Теоретические указания

Практическая работа 1

« Анализ состава динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования»

 

Цель работы:

· закрепление теоретических знаний;

· приобретение практических навыков анализа структуры бухгалтерского баланса;

· формирование умений формулировать выводы по расчетам.

Средства обучения:

· методические указания;

· индивидуальные задания;

· калькуляторы

Порядок выполнения.

На основании данных исходного баланса предприятия:

· заполнить таблицу 1 рабочей тетради - « Аналитическая группировка и анализ статей баланса»;

· рассчитать показатели структуры баланса;

· выполнить анализ имущества и его источников;

· определить признаки хорошего баланса;

· сформулировать выводы о структуре баланса;

· разработать меры по улучшению структуры имущества и средств предприятия,

· ответить на контрольные вопросы

Теоретические указания.

Оценка размера и структуры вложений капитала в имущество имеет первостепенное значение при определении его финансового состояния.

Нерациональная структура имущества может привести к сокращению объёма реализации продукции, к ухудшению финансового положения предприятия.

Структура и динамика финансового состояния предприятия исследуется при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями являются:

·абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

·изменения в абсолютных величинах;

·изменения в удельных весах;

·изменения в процентах к величинам на начало периода;

·относительные величины в процентах к изменению итога баланса.

Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является определение удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разделить на три группы:

· показатели структуры баланса;

· показатели динамики баланса;

· показатели структурной динамики баланса.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса объединяются в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Для предварительной оценки баланса необходимо определить его признаки (признаки «хорошего» баланса), признаком «хорошего» баланса относятся:

· коэффициент текущей ликвидности должен быть ³ 2:

, (1)

 

где ТА-текущие активы (строка 290 баланса);

ТО-текущие обязательства.

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами для формирования текущих активов ³ 0,1:

, (2)

где СОС - собственные оборотные средства.

· имеет место рост собственного капитала;

· нет резких изменений в статьях баланса;

· дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с кредиторской задолженностью;

· в балансе отсутствуют больные статьи (убытки, просроченная задолженность банкам, бюджету, поставщикам и т.д.);

· у предприятия запасы и затраты не должны превышать величину минимальных источников их формирования (ЗиЗ<СОС)

(ЗиЗ=стр.210+220; СОС= стр. 490 – стр. 190).

2. Контрольные вопросы (тесты)

 

Варианты контрольных вопросов

Варианты контрольных вопросов

Вариант 1 1. Функционирующий капитал: А) активы минус пассивы; Б) собственные средства минус заемные средства; В) активы минус текущие пассивы; Г) собственные оборотные средства плюс долгосрочные обязательства. 2. В активе баланса отражается: А) совокупность источников хозяйственных средств; Б) собственные средства предприятия; В) состав хозяйственных средств; Г) состав имущества и источники средств; 3. Каждый хозяйственный факт: а) меняет счета бухгалтерского учета; б) меняет или состав или источники; В) меняет состав и источники одновременно; Г) меняет учетную политику предприятия. 4. Анализ и оценка структуры баланса проводится на основе: А) коэффициента текущей ликвидности; Б) коэффициента восстановления платежеспособности; В) коэффициента текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами. 5. Платежеспособное предприятие это: А) активы минус собственный капитал; Б) текущие активы равны кредиторской задолженности; В) мобильные активы равны или больше краткосрочных обязательств; Г) активы равны пассивам;

Вариант 2 1 Краткосрочные обязательства: А) краткосрочные кредиты и займы; Б) кредиторская задолженность и долгосрочные обязательства; В) кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты и займы. 2 Платежеспособное предприятие это: А) активы минус собственный капитал; Б) активы равны пассивам; В) текущие активы равны или больше краткосрочных обязательств. 3 Текущая ликвидность: а) отношение денежных средств и краткосрочной задолженности; б) отношение оборотных средств и краткосрочной задолженности; в) отношение дебиторской задолженности и кредиторской. 4 Выберите правильный ответ – в активе баланса отражается: а) совокупность источников хозяйственных средств; б) собственные средства предприятия; в) состав хозяйственных средств. 5 Статьи пассива агрегированного баланса могут быть сгруппированы по: а) степени ликвидности; б) срочности их оплаты; в) принадлежности капитала.

