Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса предприятия определяется как степень покрытия обязательств активами предприятия, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств (таблица 15). Анализ ликвидности баланса (таблица 15) заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности (А1 – А4), с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения (П1 – П4).

Таблица 15 – Формирование групп активов и пассивов предприятия

Таблица 16 - Оценка ликвидности баланса предприятия

Таблица 17 - Оценка ликвидности баланса предприятия

Платежеспособность предприятия – это его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет ликвидных активов. Для анализа платежеспособности предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности (таблица 18).

Таблица 18 – Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия

№ п/п	Показатель	Обозначение	Расчет	Нормальное ограничение	Пояснение
	Общий коэффициент платежеспособности	L1		Допустимое значение 1; чем больше, тем лучше	Отражает комплексную оценку платежеспособности предприятия
	Коэффициент абсолютной ликвидности	L2		Допустимое значение 0,2 – 0,5 (для производственных предприятий оптимум 0,3 – 0,4)	Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений
	Коэффициент промежуточной ликвидности	L3		Допустимое значение 0,7 – 0,8; оптимум 1	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
	Коэффициент текущей ликвидности	L4		Допустимое значение 1,5; оптимум 2 – 3,5	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства предприятия
	Коэффициент мобильности имущества	L5		Зависит от отраслевой принадлежности организации	Показатель должен быть стабилен в динамике
	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L6		Чем меньше, тем лучше	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
	Доля оборотных средств в активах	L7		Зависит от отраслевой принадлежности организации	Показатель должен быть стабилен в динамике
	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	L8		Допустимое значение 0,1; чем больше, тем лучше	Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности

Таблица 19 – Оценка уровня и динамики показателей ликвидности и платежеспособности предприятия