Практическое занятие 19

 

Тема: «Общая оценка инвестиционной привлекательности предприятия»

 

Цели:

- обобщение и систематизация теоретических и практических знаний по анализу финансового состояния предприятия;

- развитие самостоятельности в оценке финансового состояния анализируемого предприятия.

 

Характер занятия: частично-поисковый.

Форма организации занятия: индивидуальная.

Обеспечение занятия: методические указания к занятию, формы бухгалтерской отчетности (Ф №1, 2, 5), калькулятор, тетрадь, линейка, карандаши.

 

Требования к знаниям и умениям

Перед выполнением практического занятия студент должен

знать:

- основные критерии оценки финансового состояния предприятия и степени риска банкротства предприятия;

 

После выполнения практического занятия студент должен

уметь:

- выявлять положительное и отрицательное в финансовом состоянии предприятия («симптомы финансовой болезни»);

- определять степень риска банкротства, используя интегральную бальную оценку финансовой устойчивости.

 

 

Порядок выполнения работы

 

1. Проверка опорных знаний студентов.

1.1 Каковы основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия?

1.2 Что включает структурная и экономическая санация?

2. Выполнение письменных заданий.

3. Оформление отчета.

4. Анализ и оценка выполненной работы.

 

 

Содержание практического занятия

 

1. Основные показатели оценки финансового состояния занести в таблицу 1.

2. Произвести оценку степени риска и вероятности банкротства анализируемого предприятия.

3. Выявить симптомы финансовой «болезни» предприятия.

4. Разработать пути финансового оздоровления предприятия.

 

Указания по выполнению задания

 

1. Используя результаты анализа финансового состояния практических заданий №14 – 18, заполнить основные показатели финансового состояния в таблицу 1.

 

Таблица 1 – Обобщающие результаты анализа финансового состояния.

Показатели	Единицы измерения	На начало года	На конец года	Отклонение, +,-	Оптимальное значение
1. Стоимость активов (имущества)	тыс. руб.
2. Структура стоимости активов
- внеоборотные активы;	%
- оборотные активы	%
3. Структура стоимости пассивов: - собственный капитал; - заемный капитал.	% %
4. Собственный оборотный капитал:	тыс. руб.
5. Выручка от реализации	тыс. руб.
6. Балансовая прибыль	тыс. руб.
Коэффициенты
1. Коэффициент текущей ликвидности
2. Коэффициент промежуточной ликвидности
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
5. Коэффициент маневренности
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом
7. Коэффициент финансовой независимости
8. Коэффициент финансового риска
9. Оборачиваемость капитала
10. Оборачиваемость текущих активов
11. Рентабельность капитала
12. Рентабельность продаж
13. Рентабельность продукции

 

 

2. Оценка степени риска предприятия, используя интегральную бальную оценку финансовой устойчивости, осуществляется исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и платежеспособности.

 

В соответствии с этой оценкой предприятие относится к одному из 6 классов.

I класс – предприятие с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс – предприятие, имеющее некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

III класс – проблемные предприятия, но вряд ли существует риск потери средств;

IV класс – предприятие с высоким риском банкротства. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс – предприятия высочайшего риска, практически не состоятельны;

VI класс – предприятие-банкрот.

 

Таблица 2 – Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

Показатель	Граница классов согласно критериям
I класс балл	II класс балл	III класс балл	VI класс балл	V класс балл	VI класс балл
1. Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше 16,5	1,9÷1,7 15÷12	1,6÷1,4 10-7	1,3÷1,1 6÷3	1,0 1,5	менее 1
2. Коэффициент промежуточной ликвидности	1,0 и выше 18	0,9	0,8	0,7	0,6	менее 0,5
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25 и выше 20	0,2	0,15	0,1	0,05	менее 0,05
4. Коэффициент финансовой независимости	0,6 и выше 17	0,59-0,54 15-12	0,53-0,43 11,4-7,4	0,42÷0,41 6,6-1,8	0,4	менее 0,4
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,5 и выше 15	0,4	0,3	0,2	0,1	менее 0,1
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	1,0 и выше 15	0,9	0,8 9,0	0,7	0,6	менее 0,5
7. Минимальное значение границы		85-64	63,9-56,9	41,6-28,3		-

 

Рейтинговую оценку анализируемого предприятия представить в таблице 3.

 

Таблица 3

Показатель	На начало года	На конец года
фактический уровень показателя	количество балов	фактический уровень показателя	количество балов
1. Коэффициент текущей ликвидности
2. Коэффициент промежуточной ликвидности
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
4. Коэффициент финансовой независимости
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом
Итого
Класс

 

Сделать вывод.