Международные валютно-финансовые организации

Ведущее место занимают Международный валютный фонд (МВФ) и Междуанродный банк реконструкции и развития (МБРР). Они организованы на основе Бреттон-Вудского соглашения. Россия вступила в эти организации в 1992 г.

Эти организации имеют общие черты. Они созданы по аналогии с акционерной компанией. Доля взноса в капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность. Развитые страны (24) составляют 14% количества членов МВФ имеют почти 60% голосов, в том числе, США – 17%. Штаб-квартира МВФ и МБРР находятся в Вашингтоне.

Формирование ресурсов различно. Квоты стран-членов МВФ оплачиваются полностью (около 25% СДР и свободно конвертируемой валютой, 75% национальной валютой). Взносы в капитал МБРР оплачиваются лишь в размере 7% подписного капитала, а 93% служат гарантийным фондом, который используется в качестве обеспечения эмиссии облигаций Банка на мировых рынках. Размер квот определяется с учетом доли страны в мировой экономике и торговле.

МБРР и МВФ предоставляют стабилизационные и структурные (на осуществление программ, направленных на структурные реформы в экономике) кредиты. Их деятельность взаимно увязана, они дополняют друг друга. Членом МБРР может быть только член МВФ. В отличие от МВФ большинство кредитов МБРР – долгосрочные (15–20 лет).

МБРР имеет три филиала:

1) Международная ассоциация развития (МАР, создана в 1060 г.) предоставляет льготные беспроцентные кредиты на срок 35-40 лет наименее развитым странам-членам МБРР с целью поощрения экспорта товаров из развитых стран в беднейшие страны;

2) Международная финансовая корпорация (МФК, 1956 г.) стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран для роста частного сектора. Кредиты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до 15 лет (в среднем на 3-7 лет). Специфика кредитов МФК – отсутствие требования правительственных гарантий, т.к. частный капитал стремится избежать государственного контроля;

3) Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ, 1988 г.) осуществляет страхование (сроком от 15 до 20 лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консультирует правительственные органы по вопросам иностранных инвестиций.

МБРР совместно с его тремя филиалами неофициально называют Всемирным или Мировым банком. Эти финансовые институты играют важную роль в регулировании международных кредитных отношений. Даже их небольшие ссуды открывают стране доступ к заимствованиям в частных банках на мировом рынке ссудных капиталов. Кредиты МВФ и МБРР как бы подтверждают платежеспособность страны.

В системе ООН действует Конференция по торговле и развитию (ЮНКТАД), на которой обсуждают валютно-кредитные проблемы. Однако Конференция не обладает регулирующими функциями, как, например, МВФ. Она, в частности, разрабатывает способы урегулирования внешней задолженности развивающихся стран.

Валютно-кредитные проблемы решаются также региональными комиссиями ООН, созданными в рамках экономического и социального совета ООН. С 1955 г. осуществляется деятельность Всемирной торговой организации (ВТО) – преемницы ГАТТ (Генеральное соглашение о тарифах и торговле – многостороннее межправительственное соглашение, направленное на снижение таможенных пошлин и других барьеров в международной торговле). ГАТТ было подписано в 1947 г. 23 странами, в 1947 включало на различных условиях уже 116 стран.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР, 1990 г., Лондон).

Главная цель – способствовать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной и Восточной Европы. Кредитует проекты в пределах 15 – 150 млн долл. Ресурсы формируются по аналогии с МБРР, но доля оплаченного акционерного капитала выше (30 против 7%). По его инициативе в России создан Российский банк проектного финансирования и прямых инвестиций в акционерный капитал Токобанк (1994 г.). Международные и региональные банки развития: Азиатский банк развития (АзБР, Манила, 1965); Африканский банк развития (АфБР, Абиджан, 1063); Арабский банк экономического развития (1973); Межамериканский банк развития (МаБР, Вашингтон, 1969); Исламский банк развития (ИБР, Саудовская Аравия, 1975); Восточно-Африканский банк развития; Западно-Африканский банк развития; Скандинавский инвестиционный банк и др.

Европейский Центральный банк (ЕЦБ, 1988) – создан на базе Европейского валютного института (ЕВИ, Франкфурт-на-Майне, 1994 г.), который, в свою очередь, заменил созданный в 1973 г. Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС). ЕЦБ возглавляет европейскую систему центральных банков.

Особое место занимает Банк международных расчетов (Базель, Швейцария, 1930 г.). Фактически является банком центральных банков, содействуя сотрудничеству между ними, ведущий информационно-исследовательский центр.

Важную роль играют неформальные международные организации – Парижский и Лондонский клубы. Парижский клуб – общественная организация, которую создали развитые страны для обсуждения проблем, возникающих в связи с неплатежеспособностью заемщиков на уровне государств-должников. Образован в середине 1950-х гг., включает 19 членов.

Долги государств оформляются в виде долговых инструментов и являются объектом международной торговли на рынке долговых обязательств. В Лондонском клубе, который на неофициальной основе объединяет примерно 600 коммерческих банков, обсуждаются проблемы урегулирования задолженности частным кредитно-финансовым институтам.