Финансовая диагностика экономической безопасности организации

Руководство финансовой безопасностью предприятия предлагается осуществлять в двух режимах:

1. В условиях стабильного существования предприятия;
2. В условиях нестабильного существования предприятия.
Функции управления финансовой безопасностью в условиях стабильного существования предприятия включают в себя следующие составляющие:
1. Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений.

2. Проведение анализа состояния финансовой безопасности предприятия.

3. Разработку системы планирования финансовой безопасности предприятия.

4. Создание системы внутреннего контроля финансовой безопасности предприятия.

Стратегия управления финансово-экономической безопасностью предприятия в условиях нестабильного существования должна включать следующие составляющие:

– диагностика кризисных ситуаций;

– разделение объективных и субъективных негативных воздействий;

– определение перечня мер по предотвращению угроз экономической безопасности;

– оценка эффективности планируемых мер с точки зрения нейтрализации негативных воздействий;

– оценка стоимости предлагаемых мер по устранению угроз экономической безопасности.

Основным содержанием процесса антикризисного финансового управления предприятием является подготовка, принятие и реализация управленческих решений по предупреждению финансовых кризисов, их преодолению и минимизации негативных последствий. Особенностью такого управления является то, что в силу кризисных условий принятие управленческих решений часто осуществляется в обстановке снижения управляемости предприятием. Для осуществления антикризисного финансового управления на предприятии часто создается специальная группа высококвалифицированных менеджеров, обладающих особыми полномочиями.

Процесс антикризисного финансового управления предлагается строить по следующим основным этапам:

1. Проведение постоянного мониторинга финансового состояния предприятия с целью раннего диагностирования финансового кризиса.Существует множество методик, оценивающих финансовое состояние предприятия с целью выявления угроз банкротства. Такая проблема как прогнозирование банкротства возникла в передовых капиталистических странах после второй мировой войны в связи с ростом обанкротившихся предприятий. Попытка создания универсальной методики, которая подошла бы к разным сферам экономики, представляется сомнительной в силу того, что предприятия работают в разных условиях хозяйствования:

1.1 Выбор индикаторов кризисного развития предприятия;

Для диагностики кризисных ситуаций предприятия требуется постоянный мониторинг факторов, вызывающих внешние и внутренние угрозы экономической безопасности. С этой целью в ходе стратегического планирования на стадии анализа сложившегося состояния и прогноза развития необходимо определить наиболее вероятные в будущем угрозы экономической безопасности, характер и направленность их действия.

Диагностика производится с использованием ряда показателей. Вся система показателей финансовой безопасности ранжируется по значимости на несколько уровней.

В первый уровень могут входить следующие индикаторы финансовой состоятельности хозяйствующих субъектов:

1. Эффективность управления (рентабельность деятельности).

2. Платежеспособность и финансовая устойчивость (ликвидность).

3. Деловая активность (оборачиваемость средств).

4. Эффективность использования имущества (рыночная устойчивость).

5. Инвестиционная привлекательность.

Затем формируется система приоритетов второго уровня, показатели которого конкретизируют индикаторы первого уровня. При формировании системы приоритетов следует учесть, что они могут носить разный характер для отдельных направлений обеспечения финансовой безопасности предприятия, для различных аспектов развития финансовой деятельности, для отдельных типов центров ответственности.

Опыт показывает, что самыми преуспевающими в деловом мире являются те фирмы, которые в состоянии быстрее всех собирать, обрабатывать, анализировать информацию и на основе этого принимать решения. Эти фирмы в полной мере используют современные информационные технологии. Все большее число руководителей понимают, что эффективной автоматизированной системой является комплексная система, которая охватывает все взаимосвязанные в бизнесе процессы. Анализ имеющихся литературных источников показал, что для характеристики, оценки, контроля и управления финансовой безопасностью предприятий абсолютное большинство авторов основываются на весьма большом арсенале используемых в финансовом анализе экономических показателей. Существенная их доля была разработана и уточнялась в рабочем порядке в связи с реализацией законов о банкротстве. Некоторые авторы вносят дополнения, уточнения и поправки, связанные с разработкой нормативов и критериев сравнения по имеющимся показателям. Однако, следует отметить, что подобные критерии имеют, чаще всего, некие среднестатистические значения, которые использовать применительно к какому-либо конкретному предприятию нельзя из-за многих индивидуальных качественных и количественных особенностей такого предприятия. Использовать же для оценки все имеющиеся показатели также бесполезно.

На данном этапе следует более четко ранжировать имеющиеся показатели по группам с позиции их важности для оценки финансовой безопасности.

Первым ограничением отбора показателей является использование не абсолютных, а относительных показателей, соответствующих правилам сравнения. Иногда их называют индикаторами. Они имеют общие правила построения и логику, но при конкретном использовании должны отвечать реальным особенностям изучаемого объекта, а также быть удобны для диагностики и анализа финансовой безопасности предприятия.

