РАСЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

Лизинг – наряду с овердрафтом входит в линейку молодых и динамично развивающихся продуктов. По сути это финансовая аренда, где предметом аренды является различное имущество.

В лизинговой сделке фигурирует ряд понятий:

Предмет (объект) лизинга – любое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться в предпринимательской деятельности (оборудование, транспорт, здания и сооружения нежилого назначения). Предметом лизинга не могут быть природные объекты (земельные участки и т.д.), а также иное имущество, по которому законом установлен особый порядок обращения. На практике в лизинг чаще всего приобретаются объекты движимого имущества.

Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое приобретает предмет лизинга у поставщика (продавца) и предоставляет его за определенную плату лизингополучателю с оформлением договора лизинга, где отражаются все условия лизинговой сделки. Это может быть банк или лизинговая компания

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое принимает в пользование предмет лизинга согласно условиям договора лизинга.

Поставщик (продавец) – физическое или юридическое лицо, которое продает объект лизинга лизингодателю.

Лизинг выгоден в первую очередь тем компаниям, которым нужно приобрести конкретные объекты движимого или недвижимого имущества, но у них не хватает собственных средств или сложности с залогом для банковского кредита, а также компаниям, которые хотят получить имущество во временное пользование.

Лизинг хоть и схож на вид с обычным кредитом, на самом деле имеет с ним мало общего, за исключением разве что возвратного лизинга, о котором будет сказано ниже. Лизинг является более специализированным продуктом и по структуре сделки больше всего схож с автокредитом или ипотекой.

Кредит предполагает получение заемщиком денежных средств, лизинг же предполагает получение в пользование конкретных объектов имущества. Цели кредитования обширны, в лизинге же основная цель – временное использование или приобретение имущества. Кредит может быть выдан под залог различного имущества, которое уже должно принадлежать компании-заемщику. Лизинг оформляется на приобретаемое имущество и иного имущественного обеспечения обычно не требует. Кредит малому бизнесу предполагает равные или индивидуальные ежемесячные платежи без первоначального взноса. По лизингу фирма-лизингополучатель должна сразу оплатить до 30-ти процентов от стоимости объекта лизинга. Условия по лизингу устанавливаются индивидуально, в зависимости от данной конкретной сделки.

При рассмотрении возможности осуществления лизинговой сделки по лизингополучателю будет проводиться финансовый анализ деятельности. Требования здесь схожи с анализом при кредитовании, однако финансовые данные могут быть запрошены за более длительный период деятельности компании. Также следует приготовить бизнес-план проекта (если это новое направление бизнеса в компании). После проведения анализа согласовываются условия по сделке – вознаграждение лизингодателя.

Схемы реализации лизинговой сделки отличаются в зависимости от ее вида. Здесь существует финансовый лизинг (наиболее распространен), при котором лизингополучатель осуществляет выбор имущества и продавца данного имущества, а лизингодатель приобретает данное имущество и передает его лизингополучателю во временное владение или пользование за определенную плату. Понятия владения и пользования также отличаются друг от друга: в первом случае предмет лизинга ставится на баланс лизингополучателя. Он уплачивает налог на имущество и начисляет амортизацию. Передача в пользование предполагает, что предмет лизинга остается на балансе у лизингодателя. Соответственно он должен уплачивать налог на имущество и начислять амортизацию. В любом случае в конце срока выплаты задолженности имущество может перейти в собственность лизингополучателя (что чаще всего и бывает), либо остаться у лизингодателя. Последний случай более распространен при оперативном лизинге, когда лизингодатель по собственной инициативе закупает имущество, которое считает нужным, а потом ищет на него арендатора (лизингополучателя). Этот вид лизинга более краткосрочный, чем финансовый и представляет собой классическую аренду имущества. При этом предмет лизинга находится на балансе лизингодателя. Небольшие сроки лизинга позволяют лизингодателю передавать имущество в лизинг неоднократно. Последующий выкуп имущества лизингополучателем здесь, как правило, не используется.

Существует также возвратный лизинг, когда лизингополучатель сам выступает продавцом предмета лизинга. Лизингополучатель продает имущество лизингодателю как продавец (поставщик), а потом арендует данное имущество как лизингополучатель. При этом он получает деньги от продажи и продолжает пользоваться предметом лизинга. По сути, лизингополучатель берет ссуду у лизингодателя под залог предмета лизинга.

В завершении следует упомянуть о распределении рисков по сделке. Риск порчи или утери имущества при финансовом лизинге лежит на лизингополучателе, при оперативном – на лизингодателе. Однако договором может быть установлено другой порядок распределения рисков.

