Характеристика ликвидности активов и ликвидности баланса
Под ликвидностью активов понимают способность предприятия реализовать активы (способность активов быть проданными). По степени ликвидности все активы можно разделить: 1. А1-абсолютно ликвидные денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) (краткосрочные ценные бумаги). Имеет значение качество КФВ: неликвидные ценные бумаги не следует включать в данную группу активов. ДС+КФВ 2. А2-быстро ликвидные - Дз краткосрочная (качественная), прочие активы 3. медленно ликвидные - долгосрочная дебиторская задолженность - запасы - незавершенное строительство 4. трудно ликвидные - ВА – незавершенное строительство Чем больше доля быстро и абсолютно ликвидных активов, тем предприятие чувствует себя лучше.
Под ликвидностью баланса понимается выполнение следующих соотношений разделов баланса: А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4 Первые три соотношения – условия платежеспособности предприятия, четвертое – обеспечение условия финансовой устойчивости предприятия абсолютной. А1, А2, А3, А4 – группы активов по степени убывания активности, П1, П2, П3, П4 – группы источников по степени убывания сроков погашения. К П1 относят кредиторскую задолженность, П2 – краткосрочные кредиты банков и ссуды других организаций и прочие пассивы, П3 – долгосрочные обязательства, П4 – КиР. Исходя из ликвидности баланса можно выявить платежеспособность предприятия. Анализ платежеспособности предприятия Под платежеспособностью предприятия понимается способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам. Платежеспособность оценивается коэффициентами ликвидности: 1. Кал = ДС + КФВ / КО ≥ 0,2 – 0,25 2. Кбл = ДС + КФВ + ДЗ / КО ≥0,7-1 ДЗ – качественная дебиторская задолженность 3. Ктл = Коп = ОА/КО ≥2 Коп – коэффициент общего покрытия. 4. Коэффициент Крейнина (минимум средств необходимых организации): Кнп (нормативный коэффициент покрытия) = КО +Сырье и материалы +ДЗс+бн / КО ≤ Ктл ДЗс+бн – дебиторская задолженность сомнительная и безнадежная. Оценка деловой активности предприятия Руководителя необходимо оценивать с точки зрения компетенции: - уровень квалификации - по стажу (опыту работы) - по умению работать с коллективом - по настрою на развитие предприятия Деловые качества руководителя необходимо чтобы оценивал высший эксперт. Оборачиваемость характеризуется показателями: 1. коэффициент оборачиваемости ОА(оборотные фонды)=ОбС(фонды обращения ДЗ+ДС+КФВ) К об з = Затраты (с/с) / Запасы средние 2. Продолжительность оборота – обратный показатель коэффициента оборачиваемости (через сколько дней вернуться вложенные средства) 3. Денежные средства высвобождаемые, вовлеченные в оборот обычно определяются в целом по оборотным средствам. 4. Соотношение темпов роста основных показателей 5. Соотношение продолжительности оборота кредиторской и дебиторской задолженности 6. Соотношение продолжительности производственного цикла. 1. Для фондов обращения Коб дз = Выручка/ДЗ Коб дс = Выручка/ ДС Коб оа = Выручка/ОА Коб А = Выручка/А Коб кфв = Выручка/КФВ Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз за отчетный период возвращаются вложенные средства. Пассивы – КО и КЗ рассчитываются: Коб ко = Себестоимость / КО Коб кз = Себестоимость / КЗ 2. Продолжительность оборота (Запасов, КЗ, КО, ДЗ, ДС, А, ОА) Тоб = Т (продолжительность отчетного периода) / К об Продолжительность КЗ, ДЗ, Запасы = 365/КЗ или ДЗ или Запасы.
3. ДС = Выручка * (Тоб з к – Тоб з нач)/Т ∆Тоб > 0 , то деньги вовлекаются в оборот, если < 0 вращаются быстрее, т.е. высвобождаются из оборота. 4. В/А – оборачиваемость активов Тв > ТА П/В – рентабельность продаж ТП ≥ Тв ТА ≤ Тв ≤ ТП Тв ≥ Тз – если наоборот, то приведет к затовариванию. 6. Тдз = ДЗср*Т/КОдз, где КОдз – кредитовый оборот дебиторской задолженности (актив). Ткз = КЗср*Т/ДОкз, где ДОкз – дебитовый оборот кредиторской задолженности (пассив). Тоц = Та.з + Тм.с. + Тп + Тг.п. + Тдз Тоц – продолжительность операционного цикла Та.з. – продолжительность оборота авансов заказчиков Тм.с. – продолжительность оборота материала на складе Тп - продолжительность оборота производства (незавершенное) Тг.п. - продолжительность оборота готовой продукции Тдз - продолжительность оборота ДЗ Весь операционный цикл должен быть обеспечен источниками финансирования. Обычно сопоставляют продолжительность КЗ с продолжительностью операционного цикла. Тз = Та.з + Тм.с. + Тп + Тг.п. – продолжительность оборота запасов Тоц > Ткз – деньги получаем медленнее, чем вкладываем, следовательно, недостаток средств. (Тоц – Ткз) * В/Т = требуемые ДС В/Т – однодневная выручка Тоц < Ткз – избыток ДС (предприятие использует КЗ как дополнительный источник средств)
Популярное: Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение... Почему человек чувствует себя несчастным?: Для начала определим, что такое несчастье. Несчастьем мы будем считать психологическое состояние... Как построить свою речь (словесное оформление):
При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою... Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (791)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |