Риски в ценообразовании

Цель семинарского занятия: выяснить экономическую сущность ценового риска, рассмотреть его функции; определить значение и критерии оценки рисков в ценообразовании, рассмотреть методы оценки рисков.

План семинарского занятия:

1. Понятие и сущность экономических рисков.

2. Значение и критерии оценки рисков в ценообразовании.

3. Методы оценки риска в расчетах цен.

4. Экономико-математическое моделирование риска.

5. Оценка инфляционного ожидания.

Вопросы для обсуждения и самоконтроля:

· Классическая и неоклассическая теории предпринимательских (экономических) рисков.

· Роль рисков в рыночной экономике.

· Стимулирующая и защитная функции экономического риска.

· Процедура и критерии оценивания риска.

· Методы оценки риска.

· Вероятностный подход к оценке предпринимательского риска.

· Использование аппарата математической статистики в оценке риска ценообразования.

· Применение имитационного моделирования в ценообразовании.

· Значение учета инфляционных процессов в ценообразовании.

· Информация для оценки инфляционного ожидания.

· Методы страхования цен от инфляционных и рыночных колебаний.

Методические указания:

Риск- ситуативная характеристика деятельности, которая может иметь неопределенный результат и неблагоприятные следствия. В экономической науке сложились два подхода к толкованию риска.

Согласноклассической теории, риск отождествляется с ожиданием потерь, которые могут состояться в результате реализации того или другого решения. С экономической точки зрения, риск по этой теории - возможный материальный ущерб в результате того или иного хозяйственного решения.

Неоклассическая теория основана на таких положениях:

1)предприятие, которое работает в условиях неопределенности и прибыль его является случайной переменной величиной, в своей деятельности должно руководствоваться двумя критериями: размером ожидаемой прибыли и величиной его возможных колебаний;

2)поведение предпринимателя обусловливается концепцией предельной полезности. Это означает, что при необходимости выбрать один из двух вариантов инвестирования капитала, которые дают одинаковую предпринимательскую прибыль, следует выбирать вариант с меньшими колебаниями прибыли.

Об экономическом рискеследует говорить как о процессе принятия решений в ситуации неопределенности с учетом как экономических, так и политических, моральных, психологических и других следствий, большей частью неблагоприятных. Экономический риск - это деятельность субъектов экономических отношений, связанная с преодолением неопределенности ситуации неминуемого выбора, в процессе которого есть возможность оценить вероятность достижения желательного результата, неудачи и отклонения от них по всем рассмотренным вариантам.

Предпринимательство в рыночной экономике всегда сталкивается с неопределенностью в оценке конъюнктуры и перспективы рынка. Предприниматель, которому нужно принять практическое решение о цене, размерах производства, не имеет, как правило, целиком точного представления о рыночном результате и руководствуется несколькими гипотезами разной степени вероятности и точности. Определение цены на реализуемую предприятием продукцию, услуги – наибольшая составная часть предпринимательского риска.

В предпринимательской деятельности важно количественно определить риск, чтобы сравнить степень риска альтернативных вариантов и выбрать тот из них, который более всего отвечает принятой стратегии. Процесс оценивания риска состоит из трех этапов:

- выявление возможных вариантов решения проблемы;

- определение возможных экономических, политических, моральных и других следствий, главным образом отрицательных, которые могут наступить в результате реализации решения;

- интегральное оценивание - имеет два взаимозависимых аспекта: качественный и количественный.

Существуют три основных критерия количественного оценивания риска – вероятностный, затратный и временной.

Риск - вероятностное понятие, он может быть определен в терминах теории вероятности и математической статистики. Вероятность события определяется как мера, число, которое показывает отношение числа следствий, которые оказывают содействие этому событию, к общему числу всех единственно возможных и одинаково возможных элементарных следствий в системе намечаемых мероприятий.

Риск в предпринимательстве измеряется абсолютной суммой - суммой ущерба и потерь и степенью риска - мерой вероятности неосуществления намеченного мероприятия или недостижение уровня прибыли, дохода, цены, которые намечает. Эти два показателя являются необходимыми и несут соответствующую информацию - относительно абсолютного или относительного риска. Абсолютный риск оценивается в гривнах, долларах и т.д., относительный риск - в долях единицы или в процентах.

Рыночная цена по своей природе является случайной величиной, которая в условиях конъюнктуры рынка вследствие соглашения купли-продажи приобретает только одно возможное значение, зависящее от многих случайных причин, которые заранее не могут быть полностью учтены участниками соглашения. Случайная величина - это переменная величина, конкретное значение которой не определено, но для которой определена функция распределения вероятностей. Последняя и дает возможность анализировать степень риска.

В условиях ограниченной информации для расчетов цен большей частью тяжело определить эмпирическую функцию распределения вероятностей. Поэтому в практических расчетах удобнее пользоваться чаще всего употребляемыми в теории вероятностей стандартными функциями распределения вероятностей, в частности: нормальным распределением вероятностей, распределением Гаусса, показательным (экспонентным) распределением, распределением Пуассона. Практика расчетов может давать и другие, в частности эмпирические распределения вероятностей.

Для решения проблем прогнозирования ценовых рисков применяются методы имитационного моделировании. Суть их состоит в разработке математической модели, которая адекватно отражает процесс принятия ценового решения. В качестве зависимых переменных, как правило, берутся маркетинговые целевые показатели - прибыль, объем сбыта, доля рынка и т.п.

Например, можно исследовать возможные значения цены и прибыли на простейшей модели:

p x Q – Q x V – F = C, где:

р - цена;

Q - объем продажи;

V- переменные расходы на единицу продукции;

F - постоянные расходы;

С - прибыль.

В условиях инфляции ценовая стратегия предприятия не может иметь надежного обоснования без обоснованного взвешенного прогноза изменения цен на его продукцию и цен на ресурсы с учетом общего инфляционного фактора роста цен в экономике на прогнозируемый период. Для оценки инфляционного ожидания в ценовой стратегии предприятия рекомендуется использовать употребляемые в статистической практике и социально-экономическом прогнозировании показатели, например, сведенный индекс потребительских цен на товары и услуги.

Тесты:

1.Риск в предпринимательстве – это:

а) плата за возмещение возможных потерь, связанных с предпринимательской деятельностью;

б) ситуативная характеристика предпринимательской деятельности, имеющая неопределенный результат и возможно неблагоприятные последствия;

в) ожидание потерь, которые могут иметь место в результате реализации того или иного решения в сфере экономики;

г) возможный материальный ущерб в результате предпринимательской деятельности.

2.Назовите действия, не относящиеся к стимулирующей функции экономического риска:

а) принятие прямых сложных инвестиционных решений;

б) формирование инвестиционного портфеля акций;

в) защита от материальных потерь;

г) получение материальных выгод и преимуществ от реализованных решений в предпринимательской сфере.