В сегодняшних условиях хозяйствования для большинства предприятий характерна «реактивная» форма управления деятельностью, т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между интересами предприятия и фискальными интересами государства, рентабельностью собственного капитала и рентабельностью финансовых рынков. Одной из задач реформирования предприятия является переход к управлению финансово–хозяйственной деятельностью на основе анализа экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности.

1.2 Определение размеров отклонений фактических значений показателей от предусмотренных /нормативных, плановых/.

Вместе с тем, для выявления угроз экономической безопасности предприятия недостаточен мониторинг изменения указанных выше индикаторов по годам за отчетный или прогнозируемый период или в сравнении с аналогичными предприятиями.

Такой мониторинг не дает четкого ответа насколько кризисная ситуация, каков уровень угрозы предприятия. Выводы бывают в терминах « лучше», « хуже». Необходимо сравнение фактических и прогнозных данных с нормативными значениями, четко определяющими параметры кризисной ситуации.

Перечень пороговых значений экономической безопасности должен быть значительно уже, чем перечень показателей, применяемых для мониторинга факторов, вызывающих угрозы возникновения кризисных ситуаций в работе предприятия. Этот перечень должен быть необходимым и достаточным, чтобы отражать главные сферы деятельности предприятия, выявлять наиболее серьезные угрозы экономической безопасности.
Этот перечень пороговых значений экономической безопасности и их количественные параметры могут иметь различия в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. Для каждого предприятия должен быть определен свой набор пороговых значений.

1.3 Анализ выявленных отклонений, причин их вызвавших, а также возможное влияние таких отклонений на конечные результаты финансовой деятельности.

В процессе анализа устанавливается степень отклонений, вызвавшие их причины, а также возможное влияние таких отклонений на конечные результаты финансовой деятельности. В процессе анализа констатируется «нормальное», «предкризисное» или «кризисное» финансовое состояние предприятия.
В процессе проведения такого анализа в целом по предприятию используются соответствующие разделы контрольных отчетов исполнителей. Управленческие работники должны принимать во внимание риск и другие факторы, которые обуславливают выбор того или иного управленческого решения.

2. Определение перечня мер по предотвращению угроз экономической безопасности.

2.1. Оценка потенциальных возможностей предприятия по преодолению угрозы финансового кризиса (антикризисная финансовая стратегия предприятия) с проведением анализа:

1) эффективности системы диагностики симптомов кризисного финансового развития предприятия;

2) оценки внутреннего потенциала предприятия по преодолению кризисных финансовых ситуаций;

3) оценки возможностей внешней финансовой поддержки предприятия в процессе его выхода из кризисных финансовых ситуаций.

2.2. Разработка перечня мер, направленных на нейтрализацию угрозы финансового кризиса.
В зависимости от результатов оценки дифференцируются направления действий и возможный период протекания финансового кризиса предприятия. Комплекс мер может быть направлен на предотвращение финансового кризиса или на смягчение условий его будущего протекания, если в силу активного воздействия факторов внешней финансовой среды предотвратить финансовый кризис не представляется возможным. Комплексный план мероприятий по предотвращению угроз финансовой безопасности содержит следующие основные разделы:

– перечень антикризисных мероприятий;

– объем финансовых ресурсов, выделяемых для их реализации;

– сроки реализации отдельных антикризисных мероприятий;

– ожидаемые результаты финансовой стабилизации.

Основными мероприятиями, направленными на нейтрализацию угрозы финансового кризиса являются:

– страхование финансовых рисков предприятия;

– реализация излишних или неиспользуемых активов предприятия;

– принятие мер по взысканию дебиторской задолженности;

– сокращение объема финансовых операций на наиболее рискованных направлениях финансовой деятельности предприятия;

– экономия инвестиционных ресурсов за счет приостановления реализации отдельных реальных инвестиционных проектов;

– экономия текущих затрат, связанных с хозяйственной деятельностью предприятия;

– оценка загрузки производственных мощностей;

– консервация дорогостоящих природоохранных мероприятий;

– передача объектов непроизводственной сферы на баланс органов городской власти и сокращение затрат на их содержание и др.

2.3. Оценка эффективности планируемых мер с точки зрения нейтрализации негативных воздействий.

Выбор мер должен быть направлен на поэтапное решение следующих задач:

– устранение неплатежеспособности, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства;

– восстановление финансовой устойчивости, что позволит устранить угрозу возобновления финансового кризиса не только в коротком, но и в более продолжительном промежутке времени;

– обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.

Контрольные вопросы:

1.Что такое финансовая безопасность организации.

2.Индикаторы финансовой безопасности и их пороговые значения.

3. Стратегия финансовой безопасности.

4.Меры по предотвращению угроз экономической безопасности.

