Как получить оборудование в лизинг?

Порядок заключения договора лизинга определяет лизинговая компания. В России большинство лизинговых компаний организованы при банках, поэтому их требования во многом аналогичны требованиям для получения банковского кредита. Здесь же сформулированы более общие принципы, отличающие требования большинства лизинговых компаний.

Во-первых, для получения оборудования в лизинг, потенциальный лизингополучатель должен иметь устойчивое финансовое положение, иметь устойчивые финансовые потоки, которые не должны прекратиться полностью при монтаже полученного оборудования.

Во-вторых, иметь «прозрачный баланс».

В-третьих, иметь ликвидные активы, которые могут являться обеспечением по обязательствам, вытекающим из договора лизинга.

Большинство участников программы финансового лизинга предлагают своим клиентам (индивидуальным предпринимателям, малым предприятиям или, другим предприятиям) приобретение Оборудования в финансовый лизинг на следующих условиях:

· минимальная сумма лизингового финансирования от 200 000 $в месяц (или от 40 000$ за один раз) (сумма также зависит и от места расположения лизингополучателя);

· срок лизинга – до трех лет;

· стоимость услуг Лизингодателя – 12–18 % к общей стоимости оборудования в год;

· дополнительные услуги могут также включаться в стоимость договора лизинга;

· покупателю (Лизингополучателю) необходимо сделать авансовый платеж Лизингодателю размером 10–35 процентов от стоимости приобретаемого Оборудования и предоставить обеспечение;

· лизинговые платежи вносятся Лизингополучателем ежемесячно равными суммами, хотя и возможны варианты рассрочки платежа до момента ввода оборудования в эксплуатацию;

· приобретаемое в лизинг имущество подлежит обязательному страхованию в страховых компаниях, указанных Лизингодателем – Лизингодатель выступает единоличным выгодоприобретателем в случае возникновения страхового случая;

Заинтересованный в приобретении Оборудования покупатель обращается к Лизингодателю и получает стандартную заявку, заполняет ее и подаёт ее вместе с комплектом стандартных документов для рассмотрения. Лизингодатель, изучив заявку потенциального Лизингополучателя и его финансовое состояние, принимает решение о заключении договора лизинга. В случае получения подтверждения, Лизингодатель:

· заключает с Лизингополучателем договор финансового лизинга, получает от последнего авансовый платеж в размере 25–35 % от стоимости оборудования;

· заключает с Продавцом договор купли-продажи, в котором оговаривается порядок оплаты Лизингодателем Оборудования в течение пяти банковских дней после получения Лизингодателем авансового платежа от Лизингополучателя;

· перечисляет на расчетный счёт Продавца в течение пяти банковских дней после фактического поступления авансового платежа на расчетный счёт Лизингодателя средства согласно договору купли-продажи;

· Лизингодатель предоставляет Страховщика, Оборудование страхуется за счёт Лизингополучателя на срок не менее срока договора финансового лизинга и на общую сумму договора финансового лизинга, выгодоприобретателем выступает Лизингодатель.

Условия страхования должны предусматривать уведомление Страховщиком Лизингодателя о наступлении страхового случая. Лизингополучатель передает Лизингодателю оригиналы страховых полисов, договоров страхования. Лизингодатель проверяет наличие и принимает на хранение вышеуказанные документы.

1. Оборудование передается по трехстороннему акту приема-передачи Лизингополучателю. Лизингополучатель ежемесячно вносит лизинговые платежи и после полной оплаты суммы лизингового договора получает право собственности на Оборудование.

2. В случае отказа или невозможности осуществления платежей Лизингополучателем, Лизингодатель изымает Оборудование и по согласованию между Лизингодателем и Продавцом предоставляет его Продавцу для продажи (в розницу или сдачи в повторный лизинг).

 

ВЫВОДЫ

1. В первой половине 90 годов в России, стали использоваться многие финансовые инструменты, которые активно использовались в развитых странах и отсутствовали в нашей экономике. Одним из таких инструментов, служащим важным источником инвестиций, является лизинг.

2. Лизинг в условиях рынка имеет широкую экономическую основу и сочетает свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса, в которой реализуется комплекс имущественных отношений, связанный с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующий сдачи в аренду.

3. Проработка материала данной темы позволит слушателю понять сущность лизинга, его назначение, функции и принципы организации, а также понять механизм его функционирования для использования в своей предпринимательской деятельности.

 

ТЕМА 7.2. Инвестиции

 

Цель изучения лекции:ознакомиться с понятием «Инвестиции» как видом вложения средств и ресурсов с целью получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

 

Задачи:

· раскрыть сущность инвестиций (п.1.1);

· охарактеризовать субъекты и объекты инвестиционной деятельности (п.1.2);

· дать классификацию инвестиций (п.1.3);

· раскрыть принципы инвестиционной деятельности (п.1.4);

· показать виды и формы инвестиций (п.1.5);

· раскрыть понятие эффективности инвестиций (п.1.6).

План изучения темы

§1. Сущность инвестиций.

§2. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности.

§3. Классификация инвестиций.

§4. Принципы инвестиционной деятельности.

§5. Виды инвестиций.

§6. Формы инвестиций.

§7. Эффективность инвестиций.

