Сравнительная характеристика фиктивного и преднамеренного банкротства (основные признаки)
Проверка арбитражным «управляющим» наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства предусмотрена соответствующими Временными правилами, утвержденными Постановлением Правительства Российской Федерации от 27 декабря 2004 года №855. Акцент в этом документе сделан на анализ финансовых коэффициентов. И первым признаком всего этого будет являться резкое ухудшение двух и более аналитических коэффициентов.
1.Фиктивное банкротство имеет место, если заявление подано должником в арбитражный суд при наличии у него возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Признаки фиктивного банкротства выявляются в том случае, если на дату подачи заявления должника была возможность и выполнить денежные обязательства, и произвести уплату обязательных платежей. Расчет и анализ соответствующих аналитических показателей производится на последнюю отчетную дату, предшествующую дате подачи заявления должника. Если степень платежеспособности по текущим обязательствам имела значение меньше или равное 3 месяцам (6 месяцам – для стратегических организаций и организаций субъектов естественных монополий ТЭК), то должник имел возможность удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) уплате обязательных платежей за счет своей текущей хозяйственной деятельности. Если же степень платежеспособности превышала указанные значения, то в данном случае проводится проверка значения коэффициента текущей ликвидности. В случае, если значение коэффициента абсолютной ликвидности было больше или равно 1, то должник имел возможность удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) уплате обязательных платежей за счет своих быстроликвидных оборотных активов без существенного осложнения или прекращения хозяйственной деятельности. Если на последнюю отчетную дату, предшествующую дате подачи заявления должника в арбитражный суд, должник имел возможности удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) уплате обязательных платежей за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своих быстроликвидных оборотных активов, то признаки фиктивного банкротства здесь усматриваются. В противном же случае признаки фиктивного банкротства отсутствуют. В этом случае уместно привести типовой пример, когда дело о банкротстве возбуждено по заявлению должника (в феврале следующего после отчетного года). При проведении экспертизы рассчитаны и проанализированы показатели за два последних года, а именно: - степень платежеспособности по текущим обязательствам (в месяцах, как срок уплаты задолженностей) – 6,31; - коэффициент абсолютной ликвидности – 0,08; - коэффициент текущей ликвидности – 0,78. Рассчитанные на последнюю дату эти показатели свидетельствуют о крайне низкой обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами. В таких случаях делается вывод о том, что признаки фиктивного банкротства отсутствуют. В самом деле, при анализе, в первую очередь, можно отметить следующее. Степень платежеспособности по текущим обязательствам равна 6,3 месяцам, т. е. больше 3, а этот период не позволяет расплатиться по долгам за счет текущей деятельности.
Источники 1. Кован, С. Е. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий / С. Е. Кован, В. В. Мерзлова. – М. : Финансы и статистика, 2005. С. 70-72. 2. Попова, Л. В. Учет и анализ банкротств : учебное пособие / Л. В. Попова, И. А. Маслова. – М. : Дело и сервис, 2009. С. 180-183.
