Анализ активов организации

Тема 8

Содержание, задачи и информационная база

Анализа финансового состояния организации

1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния организации

2 Источники информации анализа финансового состояния организации

3 Методические приемы, используемые в анализе финансового состояния организации

 

Основные понятия по теме

Финансовое состояние организации – комплексное понятие, характеризую­щееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовое состояние отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою дея­тельность на фиксированный момент времени.

Анализ финансового состояния (АФС) делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ финансового состояния проводится службами организации и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Его цель - поиск резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний анализ финансового состояния представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестированного капитала и уровня его доходности. Он осуществляется внешними субъектами анализа. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов, управляющих и контролирующих органов.

Основными задачами анализа финансового состояния организации являются:

1) общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;

2) изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

3) соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

4) определение ликвидности и финансовой устойчивости организации;

5) долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового состояния организации;

6) разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.

Основным источником информации анализа финансового состояния организации является бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерская отчётность – это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах его деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учёта по установленным формам. Она составляется на основании синтетического и аналитического учета, подтверждается первичными документами, использует также данные оперативной и статистической отчетности.

В состав бухгалтерской отчётности входят:

– форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

– форма № 2 «Отчёт о прибылях и убытках»;

– форма № 3 «Отчёт об изменении собственного капитала»;

– форма № 4 «Отчёт о движении денежных средств»;

– форма № 5 «Отчет об использовании целевого финансирования».

Также организацией представляются примечания к бухгалтерской отчетности.

При внутреннем финансовом анализе используются данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Для изучения финансово-хозяйственных процессов и их результатов используется совокупность взаимосвязанных и взаимообусловленных методов анализа, в том числе:

– чтение баланса и изучение абсолютных величин;

– относительные величины;

– различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый;

– традиционные методы анализа: сравнения, последовательного изолирования факторов (цепных подстановок), долевого участия, детализации, балансовый).

– финансовые коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных связей между отдельными статьями баланса.

В настоящее время основными нормативными документами по анализу финансового состояния организации являются:

– Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 12 декабря 2011 г. №1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования» [4];

– Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования: утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27 декабря 2011 г. № 140/206 [5].

 

 

Задания

1Изучить структуру бухгалтерского баланса организации (таблица 8.1). Представить структуру актива и пассива в виде круговых диаграмм, а динамику активов и пассивов – в виде столбиковых диаграмм.

 

Таблица 8.1 – Состав, структура и динамика активов и пассивов организации в отчетном году

 

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп роста, %
сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, п.п.
1 Долгосрочные активы
2 Краткосрочные активы
Итого активов		100,0		100,0
3 Собственный капитал
4 Долгосрочные обязательства
5 Краткосрочные обязательства
Итого пассивов		100,0		100,0

2 По данным бухгалтерских балансов за отчетный и предыдущий годы, а также ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках» заполнить таблицу 8.2. Выполнить анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности организации, приведенных в таблице 8.2. Сравнить темпы роста прибыли, выручки от реализации продукции и среднегодовой суммы активов организации. Дать оценку полученным результатам.

 

Таблица 8.2 – Основные финансовые показатели деятельности организации

В млн. руб.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение	Темп роста, %
1 Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг
2 Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг
3 Среднегодовая сумма активов
4 Рентабельность продаж, %
5 Рентабельность активов, %

Тема 9

Анализ активов организации

1 Анализ состава, структуры и динамики активов организации

2 Анализ долгосрочных активов организации

3 Анализ краткосрочных активов организации

4 Анализ дебиторской задолженности

Основные понятия по теме

Анализ финансового состояния организации обычно начинают с общего ознакомления с активами и их источниками (собственным и заемным капиталом). Для этого используются данные бухгалтерского баланса и других форм бухгалтерской отчетности. При проведении анализа изучают динамику, взаимосвязи и взаимозависимости между показателями, характеризующими финансовое состояние организации.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные (1 раздел баланса) и краткосрочные активы (2 раздел баланса).

В разделе 1 «Долгосрочные активы» приводится информация об остатках основных средств (здания, машины, сооружения и др.), нематериальных активов (приобретенные права на владение землей, ресурсами, лицензии, патенты, программные продукты и др.), доходных вложений в материальные активы (инвестиционная недвижимость, предметы финансовой аренды (лизинга)), вложений в долгосрочные активы (оборудование к установке и строительные материалы), долгосрочных финансовых вложений, долгосрочной дебиторской задолженности, отложенных налоговых активов и других долгосрочных активов.

Активы данной группы обеспечивают саму возможность организации и ведения производственно-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования. С точки зрения ликвидности – это наименее подвижные средства, требующие перед реализацией тщательной проверки.

