавас в качестве полноправного партнера в свою команду Боб считает, что Мария с ее знаниями в области маркетинга и распределения будет дополнять его навыки лидерства и общения с людьми. Ее участие обеспечит более крупные объемы продаж по сравнению с теми, которые Бобу удалось бы получить в одиночку или с менее опытным специалистом.

В своем сопроводительном письме Боб планирует предложить Марии возможность стать его полноправным партнером

Рекомендация.

Банкиры не очень любят творческие финансовые решения, однако этого нельзя сказать об инвесторах, которые всегда ищут новые возможности Боб понимает, что Мария Кавас способна принести большую пользу, если станет участником его команды Поэтому он может обратиться в своем сопроводительном письме с деловым предложением к Марии и указать предмет будущих переговоров

• Амортизация. Амортизация активов будет осуществляться путем равномерного начисления износа.

• Прямые издержки на производство реализованной продукции. В 2004 г. общие производственные расходы на единицу составят $1,09 + 5 % торговые расходы, 30 % на организацию выполнения заказов, 5 % инфляция ($0,44 на единицу). В 2005 г. этот показатель составит $0,46.

• Инфляция. Общие постоянные и переменные операционные расходы AHC будут ежегодно расти на 5 %.

• Кредиты и ипотека. Договор о получении кредита в размере $50 000 под 10 % сроком на 3 года нужно заключить к 31.10.2002, кредит необходимо получить 01.01.2003. Ежемесячно будут проводиться платежи в размере $1613 в счет погашения кредита. Ежемесячные выплаты в счет погашения ипотечного кредита в размере $280 000 сроком на 30 лет под 6 % до 2006 г. будут составлять $1679.

• Стоимость собственности и запасов. Налоги будут рассчитываться, исходя из следующих данных: стоимость земли $260 000, здания $150 000. Балансовая стоимость земли составляет $160 000 (согласно цене покупки). При использовании метода FIFO и метода «стоимости каждой единицы», стоимость единицы запасов «Nutriva» к концу года будет равняться $1,54; $1,26 и $1,09; в 2004 г. $1,09.

• Зарплата. Владелец предприятия: $20 000 в год. В 2003 г. состав персонала не изменится. Он будет включать владельца/ управляющего (полный рабочий день) и одного помощника (неполный рабочий день) с оплатой $10 в час (20 часов в неделю). В 2004 г. будет приглашен один специалист по маркетингу (полный рабочий день) с зарплатой $20 000 в год плюс 3 % с продаж и один помощник (полный рабочий день; 40 часов в неделю).

• Доходы с процентов: 2,5 % годовых. В 2001 г балансовая сумма сбережений составила $36 040, что позволило получить доход с процентов в размере $901.

• Налоги. Федеральный подоходный налог, налог на самозанятость, налог штата и налог на недвижимость прогнозируются в пределах от 32 до 44 % в зависимости от облагаемой налогом суммы дохода, полученного за год. Налог Сан‑Диего на недвижимость составит $4510 (1,1 % от оценочной стоимости). Годовой пенсионный налог будет равняться $2000.

• Коммунальные услуги, страхование. Отопление и электричество: $120 в месяц ($0,36 за м2 х 333 м). Страхование от пожара, страхование собственности и страхование общей ответственности: $3100 в год.

• Другие выдвинутые предположения. Розничная продажа «Nutriva» будет осуществляться также в безалкогольных барах и при участии компании Natural Health Foods Inc. Корпорация All Company Inc. закупит 1000 единиц продукции к 17 апреля 2003 г. Посетители веб‑сайта будут покупать «Nutriva». Себестоимость одной книги оставит $8,50 ($4,00 печать; $4,50 подготовка издания). Доход с одной книги: $13,50 (55 % х $29,95 [отпускная цена]). Налоги на издание, страховка и скидки составят 40 % от себестоимости.