В нашем случае в лизинг приобретается кран мостовой электрический двухбалочный г/п 20/5т, пролет 28,5

Исходные данные для расчета лизинговых платежей

В первую очередь, необходимо рассчитать срок лизингового контракта. Он определяется делением срока полезного использования объекта на коэффициент ускорения (до 3):

Срок лизинга = Срок полезного использования / коэффициент ускорения =

= 18/ 2 = 9 лет.

Так как расчеты лизинговых платежей осуществляются по месяцам, то срок лизинга составляет 9*12 = 108 месяцев

Расчеты лизинговых платежей для 1 -12 месяцев лизинга приведены в следующей таблице.

Расчет лизинговых платежей , тыс. руб.

Стоимость объекта без НДС = стоимость объекта с НДС / 1,18 = 840 / 1,18 = =2824,58тыс. руб.

Соответственно, сумма НДС составляет 508,42тыс. руб.

Амортизационные отчисления в месяц определяются как 1/108 от стоимости оборудования без НДС.

В результате сумма амортизации в месяц = 2824,58 / 108 = 26,15 тыс. руб.

Данная сумма будет одинакова для всех месяцев срока лизинга.

Учитывая сумы амортизации, определяется остаточная стоимость объекта без НДС. В 1-м месяце она равна стоимость объекта без НДС, т.е. 2824,58 тыс. руб. Начиная со 2-ого месяца остаточная стоимость рассчитывается как разность между остаточной стоимостью в предыдущем периоде и сумой начисленной за период амортизации, т.е. 2824,58 –26,15 = =2798,42тыс. руб.

Плата процентов за кредит – это проценты по кредиту, выплачиваемые лизингодателем финансирующей организацией и включаемые в лизинговые платежи.

Сначала определяется размер суммы, выплачиваемой для погашения основной сумы долга. Общая задолженность по кредиту равна стоимости объекта, включая НДС, т.е. 3333 тыс. руб. Поэтому сумма в погашение основной сумы долга составляет 1/108 от стоимости объекта, т.е. 30,86 тыс. руб. Соответственно, каждый месяц общая задолженность по кредиту уменьшается на выплаченную сумму. Так, во 2-м месяце задолженность равна 3333 – 30,86 = 3302,14 тыс. руб.

Плата за кредит в виде процентов (ежемесячных) определяется, исходя из остатка задолженности по кредиту и суммы задолженности.

Так, для 1-ого месяца сумма процентов за кредит = 3333 * 0,12 / 12 = 33,33 тыс. руб.

Налог на имущество в месяц определяется как 1/12 налога на имущество за календарный год. Сумма налога равна процентной доле от налоговой базы по налогу на имущество. В качестве налоговой базы принимается среднегодовая стоимость имущества.

Процентная ставка по налогу на имущество равна 2,2%. Среднегодовая стоимость имущества определяется, как частное от деления суммы остаточных стоимостей за 13 месяцев.

(2824,58+2798,42+2772,27+2746,12+2719,96+2693,81+2667,66+2641,50+2675,35+2589,19+2563,04+2536,89+2527)/13=2668,91тыс. руб.

Среднегодовая стоимость имущества за год составляет 2668,91тыс. руб. Налог на имущество: 2668,91* 0,022 = 58,71 тыс. руб. Сумма налога в месяц: 58,71/12 = 4,9 тыс. руб.

Комиссионное вознаграждение определяется от остаточной стоимости объекта без НДС. Ставка комиссии – 2% годовых. Для 1-ого месяца получаем: 2824,58*0,01/12 = 2,35 тыс. руб.

Сумма страхования определяется от стоимости объекта с НДС. Она будет постоянна и равна, соответственно:

3333*0,005 = 16,67 тыс. руб.

Сумма лизинговых платежей в месяц складывается из следующих элементов:

· погашение основной сумы долга;

· налог на имущество в месяц;

· плата за кредит;

· комиссионное вознаграждение;

При расчете первого платежа по лизингу в текущем году учитывается сума страхования.

Лизинговый платеж за 1 месяц:

30,86 +4,89+ 16,67 + 33,33 + 2,35=88,10тыс. руб.

Далее рассчитывается сума НДС как 18% от суммы лизингового платежа без НДС.

И в результате получаем сумму лизингового платежа с НДС по каждому месяцу.

Сумма НДС в 1- м месяце: 88,1 *0,18 = 15,858 тыс. руб

Лизинговый платеж с НДС находится, как сумма НДС и сумма лизингового платежа без НДС: 15,858+88,1 = 103,958 тыс. руб

Необходимо отметить, что наряду с представленной схемой расчета лизинговых платежей (классическая схема начисления процентов и выплаты тела кредита), может применяться и схема аннуитетных платежей.

Варианты для выполнения 2 раздела