Краткосрочные активы включают большую группу средств, которые непосредственно участвуют в производстве или обеспечивают его. Краткосрочные активы имеют внутреннее деление на следующие подгруппы: запасы, краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и их эквиваленты и прочие краткосрочные активы.

К запасам относятся производственные запасы сырья и материалов, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, готовая продукция, товары отгруженные. По статье «Краткосрочная дебиторская задолженность» отражается задолженность покупателей и заказчиков за реализованную продукцию, задолженность работников по выданным им авансам, займам и другие расчеты, погашение которых ожидается в течение 12 месяцев.

По статье «Краткосрочные финансовые вложения» приводятся суммы произведенных организацией финансовых вложений в высоколиквидные долговые ценные бумаги других организаций, за исключением сумм краткосрочных финансовых вложений в высоколиквидные ценные бумаги, установленный срок погашения которых не превышает трех месяцев.

По статье «Денежные средства и их эквиваленты» приводится остаток денежных средств организации, учитываемых в кассе, на расчетном счете и др. счетах в банках, а также суммы краткосрочных финансовых вложений в высоколиквидные ценные бумаги, установленный срок погашения которых не превышает трех месяцев.

Анализ начинают с изучения изменения общей величины активов организации. Для этого сопоставляются данные по валюте бухгалтерского баланса. Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты бухгалтерского баланса за отчетный период может быть следствием сокращения организацией хозяйственного оборота. В этом случае проводится анализ причин сокращения хозяйственного оборота, в числе которых могут быть: сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данной организации, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов, включение в активный хозяйственный оборот дочерних организаций за счет организации-учредителя и др.

При анализе увеличения валюты бухгалтерского баланса за отчетный период учитывается влияние переоценки (дооценки) отдельных составляющих баланса, когда изменение их стоимости не связано с развитием хозяйственной деятельности.

Далее анализируется структура актива бухгалтерского баланса, т. е. проводится вертикальный анализ.

Анализ краткосрочных активов по степени их ликвидности следует начать с группировки этих активов по степени их ликвидности, т.е. реализуемости. Для этого отдельные виды краткосрочных активов необходимо распределить по группам (см. таблицу 2.4). При анализе нужно дать оценку динамики соотношения труднореализуемых активов и общей величины краткосрочных активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых краткосрочных активов. Если эти соотношения увеличиваются, то это свидетельствует о снижении ликвидности, т.е. чем больше средств вложено в краткосрочные активы, находящиеся в группе высокого риска, тем ниже ликвидность организации.

Оценивая состояние краткосрочных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Под качеством понимается вероятность получения этой задолженности в полной сумме. Под ликвидностью дебиторской задолженности понимается скорость, с которой она может быть превращена в денежные средства.

Для характеристики качества и ликвидности дебиторской задолженности используются следующие показатели:

– удельный вес долго- и краткосрочной дебиторской задолженности в общей ее сумме;

– удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общей ее сумме;

– удельный вес дебиторской задолженности, обеспеченной векселями;

– доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;

– период погашения дебиторской задолженности.

По данным бухгалтерского баланса и ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется по формуле (9.1):

 

Коб = Вр : ДЗ, (9.1)

 

где Вр – выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг за вычетом налогов и отчислений из выручки;

ДЗ – средние остатки дебиторской задолженности.

 

Период одного оборота дебиторской задолженности определяется по формуле (9.2):

 

Пз = (ДЗ × Д) : Вр, (9.2)

 

где Д – число дней в периоде.

 

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.

Эти показатели сравнивают в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности. Ими могут быть: неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т. д.

Задания

1По данным бухгалтерского баланса заполнить аналитическую таблицу 9.1 и изучить состав, структуру и динамику хозяйственных средств организации. Дать общую оценку размещения средств в активах организации и их структурным изменениям.

 

Таблица 9.1 – Состав, структура и динамика активов организации

 

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп роста, %
сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, п.п.
1 Долгосрочные активы
в том числе: 1.1 основные средства
1.2 нематериальные активы
1.3 доходные вложения в материальные активы
1.4 вложения в долгосрочные активы
1.5 долгосрочные финансовые вложения
1.6 отложенные налоговые активы
1.7 долгосрочная дебиторская задолженность
1.8 прочие долгосрочные активы
2 Краткосрочные активы
в том числе: 2.1 запасы
2.2 долгосрочные активы, предназначенные для реализации
2.3 расходы будущих периодов
2.4 налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам
2.5 краткосрочная дебиторская задолженность
2.6 краткосрочные финансовые вложения
2.7 денежные средства и их эквиваленты
2.8 прочие краткосрочные активы
Баланс		100,0		100,0

 

 

Тема 10