Литература: {5}, {11}, {12}

Практическая работа 2

«Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия»

Цель работы:

· закрепление теоретических знаний;

· приобретение практических навыков анализа уровня платежеспособности предприятия.

Средства обучения:

· методические указания;

· индивидуальные задания;

· калькуляторы

Порядок выполнения

· для определения платежного излишка или недостатка средств по данным таблицы 1 (практическая работа 1) составить таблицу 2.1

· на основание таблицы 2.1 определить ликвидность баланса, проанализировать и определить текущую и перспективную ликвидность в абсолютной величине;

· определить коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия и проанализировать их;

· на основании анализа сделать общий вывод и дать предложения по улучшению финансового состояния предприятия и повышению его платежеспособности.

Теоретические указания.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности.

Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей-коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

· наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

· отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения: до 3-х месяцев; от 3-х до 6-и месяцев; от 6-и месяцев до года; свыше года.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения (строка 250+260).

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др. (строка 240).

Значительно больший срок понадобиться для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они относятся к третьей группе медленно реализуемых активов (А3-строка 210+220+230+270).

Четвертая группа (А4)-это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное производство (строка 190).

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

2 П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили) (строка 620);

3 П2-среднесрочные обязательства- (краткосрочные кредиты банка) (строка 610 + 660);

4 П3-долгосрочные кредиты банка и займы (строка 590);

5 П4-собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия (строка 630+640+650).

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели в абсолютной величине:

· текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

 

ТЛ=(А₁+А₂)-(П₁+П₂) , (2.1)

· перспективная ликвидность-это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

 

ПЛ=А₃-П₃ , (2.2)

 

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица: в графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков средств на начало и конец отчетного периода.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для оценки уровня платежеспособности финансовые коэффициенты сопоставляются с нормативными данными на начало и конец анализируемого периода.

В завершении работы делается общий вывод о платежеспособности предприятия, предлагаются мероприятия по оздоровлению финансового состояния предприятия: ( снижение величины ЗиЗ, кредиторской и дебиторской задолженности, наращивание величины собственного капитала и др.).

 

Контрольные вопросы

Варианты контрольных вопросов

Варианты контрольных вопросов

Вариант 1 1.В чем заключается анализ ликвидности баланса? 2.Что относится к быстрореализуемым актива и чем они характеризуются? 3.Что относится к наиболее срочным обязательствам? 4.Как подразделяются источники средств предприятия по степени возрастания сроков обязательств? 5.Что характеризует коэффициент абсолютной ликвидности?   Вариант 2   1.Дайте определение понятия «Ликвидность». 2. Как подразделяется имущество по степени ликвидности? 3.Что характеризует коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами? 4.Основная цель анализа ликвидности баланса. 5.От чего зависит ликвидность второй группы активов?

Вариант 3 Что такое ликвидность активов и как они делятся по степени ликвидности? Что показывает коэффициент текущей ликвидности и как он определяется? Какой коэффициент характеризует кредитоспособность предприятия и как он определяется? Что относится текущим пассивам? В каком случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности и что он характеризует.   Вариант 4 1. В каком случае рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности и что он характеризует. 2. К каким обязательствам относится кредиторская задолженность? 3. Когда предприятие признается платежеспособным и какой коэффициент характеризует платежеспособность: 4. В каком случае структура баланса признается удовлетворительной и с помощью какого коэффициенты мы можем это определить? 5. Что относится к труднореализуемым актива?

 

 

Литература

{5}, {11}, {12}

 

Практическая работа 3

«Анализ финансовой устойчивости и уровня самофинансирования»

 

Цель работы:

· закрепление теоретических знаний;

· приобретение практических навыков расчета абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

· приобретение умений формулировать выводы по произведенным расчетам и полученным результатам.

Средства обучения:

· методические указания;

· индивидуальные задания;

· калькуляторы

Порядок выполнения

· заполнить таблицу 3.1 рабочей тетради;

· определить тип финансового состояния предприятия и сформулировать выводы;

· рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости предприятия, сформулировать выводы;

· ответить на контрольные вопросы