Задачи 11 и 12 по теме «Управление оборотными активами и дебиторской задолженностью»

Оборачиваемость активов:

,

где - среднегодовая сумма активов, ден. ед.

Оборачиваемость товарно-материальных запасов:

,

где - среднегодовая сумма товарно-материальных запасов, ден. ед.

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

,

где - среднегодовая сумма кредиторской задолженности, ден. ед.

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

,

где - среднегодовая сумма дебиторской задолженности, ден. ед.

Период оборота i-го показателя баланса:

Коэффициент маневренности активов:

,

где ОА – сумма оборотных активов, ден. ед.

Рентабельность активов:

.

Коэффициент эффективности от инвестирования средств в дебиторскую задолженность:

,

где Э_ДЗ – эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность, ден. ед.

Эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность:

,

где П_ДЗ – дополнительная прибыль от увеличения выручки в результате предоставления кредита покупателям, ден. ед.; ТЗ_ДЗ – текущие затраты по кредитованию покупателей и инкассации долга, ден. ед.; ФП_ДЗ – прямые финансовые потери от невозврата долга покупателями, ден. ед.

Сумма инвестированных средств в дебиторскую задолженность:

где В_ДЗ – выручка от реализации продукции в кредит, ден. ед.; К_С/Ц - коэффициент соотношения себестоимости и цены, доли ед.; Т_ДЗ^П – средний период просрочки платежей покупателей, дней.

Задача 13 по теме «Форфейтинг»

Сумма платежа форфетора продавцу:

,

где CN – номинальная стоимость одного векселя по форфейтинговой сделке, ден. ед.; n – количество выписанных векселей, ед.; Д – сумма дисконта форфетора, ден. ед.

Сумма дисконта форфетора:

а) по формуле дисконта:

,

где t_i – число дней, оставшихся до наступления срока платежа по i-му векселю, дней; t₀ – число льготных дней по расчетам по выписанным векселям, дней; d – учетная ставка форфетора, процентов.

б) по процентным номерам: ,

величина дисконта: .

в) по среднему сроку форфетирования: ,

величина дисконта: .

Задача 14 по теме «Управление денежными активами»

Максимальный оптимальный остаток денежных средств (модель Баумоля):

,

где ДС – планируемый объем денежного оборота, ден. ед.; к – расходы по обслуживанию одной конвертации денежных средств, ден. ед.; r – годовая ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям, доли ед.

Средний оптимальный остаток денежных средств:

,

Диапазон колебаний остатка денежных средств (модель Миллера-Орра):

,

где - среднеквадратическое отклонение ежедневного объема денежного оборота, ден. ед.

Максимальный остаток денежных средств:

,

где ДА_MIN – минимальный (страховой) остаток денежных активов, ден. ед.

Средний остаток денежных средств: .