Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать ряд показате­лей и соотношений на начало и конец периода.

1. Рассчитать излишек или недостаток собственных средств для формирова­ния запасов и затрат:

СК - (1А + запасы),

где СК - собственный капитал (3 раздел пассива + стр.640 , 650)

1А - 1раздел актива

запасы - стр. 210 2 – го раздела актива баланса.

2. Определить излишек или недостаток собственных, среднесрочных и дол­го­срочных заемных источников для формирования запасов:

(СК + стр. 590) - (1А + запасы).

3.Определить излишек или недостаток общей величины источников для формирования запасов:

(СК + стр. 590 + 610) - (1А + запасы)

4. Рассчитать собственные оборотные средства предприятия.

Таблица 4.10

Наличие собственных оборотных средств

Наименование показателей	На начало года	На конец года	Изменения (+, - )
			абс.	отн.
1. Источники собственных средств, тыс. руб.
2. Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
3. Внеобо­ротные активы (1А), тыс. руб.
4. Собственные оборотные средства, тыс. руб.(п.1+п.2-п.3 )
5. Доля собственных оборотных средств в составе собственных средств, % (п.4/п.1)*100
6. Доля материальных оборот­ных средств, покрываемых соб­ственными оборотными средст­вами, % (СОС/ запасы)*100

 

Проведем сравнительный анализ доли собственных и основных средств в ва­люте баланса.

Таблица 4.11

Изменение доли собственных и основных средств

В имуществе предприятия

 

Показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменения (+,-), тыс. руб.
1. Собствен­ные средства, тыс. руб.
2. Валюта ба­ланса (стр. 300), тыс. руб.
3. Собствен­ные средства к ва­люте ба­ланса (п.1/п.2)*100,%
4. Основные средства (стр. 120), тыс. руб.
5. Основные средства к ва­люте баланса (п.4/п.2)*100,%

 

5. Определить тип финансовой устойчивости.

а) Абсолютная финансовая устойчивость

запасы < СОС + краткосрочные кредиты и займы,

где СОС - собственные оборотные средства,

краткосрочные кредиты и займы - стр. 610 5-го раздела пассива баланса;

б) Нормальная финансовая устойчивость

запасы = СОС + краткосрочные кредиты и займы;

в) Неустойчивое финансовое положение (сопряженное с нарушением платежеспособности)

запасы = собственные оборотные средства + краткосрочные кредиты и займы + источники, ослабляющие финансовую напряженность

г) Кризисное финансовое положение

запасы > собственные оборотные средства + краткосрочные кредиты и займы.

6. Рассчитать коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

6. Рассчитать коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

6.1 Независимости (автономии)

К 6.1 =	собственные средства
стоимость имущества (валюта баланса)

 

³ 0,5 ¸ 0,7;

 

 

6.2 Концентрации привлеченных средств

К 6.2 =	сумма задолженности
стоимость имущества

 

£ 0,3 ¸ 0,5;

 

6.3 Соотношение заемных и собственных средств

К 6.3 =	сумма задолженности
собственные средства

 

,³ 0,75 ¸ 1,5;

 

6.4 Коэффициент маневренности собственного капитала

К 6.4 =	собственные оборотные средства
собственные средства

 

³ 0,5;

 

6.5 Доля имущества производственного назначения

К 6.5	производственный потенциал
валюта баланса

 

³ 0,5;

 

6.6 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат

собственными источниками формирования

К 6.6	собственные оборотные средства
запасы

 

, ³ 0,6 ¸ 0,8;

 

6.7. Коэффициент структуры долгосрочных вложений

К 6.7 =	долгосрочные обязательства
внеоборотные активы

 

6.8.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных

средств

К 6.8 =	долгосрочные обязательства
долгосрочные обязательства + собственный капитал

 

 

6.9. Коэффициент структуры привлеченного капитала

К 6.9	долгосрочные обязательства
привлеченный капитал

 

6.10. Оценить удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества

К 6.10 =	собственные средства + долгосрочные заемные средства
стоимость имущества

 

 

* 100;

 

6.11.Рассчитать удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества

К 6.11 =	дебиторская задолженность
стоимость имущества

 

* 100;

 

Расчет показателей финансовой устойчивости и оценку их изменения провести в табличной форме.

Таблица 4.12

Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости

 

Наименование показателей	Нормативное (рекомендуемое) значение	На начало пери-ода	На конец пери-ода	Изменения (+,-)
1.Излишек (недостаток) собст­венных средств для формирования запа­сов средств, затрат
2.Излишек (недостаток) собст­венных, среднесроч­ных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
3.Излишек (недостаток) общей величины источни­ков для формирова­ния запасов и затрат
4. Наличие собствен­ных оборотных средств
5. Тип финансовой устойчивости
6. Коэффициенты:
6.1.Коэффициент не­зависимости (автономии )	0.7
6.2.Коэффициент концентрации при­влеченных средств	0,3
6.3.Соотношение за­емных и собственных средств	0,75- 1,5
6.4.Коэффициент маневреннос­ти соб­ственного капитала	0,5
6.5. Доля имущества производственного назначения	0,5
6.5. Коэффициент покрытия запасов и затрат собственными источниками формирования	0,6-0,8
6.7. Коэффициент структуры долго­срочных вложений
6.8. Коэффициент долгосроч­ного при­влечения заемных средств
6.9. Коэффициент структуры привле­ченного капитала
6.10.Удельный вес собственных и дол­госрочных заемных средств в стоимости имущест­ва
6.11.Удельный вес дебиторской задол­женности в стоимо­сти имущества