Политика в отношении запасов

Анализ рынка и изучение поведения покупателей продукции показали, что спонтанные покупки составляют весьма значительную долю в общем объеме сбыта. Трудно предсказуемое поведение покупателей требует от компании увеличить запасы готовой продукции на складе для того, чтобы иметь возможность выполнить неожиданно возникший заказ.

На конец 2012 г. предприятие предполагает увеличить запас продукта А до 1200 единиц (с 500 ед. на 31.12.2011), а продукта В – до 800 единиц (c 500 ед. на конец отчетного года).

Предварительные расчеты показали, что запасы сырья на складе в течение планового года могут увеличиться с 5000 до 7000 кг. Запасы незавершенного производства сохранятся неизменными – на 8000 д.е., так как производственный цикл короткий.

Налоги Тариф страховых взносов (ПФР, ФФСС, ФОМС) - 30% от заработной платы. Ставка налога на прибыль 20%.

Задание

1. Составьте баланс предприятия «Звезда» по состоянию на 31.12.2012.

2. Используя имеющуюся информацию, разработайте систему взаимосвязанных операционных бюджетов и бюджет движения денежных средств, плановый баланс, бюджет доходов и расходов.

3. Оцените планируемую динамику бизнеса с точки зрения рентабельности, финансовой устойчивости и платежеспособности, оперируя известными вам и доступными в данном случае критериями.

Листы решения

1. Баланс на 31декабря ……г., тыс. д.е.

Домашняя работа №1

Анализ финансового состояния предприятия ОАО «УОМЗ»

Анализ ликвидности (платежеспособности)

Таблица 1 - Коэффициенты ликвидности (платежеспособности) предприятия

Наименование	Что показывает	Способ расчета	Интерпретация показателя
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса)	Кал= где ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; КрО – краткосрочные обязательства	Нормативное значение оптимальное 0,25 - 0,3, минимальное 0,1
2. Коэффициент срочной ликвидности (Ксрл)	Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами	Ксрл = где ДЗкр- – дебиторская задолженность краткосрочная	Нормативное значение оптимальное 1, минимальное 0,8.
3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс)	Степень зависимости платежеспособности от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств	Клмс = где З – запасы	Нормативное значение показателя 0,5–0,7.
4. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	Достаточность оборотных средств у предприятия для погашения краткосрочных обязательств	Ктл= =	Нормативное значение оптимальное 1,5 -2,5, минимальное 1.

В таблице 1 приводятся нормативные значения финансовых коэффициентов для производственных предприятий.

Таблица 2 - Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)