2. Преднамеренное банкротство имеет в случае вины учредителей (участников) должника в несостоятельности предприятия. Обычно к виновным лицам в таких случаях относят руководителя предприятия – должника и должностных лиц, которые имеют право давать указания или имеют возможность осуществлять действия предприятия. С целью выявления признаков преднамеренного банкротства проводится анализ финансово–хозяйственной деятельности должника, который делится на два этапа: На первом этапе рассчитываются показатели, характеризующие изменения в обеспеченности обязательств предприятия – должника перед его кредиторами, имеющие место за период проверки. На втором этапе анализируются условия совершения сделок должника за этот же период, повлекших существенные изменения в показателях обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами. В частности, к таким показателям относятся: - обеспеченность обязательств должника всеми его активами; - обеспеченность обязательств должника его оборотными активами; - величина чистых активов. Для выявления признаков преднамеренного банкротства требуется определить, происходило ли в период, предшествующий банкротству (или в ходе банкротства), увеличение или создание неплатЕжеспособности и явилось ли оно результатом действий руководителей должника, не соответствовавших сложившимся то время рыночным условиям, нормам, обычаям делового оборота. Последнее осуществляется в результате анализа действий должника (совершение сделок, заключенных договоров и т. д.) или наоборот, его бездействия (например, неистребование задолженности). Но в основном выявление признаков непреднамеренного банкротства будет сводиться к выполнению этапа анализа динамики платежеспособности. При этом следует рассматривать состав, порядок проведения вычислений и обработки рассчитанных значений финансовых показателей в соответствии с Временными правилами проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, утвержденными Постановлением Правительства Российской Федерации от 27.12.2004 №855. При проведении первого этапа выявления признаков преднамеренного банкротства (т. е этапа анализа показателей) за исследуемый период, составляющий не менее двух лет, предшествующих возбуждению дела о банкротстве, а также период проведения процедур банкротства поквартально рассчитываются следующие финансовые показатели: 1 – коэффициент абсолютной ликвидности как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника: Кабс.л. = (стр. 260+стр. 250)/(стр. 610+стр. 620+стр. 630+стр. 660 баланса); 2 – коэффициент текущей ликвидности как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника: Ктек.л.=(стр. 260+стр. 250+стр. 215+стр. 240+стр. 270-стр. 242)/(стр. 610+ стр. 620+стр. 630+стр. 660); 3 – обеспеченность обязательств должника его активами как отношение суммы ликвидных и скорректированных активов к обязательствам: Обакт..=(стр. 260+стр. 250+стр. 215+стр. 240+стр. 270-стр. 242+стр. 120+ стр. 130+стр. 140+стр. 150)/(стр. 610+стр. 620+стр. 630+стр. 660+ стр. 510+стр.5 20); 4 – степень платежеспособности по текущим обязательствам как показатель, определяющий текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки:
СПто=(стр. 610+стр. 620+стр. 630+стр. 660)/(V/T),
где V – валовая выручка; Т – количество месяцев в отчетном периоде. По вычисленным значениям каждого из показателей поквартально рассчитываются темпы изменения в виде отношений значения показателя в данный момент к значению показателя в предыдущий момент времени, а также рассчитывается средний темп изменения (снижения, роста) по формуле средней геометрической. На втором этапе исследования проводится анализ сделок и действий органов управления должника, которые могут стать причиной ухудшения платежеспособности за весь исследуемый период. Такой анализ позволит выявлять признаки преднамеренного (умышленного) банкротства. Для обобщения и систематизации информации при проведении проверки наличия признаков преднамеренного банкротства могут быть использованы рабочие документы, представленные в виде аналитических таблиц. В частности, аудит обоснованности ценовой политики и определение величины ущерба, полученного в результате применения завышенных (или заниженных) цен проводится следующим образом. В первую очередь, аудитору необходимо отобрать покупателей и поставщиков, занимающих более 5% в общем объеме продаж и поставок соответственно, затем следует выделить основные номенклатурные позиции сырья и продукции. Далее следует заполнить рабочие документы«РД – Основные виды приобретаемого сырья и материалов за _________20__г.» (см. табл. 4.2) и «РД – Основные виды выпускаемой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг) за __________20__г.» (см. табл. 4.3). На основании анализа этих данных могут быть составлены рабочие документы «РД – Ведомость учета поставщиков сырья и материалов, поставляющих сырье и материалы по завышенным ценам (см. табл. 4.5) и «РД – Ведомость учета поставщиков, приобретающих продукцию по заниженным ценам» (см. табл. 4.6). В них производится расчет суммы ущерба, понесенного должником в результате неэффективных операций по приобретению сырья и продаже готовой продукции.
Таблица 4.2
Популярное: Как построить свою речь (словесное оформление):
При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою... Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (1351)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |