Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь  


Коэффициентный способ определения ликвидности




Коэффициенты финансового состояния предприятия

 

1) Коэффициент автономии - показывает финансовую независимость компании по отношению к внешним источникам финансирования, вероятность снижения риска возникновения финансовых трудностей в будущем.

Кавт = П3/ВБ, где ВБ- валюта баланса. Рекомендуемое ограничение коэффициента - 0,5. Чем он больше, тем лучше для компании.

 

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Кз/с = (П4 + П5)/П3 - максимум - единица, если больше - заемных средств больше собственных, если коэффициент растет в динамике - растет риск не рассчитаться по долгам.

 

3) Коэффициент маневренности - показывает потенциальную возможность предприятия вкладывать собственные средства в текущую деятельность

Км = (П341)/П3, коэффициент должен быть положителен, если минус - значит даже собственные внеоборотные активы сформированы за счет заемных средств. Нормальное ограничение – больше 0.

 

4) Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками финансирования:

Коб = (П34­1)/Зндс, рекомендуемое значение коэффициента – единица. В случае, если значение коэффициента менее единицы, предприятие не обеспечивает запасы собственными и приравненными к ним источниками финансирования.

 

5) Коэффициент абсолютной ликвидности – (способность активов превращаться в деньги) – показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие в состоянии погасить в ближайшее время.

Кабс. = (ДС+КФВ)/ П5 - значение больше 0,2,

где ДС - денежные средства, КФВ - краткосрочные финансовые вложения

ДС+КФВ = А2 (по старому балансу)

 

6) Коэффициент ликвидности – отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия в случае своевременного расчета с дебиторами.

Кл = (ДС + КФВ + ДЗ<1 +ПОА)/П5, рекомендуемое значение больше или равно 0,8,

где ДЗ<1 - дебиторская задолженность со сроком возврата менее года

ПОА - прочие оборотные активы.

7) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) - появился в 1998 году в старом законе о банкротстве.

Кп = А25 - должен быть больше или равен 2, однако такое значение редко встречается (собственные оборотные активы в 2 раза больше краткосрочных обязательств). Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств.

 

8) Коэффициент прогноза банкротства - показывает, есть ли вероятность банкротства - способность предприятия расплатиться по краткосрочным обязательствам.

Кпр.б.= (Зндс + НЛА (ДС+КФВ) - П5)/ВБ, минимальное значение - ноль. Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства.

 

9) Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности

Кдб/кр = КЗ/ДЗ<1 - не более единицы, показывает способность предприятия погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчетов с предприятием его дебиторов.

 

Коэффициенты финансовых результатов - Коэффициенты рентабельности:

 

1) Коэффициент рентабельности продаж – показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.

Рпр = ПР/В, где ПР- прибыль от продаж, В – выручка –нетто от продаж.

- как и для всех коэффициентов фин. результатов - чем выше, тем лучше.

 

2) Коэффициент рентабельности капиталов (всех активов предприятия)

Ркап. = ПР/ВБ - если происходит снижение рентабельности капиталов, то либо избыточное накопление активов, либо падение спроса.

 

3) Коэффициент рентабельности внеоборотных активов

Квнеоб.а = ПР/Внеоборотные активы - насколько эффективно компания использует ОС

 

4) Коэффициент рентабельности собственного капитала

Крс = ПР/Итог П3 (Капитал и резервы)

- чем выше коэффициент, тем выше котировка акций компании.

 

Лекция3.10.2013

Продолжение темы

 

5) Коэффициент рентабельности перманентного капитала

Рпр = Пр/ П34. Отражает эффективность использования собственного и заемного капитала, вложенного в деятельность предприятия на долгосрочной основе. Где Пр – прибыль компании.

 

6) Коэффициент общей оборачиваемости капитала Kобк= В/ВБ. Должен стремиться вверх. Чем быстрее оборачиваются деньги, тем лучше. Он показывает скорость оборота всего капитала компании.

 

7) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (коэффициент оборачиваемости оборотных средств) Коб А2 = В/А2

 

8) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

Кобм = В/З+НДС. Снижение коэффициента свидетельствует либо о снижении спроса на готовую продукцию или услугу, либо об увеличении производственных запасов или незавершенного производства.

 

9) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кодз = В/ДЗ<1 . Рост свидетельствует об увеличении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

 

10) Длительность одного оборота дебиторской задолженности

Доодз = ДЗ<1*Т/В, дни. T- кол-во дней в анализируемом периоде. Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Должна стремиться вниз.

11) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности, снижение – рост покупок в кредит.

Кокз= В/КЗ.

12) Длительность одного оборота кредиторской задолженности

Доодз =КЗ*Т/В, дни. Должна стремиться вверх.

 

 




Читайте также:
Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас...
Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (439)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.004 сек.)