Указания по выполнению задания. Вначале необходимо заполнить таблицу 1

Вначале необходимо заполнить таблицу 1.

Таблица 1 – Исходные данные для расчета показателей финансовой устойчивости.

Таблица 2 – Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия.

Показатели	Алгоритм расчета	На начало года	На конец года	Изменения
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	Ка = СК/Вб>0,5
2. Коэффициент финансового риска (задолженности)	Кз = ЗК/СК<1
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом	Кобм = СОК/Мз>0,6
4. Коэффициент вложения заемных средств в запасы предприятия	Квз=
5. Коэффициент маневренности собственных средств	Км = СОК/СК
6. Индекс постоянного актива	Кп = ≥0,5

Продолжение таблицы 2

7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Кд.з. = ДЗ/СК
8 Коэффициент покрытия инвестиций (устойчивого финансирования)	Кп.п = >0.5
9 Коэффициент реальной стоимости имущества Ср = (стр. 120+стр.211+ стр.213)	Кр = Ср/Вб ≥ 0,5

После произведенных расчетов в таблице 2 необходимо дать оценку финансовой устойчивости предприятия по каждому показателю и в целом по предприятию.

1) Коэффициент финансовой независимости (автономии) – характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала - Ккз = ЗК/Вб.

Эти два коэффициента в сумме: Ка+Ккз = 1

2) Коэффициент финансового риска (задолженности) – показывает величину заемных средств, приходящихся на рубль собственных средств, вложенных в активы. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от заемного капитала.

3) Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом – показывает в какой мере производственные запасы покрывались за счет собственного оборотного капитала.

4) Коэффициент вложения заемных средств в запасы предприятия – показывает долю привлеченных заемных средств в формирование производственных запасов.

5) Коэффициент маневренности – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные активы, а какая часть капитализирована.

6) Индекс постоянного актива – показывает какая часть собственного капитала использована для финансирования внеоборотных активов.

7) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – отражает долю привлекаемых за плату заемных средств.

8) Коэффициент покрытия инвестиций – показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников и кроме того отражает степень независимости (или зависимости) от краткосрочных заемных источников средств.

9) Коэффициент реальной стоимости имущества – отражает долю производственного потенциала (средств производства) в составе активов. Наличие достаточной величины (оптимальной) производственного потенциала вызывает доверие со стороны партнеров.

Сделав вывод по каждому показателю сделать заключительный вывод: повышается или снижается финансовая устойчивость предприятия и определить к какому из четырех типов финансовой устойчивости относится анализируемого предприятие:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния:

Мз < СОК + КРтмц

2. Нормальная устойчивость:

МЗ = Сок + Кртмц

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние:

Мз = СОК + Ивр + КРтмц

где Ивр – временно свободные источники средств (резервный фонд, фонд накопления и потребления, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств, превышения кредиторской задолженности над дебиторской).

4 Кризисное финансовое состояние:

Мз>СОК + Ивр + КРтмц

где Кртмц – кредиты банка под товарно-материальные ценности.

4. В завершении практической работы необходимо разработать пути повышения финансовой устойчивости.

Такими путями могут быть:

- пополнение собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников,

- обоснованное уменьшение запасов и затрат (до норматива),

- усиление контроля за состоянием расчетов,

- сокращение отвлечения средств в незавершенное строительство,

- увеличение прибыли,

- ускорение оборачиваемости текущих активов и др.

Форма отчета: отчет в письменной форме.

Система оценки: пятибалльная.

Контрольные вопросы

1. Какие показатели финансовой устойчивости свидетельствуют о повышении или снижении финансовой устойчивости?

2. Какова взаимосвязь между показателями: коэффициентом маневренности и индексом постоянного актива?

3. Достаточен ли производственный потенциал на анализируемом предприятии?

4. Что нужно предпринять для повышения финансовой устойчивости предприятия?