Сущность инвестиций

Термин «инвестиции» происходит от английского слова invest, что означает вкладывать и появился он в отечественной экономике сравнительно недавно. Ранее использовалось понятие «валовые капитальные вложения», означающее единовременные совокупные затраты на воспроизводство основных фондов. В законе РФ от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» дается следующее определение инвестиций «…инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

В самом общем виде инвестиции определяются как денежные средства, банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности или других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. Другими словами, понятие «инвестиции» можно определить как вложение капитала во всех формах в объекты экономической деятельности с целью получения в будущем прибыли (дохода) или иного полезного эффекта (социального, экологического и т.д.).

Понятие “инвестиции” достаточно многогранно. В целом, под инвестициями в экономической литературе понимается любая текущая деятельность, которая увеличивает будущую способность экономики производить продукцию. Соответственно, вложение денежных средств и других капиталов в реализацию различных экономических проектов с целью последующего их увеличения называется инвестированием. Юридические и физические лица, осуществляющие инвестиционные вложения, являются инвесторами.

Экономическим мотивом инвестирования средств является получение дохода от их вложения. Другими словами, к инвестициям относятся только те вложения, которые преследуют своей целью получение прибыли, увеличение объема капиталов. Потребительские вложения, например, в приобретение бытовой техники, автомобилей для бытового личного пользования и других товаров по своему экономическому содержанию к инвестициям не относятся.

Инвестиции – более широкое понятие, чем капитальные вложения. В качестве инвестиций могут выступать:

· денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции, облигации и другие ценные бумаги;

· движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, машины, оборудование, транспортные средства, вычислительная техника и др.);

· объекты авторского права, лицензии, патенты, ноу-хау, программные продукты, технологии и другие интеллектуальные ценности;

· права пользования землей, природными ресурсами, а также любым другим имуществом или имущественные права.

Инвестиции, в широком понимании, бывают не только финансовые. Они представляют собой вложения средств и ресурсов с целью последующего их увеличения и получения экономического эффекта либо иного запланированного результата (социального, экологического и других эффектов). Поэтому такие вложения должны осуществляться на условиях платности, срочности и возвратности.

Инвестиции являются ключевой экономической категорией и играют исключительно важную роль, как на макро, так и на микроуровне в системе товарно-денежных отношений.

 

Инвестиции на макроуровне призваны обеспечить:

· осуществление политики расширенного воспроизводства и ускорение научно-технического прогресса;

· реформирование отраслевой структуры общественного производства и сбалансированное развитие как отраслей, производящих продукцию, так и сырьевых отраслей;

· повышение качества продукции;

· улучшение структуры внешнеторговых операций;

· решение социальных и экологических проблем;

· решение проблем обеспечения обороноспособности страны и др.;

На микроуровне:

· расширение производства;

· предотвращение морального и физического износа основных фондов и повышение технического уровня производства;

· повышение качества продукции предприятия;

· осуществление мероприятий по охране окружающей среды;

· достижение других целей предприятия.

 

Инвестиции играют ключевую роль в рыночной экономике. Они обеспечивают создание и обновление основных фондов промышленности, строительства и других отраслей; структурную перестройку экономики (путем создания новых производств и технологий); повышение конкурентоспособности производимых товаров и укрепление экспортного потенциала предприятий; удовлетворение социальных потребностей народа (за счет строительства жилых домов, школ, больниц, кинотеатров); улучшение экологии; укрепление обороноспособности страны.

По финансовому определению инвестиции – это все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Экономическое определение инвестиций трактуется как расходы на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала. Ведь изменения в товарно-материальных запасах во многом объясняются движением расходов на основной капитал.

Инвестиции в рыночной экономике как процесс вложения средств в любой форме неразрывно связаны с получением дохода, или какого-либо эффекта. Инвестиции – это ресурс, затрачивая который, можно получить намеченный результат. Таким образом, сущность инвестиций содержит в себе сочетание двух сторон инвестиционной деятельности: затрат ресурсов и результатов. Если затраты ресурса, т.е. инвестиций, не приводят к желаемому результату, то они становятся бесполезными.

Инвестиции позволяют решать следующие задачи:

· расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

· приобретение новых предприятий;

· диверсификация за счет освоения новых областей бизнеса.

Основу инвестирования составляет вложение средств в реальный сектор экономики, т. е. в основной и оборотный капитал предприятий и корпораций.

Основными этапами инвестирования являются:

· преобразование ресурсов в капитальные затраты, т.е. процесс трансформации инвестиций в конкретные объекты инвестиционной деятельности (собственно инвестирование);

· превращение вложенных средств в прирост капитальной стоимости, что характеризует конечное потребление инвестиций и получение новой потребительской стоимости (зданий, сооружений и т.д.);

· прирост капитальной стоимости в форме прибыли, т.е. реализуется конечная цель инвестирования.

Ведущая роль инвестиций в развитии экономики определяется тем, что благодаря им осуществляется накопление капитала предприятий, а, следовательно, создание базы для расширения производственных возможностей страны и экономического роста.

Несмотря на то, что инвестиции составляют относительно небольшую часть совокупных расходов (15–16% в развитых странах), именно изменения данного компонента вызывают основные макроэкономические сдвиги.