Анализ состава, структуры и динамики имущества организации

Показатели наличия и структуры имущества:

· общая стоимость имущества предприятия (валюта баланса);

· стоимость ВА (итог раздела I актива баланса);

· стоимость ОА (итог раздела II актива баланса);

· стоимость материальных ОС (строка 210 раздела II актива баланса);

· величина ДЗ, включая авансы, выданные (строки 230 и 240 баланса);

· сумма свободных ДС, включая ЦБ и КФВ (строки 250 и 260 баланса).

Общие закономерности изменения балансовых показателей

при анализе имущества предприятия:

· увеличение стоимости имущества может означать тенденцию повышения потенциальных возможностей;

· более высокий темп прироста ОА по сравнению с ВА показывает тенденцию к ускорению оборачиваемости капитала предприятия;

· увеличение удельного веса ВА в имуществе свидетельствует о капитализации прибыли и проведении инвестиционной политики предприятием.

· с увеличением доли основных средств в имуществе увеличивается амортизация и возрастает доля постоянных издержек в затратах предприятия;

· значительное увеличение удельного веса ОА может свидетельствовать об изменении вида деятельности предприятия;

· снижение удельного веса дебиторской задолженности (особенно ДЗ более 12 месяцев) оценивается положительно.

Последовательность анализа состава, структуры и динамики

источников формирования имущества организации:

1. Оценка риска использования собственных и заемных источников

2. Оценка динамики и внутренней структуры собственных и заемных источников

3. Сравнение показателей структурной динамики актива и пассива баланса

4. Проверка правильности размещения имущества организации

Общие закономерности изменения балансовых показателей

при анализе источников формирования имущества

1. Увеличение доли заемных средств свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении степени ее финансовых рисков.

2. Увеличение в динамике абсолютной суммы и доли кредитов банков и займов, не погашенных в срок, свидетельствует о наличии у организации серьезных финансовых затруднений.

3. Анализ динамики изменения статей актива и пассива позволяет установить пропорциональность изменения структурных элементов актива и соответствующих им структурных элементов пассива, позволяет выявить факторы, оказывающие влияние на ФС предприятия.

4. Для анализа правильности размещения имущества проверяют следующие соотношения:

· величину внеоборотных активов с величиной источников их формирования;

· величину оборотных активов с величиной источников их формирования.

В организациях внеоборотные активы (ВА) должны формироваться в основном за счет собственного капитала (СК) и частично за счет долгосрочных пассивов (ДП).

Источниками покрытия оборотного капитала (ОА) являются собственные оборотные средства (СОС = СК – ВА =III - I) и краткосрочные пассивы (КП, в т.ч. кредиторская задолженность, краткосрочные ссуды и займы, рис. 12).

Логика формирования имущества предприятия

АКТИВ ПАССИВ

СК как источник покрытия:

Основные средства а) основных фондов

б) оборотных средств

Оборотные средства

Привлеченный капитал: