Анализ финансовой устойчивости

Уровень собственного капитала

начало 2011года	2011 год	2012 год	2013 год
0,79	0,79	0,78	0,63

Коэффициент собственности за рассматриваемый период был выше нормативного значения и при этом он сокращается.

Это свидетельствует о том, что на предприятии достаточно высокая доля заемных средств в общем объеме средств ОАО «Газпром». Также, наблюдается тенденция к увеличению доли заемных средств в структуре капитала компании, что ухудшает финансовую устойчивость компании.

 

Коэффициент финансирования

 

начало 2011 года	2011 год	2012 год	2013год
3,78	3,77	3,77	1,69

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств за анализируемый период превышает нормативное значение.

 

 

Собственные оборотные средства

начало 2011 года	2011 год	2012 год	2013 год
259 664 953	718 015 887	707 507 847	3 388 433 452

У предприятия собственные оборотные средства за анализируемый период положительны, за их счёт должны финансироваться наименее ликвидная часть оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

начало 2011 года	2011 год	2012 год	2013 год
0,14	0,3	0,3	0,1

Коэффициент показывает, какая часть текущих активов предприятия формируется за счёт собственного капитала предприятия.

Доля собственных оборотных средств в структуре оборотных средств должна быть не менее 10%

Коэффициент маневренности

начало 2011 года	2011 год	2012 год	2013 год
0,044	0,116	0,114	0,035

 

Показывает, какая часть собственного капитала предприятия направлена на формирование оборотных средств предприятия.

 

Вывод: Компания финансово устойчива, так как доля заемного капитала не превышает долю собственного.

 

 

Анализ деловой активности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

2011 год	2012 год	2013 год
1,38	1,35	1,34

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снижается, что говорит об увеличении объема заемных средств.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

2011 год	2012 год	2013 год
8,66	5,12	3,57

Снижение коэффициента оборачиваемости материальных запасов свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.

Вывод: Анализ деловой активности показывает, что за анализируемый период увеличился объем заемных средств на предприятии. А также наблюдается недостаточный объем спроса на готовую продукцию предприятия.

Анализ рентабельности

2011 г	2012 г	2013 г.
0,05	0,1	0,07

Рентабельность всех активов за анализируемый период повышалась и снижалась, что говорит об положительной динамике деятельности предприятия.

Показатель рентабельности собственного капитала к 2011 году возрос на 0,07,но к 2012году снизился до 0,1

Коэффициент рентабельности продаж показывает, что на что на 0,02% снизился объем продаж за анализируемый период.

Вывод: За анализируемый период показатели рентабельности ОАО “ Газпром ” незначительно ухудшились и снизились объемы продаж.

IV. Разработка рекомендаций по результатам анализа.

 

В стабилизационную программу обязательно должен входить комплекс мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности предприятия.

Как было сказано ранее, на предприятии сложилась сложная обстановка, требующая принятия незамедлительных мер. Среди них, меры по работе с дебиторской задолженностью, ликвидация затоваривания, реструктуризация задолженности. Увеличение собственного капитала, повышение рентабельности производства.

а) Работа по снижению дебиторской задолженности должна осуществляться на постоянной основе. Необходимо разработать конкретные мероприятия по погашению дебиторской задолженности. С этой целью структура дебиторской задолженности должна уточняться ежемесячно с выделением задолженности невозможной к взысканию. Вдобавок к этому, имеет смысл сформировать списки должников и принять меры по взысканию задолженности. Нельзя забывать и про судебные меры воздействия.

б) Следует провести ревизию существующих запасов материальных ресурсов (сырье, материалы и комплектующие) и запасов готовой продукции. Проведение программы реализации неликвидов (по бартеру и за «живые деньги»).

в) Подготовить предложения по привлечению инвесторов.

г) Разработать план-график поступления денежных средств, для определения реальных денежных потоков предприятия при выполнении месячной программы производства и в процессе внешнего управления в целом.

д) Сформулировать комплекс основных мероприятия по проведению снабженческо-сбытовых операций.

е) Сформулировать общую маркетинговую политику предприятия.

ж) Осуществить прогноз финансовых результатов предприятия, для планирования деятельности.

з) Осуществить процедуру отказа от исполнения договоров и наладить претензионную работу для уменьшения кредиторской задолженности.

и) Составить сводную смету расходов м калькуляции себестоимости, чтобы определить направления ее снижения.

к) Провести переоценку основных средств предприятия

л) Вывести из состава налогооблагаемой базы неиспользуемые и излишние активы, путем их отчуждения.

Переход работы предприятия на систему бюджетирования, чтобы упорядочить систему учета затрат, объемов производства, реализации готовой продукции, а также, чтобы снизить себестоимость.

Заключение

 

Финансовый анализ основан на расчете относительных показателей, характеризующих разные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главное при проведение финансового анализа – не расчет показательней, а умение трактовать полученные результаты.

Был проведен анализ финансового состояния ОАО «Газпром». Были использованы следующие показатели:

· Объемные показатели прибылей и убытков (финансовые результаты).

· Объемные показатели активов и пассивов.

· Относительные показатели эффективности деятельности предприятия, характеризующие рентабельность его деятельности и доходность вложений.

· Относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие степень независимости предприятия от внешних источников финансирования, изменения процентных ставок.

· Относительные показатели платежеспособности, отвечающие на вопрос о том, способно ли предприятие расплатиться с текущими долгами, не наступит ли его банкротство в ближайшее время.

 

Подробный финансовый анализ предприятия необходимо проводить в динамике за ряд кварталов, для экспресс-анализа достаточно сопоставить данные на начало и на конец периода анализа. И при одном и при другом способе анализа необходимо помнить, что финансовый анализ (основанный на анализе баланса и отчета о прибылях и убытках) позволяет обратить внимание на “узкие” места в деятельности предприятия и сформировать перечень вопросов, на которые можно будет ответить лишь при более детальном ознакомлением с деятельностью предприятия.

Финансовые результаты

 

При анализе финансовых результатов деятельности предприятия должны быть оценены чистая выручка, прибыли или убытки, полученные предприятием в анализируемом периоде. Проанализировав 2011, 2012 и 2013 год работы предприятия, мы получили следующие результаты:

 

· Чистая выручка предприятия в 2013 году составила 3534341431 руб.,а в 2011 году 2879390342 руб. Как видно из данных, выручка увеличилась .

· Основная деятельность, ради осуществления которой было создано предприятие, за анализируемые периоды была прибыльной.

· Основной доход в 2011, 2012 и 2013 году был получен за счет основной деятельности предприятия и прочих доходов.

 

· В 2011 году предприятие в результате осуществления всех видов деятельности получило прибыль (убыток) до налогообложения равную 822 357 061руб., а в 2013 году 1 145 163 580 руб.

 

· Нераспределённая прибыль в 2011 году составила 2 292 965 777, а в 2013 году 5 086 457 765. Как видно нераспределенная прибыль увеличилась, это говорит о возможности пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

· Предприятие действовало эффективно. Об этом говорит увеличение выручки и себестоимости.