Таким образом, уже можно говорить о трех этапах развития диагностики, не претендуя на высокую точность в определении временных границ каждого этапа, в том числе второго (1989-1996 гг.), на котором начинает развиваться финансовая диагностика.

В России проблемами экономической диагностики специально занимались А.И. Муравьев, А.С. Вартанов, Я.Д. Лейман, В.Ш. Раппопорт, И.М. Сыроежин и другие исследователи, в зарубежных странах - М. Бартоли, Л. Матис, Ж-П. Тибо, К. Жессюа, А. Мартинет, Б. Матори и др.

Что касается финансовой диагностики, то в российской учебно-методической литературе она или отождествляется с финансовым анализом или рассматривается как его составная часть. Такой позиции придерживаются О.В.Конина, Б. Коласс, Н.В. Дедюхина, Н.Е. Зимин, П.П. Табурчак, В.М. Тумин, М.С. Сапрыкин, Т.Б. Бердникова, Е.А. Соломенникова, Г.Ф. Яричная, В.В. Нитецкий, А.А. Гаврилов, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин и другие. В научном отношении она пока мало исследована.

Несмотря на значение финансовой диагностики в современных условиях это понятие практически не разработано. Часто его отождествляют с понятием финансового анализа. И анализ, и диагностика являются инструментами познания мира в фундаментальных и прикладных исследованиях.

Анализ первичен как инструмент познания мира, универсален для всех отраслей знаний, успешно решает основные задачи там, где общество недостаточно развито для критической оценки и принятия решений. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явления на части. В зависимости от характера исследуемого объекта, сложности его структуры, уровня абстракции используемых познавательных процедур и способов их реализации анализ выступает в различных формах, являясь часто синонимом исследования как в естественных, так и общественных науках (химический анализ, математический анализ, финансовый анализ и т.п.).Диагностика же представляет собой процесс распознавания состояния, постановки диагноза и принятия решений, как поддерживать организм в рабочем состоянии.

Финансовая диагностика, являясь в первом приближениифинансовым анализом(как нередко встречается даже в узкоспециализированной литературе), тем не менее, качественно от него отличается. Диагностика решает основную проблему: устанавливает необходимое и достаточное качественное и количественное поле сравнений и количественные нормативы показателей объекта исследования, учитывая тенденции развития хозяйствующего субъекта, отрасли, общества, традиции с целью последующего сравнения (оценки) текущего состояния параметров объекта исследования с признанными в данный момент оптимальными либо доминирующими.

Существуют различные точки зрения ученых-экономистов в отношении понятий финансового анализа и финансовой диагностики.

Так, в частности проф. П.П. Табурчак считает, чтофинансовый анализ– глубокое, научно-обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе.

Известный финансист-аналитик И.А. Бланк также точно определяет сущностьфинансового анализакак процесса исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения его эффективного развития.

По мнению проф. Л.В. Прыкинафинансовый анализ– это процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности.

Проф. А.А. Канке так интерпретирует это понятие:финансовый анализ– это исследовательский процесс, главной целью которого является выработка наиболее обоснованных предположений и прогнозов изменения финансовых условий функционирования субъекта хозяйствования.

Российские ученые М.И. Баканов М.И. и А.Д. Шеремет считают, что в процессе финансового анализа можно получить небольшое число ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, на основе которых практически все пользователи финансовых отчетов принимают решения по оптимизации своих интересов.

С точки зрения западных финансистов, например, Л.А. Бернстайна, финансовый анализ – это процесс, который имеет своей целью оценку текущего и прошлого финансового положения и результатов деятельности предприятия, при этом первоочередной целью является определение оценок и предсказаний относительно будущих условий и деятельности предприятия.

Нельзя не согласиться с вышеизложенными мнениями о сущности финансового анализа как процесса, главной целью которого является выработка прогнозов и предположений. Проф. Э. Хелферт полагает, что финансовый анализ– это и исследование, и процесс, которые помогают ответить на вопросы, поставленные в процессе управления.

Что же касается понятия диагностики вообще и финансовой диагностики в частности, то эту проблему поднимают едва ли не единицы исследователей. Так, наиболее широко осветил понятие финансовой диагностики французский ученый Б. Коласс в своей работе «Управление финансовой деятельностью предприятия». По его мнению, «...для ответственного финансиста заниматьсядиагностикой– это значит рассматривать финансовое положение предприятия так, чтобы выявить в динамике симптомы явлений, которые могут задержать достижение направленных целей и решение задач, подвергая опасности планируемую деятельность. Это предполагает выработку корректирующих решений и/или пересмотр целей и прогнозов».

Итак, при всем несовершенстве современной терминологии и трудностях разграничения области исследования, можно предполагать существование тенденции появления более точного разграничения между понятиями финансового анализа и финансовой диагностики.

Финансовая диагностика - это часть финансового анализа, аккумулирующего знания о финансовом состоянии объекта диагностирования, при